新形勢(shì)下的PE發(fā)展實(shí)錄(2)

2011年06月26日 15:04
來(lái)源：鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)

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方風(fēng)雷：謝謝。剛才楊向東傳遞了幾個(gè)很重要的信息，從全球來(lái)講，投資者已經(jīng)恢復(fù)了對(duì)PE的信心。第二，對(duì)國(guó)際投資者，對(duì)新興市場(chǎng)，還是非?？粗氐?。第三，從數(shù)據(jù)來(lái)看，PE行業(yè)的回報(bào)比其他金融產(chǎn)品都好。他講的很重要。最近大家在討論，從中國(guó)金融資產(chǎn)的資產(chǎn)配置來(lái)講，股權(quán)類的、權(quán)益類的來(lái)低，他講這些東西對(duì)整個(gè)金融體制的改革，包括國(guó)家外匯儲(chǔ)備體制的改革都很重要。下面請(qǐng)林向紅發(fā)言。

林向紅：大家好。我是蘇州創(chuàng)投集團(tuán)的林向紅。我是第二次來(lái)參加PE論壇了。我首先先跟大家稍微介紹一下我們公司的情況，我們公司叫創(chuàng)投集團(tuán)，我們所有的投資活動(dòng)都是通過(guò)我們旗下的平臺(tái)去實(shí)現(xiàn)的。在整個(gè)股權(quán)投資領(lǐng)域里面，我們集團(tuán)差不多有四大板塊。第一大板塊是剛才方總說(shuō)的，我們是中國(guó)做的最早期的一些創(chuàng)投。到這個(gè)月底，我們投了180個(gè)，累計(jì)投入現(xiàn)金有15億人民幣。我們規(guī)模做的算是比較大的一個(gè)投資機(jī)構(gòu)。

第二塊，做了VC階段投資的直投。這塊是用基金加管理公司的模式來(lái)運(yùn)作的。這些基金大概有差不多50億人民幣的規(guī)模，主要是民營(yíng)資本。這塊投的項(xiàng)目大概也有100個(gè)項(xiàng)目。第三塊是正在籌組的PE平臺(tái)，我們是跟交通銀行(601328,股吧)來(lái)組建的，這個(gè)平臺(tái)目前在籌組過(guò)程中，但是團(tuán)隊(duì)基本上確立了，基本上在近期會(huì)宣布設(shè)立。這是我們的直投板塊。剛才方總也提到了。我們06年開始跟國(guó)開行做了第一期的母基金，到09年為止總共投了16個(gè)基金。從10年開始跟國(guó)開行共同籌組了國(guó)母基金，這個(gè)母基金對(duì)外正式的名稱是叫國(guó)創(chuàng)母基金。國(guó)創(chuàng)母基金主要分成兩大板塊，一塊主要投VC，管理公司叫源河(音)資本。我們第一期已經(jīng)開始運(yùn)作了，最近網(wǎng)上也有很多報(bào)道，我們第一期投了四個(gè)VC基金，總規(guī)模差不多有30億元人民幣。另外就是PE母基金，叫國(guó)開開元(音)資本，已經(jīng)決定了第一筆投資基金，但是還沒(méi)有宣布。

我們?yōu)槭裁磿?huì)做這樣一個(gè)布局？這是我們集團(tuán)管理團(tuán)隊(duì)對(duì)整個(gè)私募股權(quán)投資有這樣一個(gè)認(rèn)知，不知道是否能夠被大家所接受。我們基本上把整個(gè)私募股權(quán)投資看成是四大板塊，在直接投資領(lǐng)域，我們認(rèn)為就是VC、PE的三個(gè)階段。我們?cè)趦?nèi)部是用一個(gè)創(chuàng)投公司的形式來(lái)做。一個(gè)創(chuàng)業(yè)的團(tuán)隊(duì)，從一個(gè)想法，一個(gè)技術(shù)，變成一個(gè)創(chuàng)業(yè)的公司，是無(wú)到有的本質(zhì)飛躍。第二個(gè)階段是VC，VC是幫助剛剛起步的技術(shù)進(jìn)行研發(fā)，能夠做成一個(gè)相對(duì)規(guī)模比較大一點(diǎn)的公司，一個(gè)創(chuàng)業(yè)公司從小到大這樣一個(gè)量的飛躍，量的變化，我覺(jué)得這是VC能夠在里面發(fā)揮非常重要的作用。其實(shí)對(duì)PE來(lái)講，也是整個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)將來(lái)在全球競(jìng)爭(zhēng)非常重要的一個(gè)板塊。一個(gè)企業(yè)即使上市了，它也不一定是很強(qiáng)的。PE能夠幫助一個(gè)創(chuàng)業(yè)的公司，一個(gè)企業(yè)，能夠?qū)崿F(xiàn)從弱到強(qiáng)的轉(zhuǎn)變，在產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域里面能夠做到領(lǐng)先，在國(guó)內(nèi)，甚至在全球領(lǐng)先。所以我們對(duì)整個(gè)直接投資，我們認(rèn)為是VC、PE從無(wú)到有，從小到大，從弱到強(qiáng)的整個(gè)企業(yè)的生命周期。

另外一個(gè)板塊，在這個(gè)上面一定有機(jī)構(gòu)投資人，除了國(guó)家機(jī)構(gòu)投資者，我們搭建了四個(gè)平臺(tái)來(lái)做這樣的投資。我們從01年組建這個(gè)公司到現(xiàn)在，我們通過(guò)10年的時(shí)間，基本上把四大板塊都組建起來(lái)了，我們希望我們集團(tuán)能夠在四大板塊里面跟全國(guó)的機(jī)構(gòu)能夠有非常好的合作，為我們國(guó)家這樣一個(gè)企業(yè)發(fā)展的完整的資本支持體系去發(fā)揮我們的作用。謝謝大家。