賺錢方法論：專注于短期的投資者最終都是資本輸家

2013年11月29日 09:56
來源：外匯通

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在匯市沒有絕對的一種賺錢方式，有的人天才卓越對時勢（政治、經(jīng)濟、貨幣）和大眾心理面的潮汐變化有足夠的敏感和警覺。這些人善于評估大勢，肯用心思考未來，他們是大投資客，賺的是大波動。有些人執(zhí)著于外匯基本面的分析，這些人把他們精心挑選的貨幣作為一項資產(chǎn)看守，耐心等待企業(yè)的成長為自己創(chuàng)造財富。他們賺的是貨幣價值回歸和成長。然而他們成功的原因因各人而異，但是失敗的原因卻如此相同。

（一）論知識

那些專注于短期的投資者最終都是資本輸家。

一個人要首先學會避免失敗才能走向成功，學會了不虧錢才能賺錢。

短線玩家短期內(nèi)或許賺錢，或許虧錢，但是到最后一定賺不到大錢，最經(jīng)常發(fā)生的是虧大錢。過于緊張關(guān)注短期波動有害于思考，在股市上常常要閉上眼睛才能看得更清。

無論做實業(yè)還是做匯市投資不把眼光放長遠，則必然迷失于眼下。擁有遠視眼的人比近視眼更易成功。 對于那些解釋和預(yù)測短期波動的評論，完全多余而且毫無用處，你唯一該做的就是充耳不聞！

通往成功的路在何方？如何讓自己看得更遠更清？我們可以向行業(yè)內(nèi)最優(yōu)秀的人學習----這是個捷徑

2007年的Berkshire Hathaway股東大會上，一個17歲的年輕人向巴菲特提問：“成為一個好的投資者的最好方法是什么？”

巴菲特回答說：“盡可能多的閱讀?！斘?0歲的時候，我就把在奧馬哈公立圖書館里能找到的投資方面的書都讀完了?！?/p>

如果一個人盡可能多地了解真實世界的知識，長期下來各類知識和經(jīng)驗的化學反應(yīng)會形成一套可靠的思維方式和投資哲學，當機會來臨時，做出正確的投資決策不過是一種習慣?！　?/p>

（二）論思維

“一個懂得很多的笨蛋，比無知者還要加倍愚蠢”。-------莫里哀

“大多數(shù)人寧愿去死也不愿去思考。許多人真這樣做了?！?-----伯特蘭.羅素

重要的不是知識，而是思維方式。有兩種思維方式至關(guān)重要---獨立思考和逆向思考。兩者其實頗有共通之處---清醒的金融頭腦至關(guān)重要。兩者都是知易行難。

獨立思考要求你絕對的理性，對于一般人還有所謂專家甚至是內(nèi)部知情人，重要的不是聽他們都說了什么，而是對他們所說的嗤之以鼻。這要求你特立獨行，甚至玩世不恭。有些人總是相信別人比自己知道的更多---鄰家的草坪為什么更綠？一個常識是只有少數(shù)人能成功，如果你的想法與大多數(shù)相同，那么你的結(jié)局與大多數(shù)人也必無二樣！

逆向思考要求你絕對的冷靜，不是簡單的逆反行為（同從眾行為一樣愚蠢）。事實上和明顯的大眾趨勢作對很危險，而是在別人瘋狂的時候，保持清醒頭腦的能力。這需要基本常識和人性修煉，這類人明白一個簡單的道理：時機的好壞與眾人的看法恰恰相反。

血濺街頭時正是購物的好時機，每個人慌著往出口逃逸，你面對的是個出清的市場，那些你一直向往而買不到的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)竟然打?qū)φ鬯u。而且?guī)е鴦e人的鮮血，你要擁有的是個嗜血鯊魚的貪婪和興奮而不是一般人的恐慌和悲觀。這個時間的大眾心理特征是多數(shù)人心灰意懶，悲觀情緒渲染仿佛末日來臨，當年紛紛搶購的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)也無人問津。

同樣在每個人都興奮著談?wù)撏鈪R，貪婪無度地買進時那是你拋售的時候。這個時間的大眾心理特征是多數(shù)人為明顯高估的市場尋找繼續(xù)維持的理由，對可能的甚至已經(jīng)出現(xiàn)的利空視而不見或有意忽略。矯枉過正、愛走極端是市場先生改不掉的老脾氣，你要做的是就是耐心等待他的脾氣發(fā)作然后狠狠地敲他的竹杠。

人類有種思維傾向：否認不合常理的情形不可持續(xù)，而且在這種情形向常理回歸時繼續(xù)否認！直到明顯的趨勢出現(xiàn)時他們才陡然醒悟，然后急迫加入，導致這種回歸趨勢加速完成而且往往走得更遠。又一次遠離常理，不過是反方向的背離。然后是趨勢再次不可持續(xù)和反轉(zhuǎn)。如此周而復始。

所有人都否認常理時，一個大的趨勢就要開始了！一個人要投資成功，首先要是個訓練有素的大眾心理學家，這需要絕對的理性、絕對的冷靜，操作上更要求你絕對的堅韌不拔?？傊痪湓?，不走尋常路，讓別人走著瞧吧！

（三）論耐心

無論你使用什么樣的方法挑選股票或者股票共同基金，決定成敗的關(guān)鍵在于一種能力---不受市場波動的干擾，堅持到投資獲得成功的能力。決定股票挑選者命運的不是他們的頭腦，而是他們的耐力。敏感的投資者，無論他有多聰明，往往經(jīng)受不住命運不經(jīng)意的打擊，而被趕出股市。------彼得.林奇

我的想法從來都沒有替我賺過大錢，總是我堅持不動替我賺大錢，懂了嗎？是我堅持不動！能夠同時判斷準確又堅持不動的人很罕見，我發(fā)現(xiàn)這是最難學習的一件事。

原因在于一個人可能看得清楚而明確，卻在市場從容不迫，準備照他認為一定會走的方向走時，他變得不耐煩或懷疑起來。市場并沒有打敗他們，他們打敗了自己，因為他們雖然有頭腦，卻無法堅持不動。 -------Jesse livermore

耐心也許是證券交易所里最重要的東西，而缺乏耐心是最常見的錯誤。

如果投機交易中的各個要素都有效，剩下的只是時間問題，但大多數(shù)投資者缺乏對當中發(fā)生的狂風暴雨處之泰然的耐心和毅力，他們一看到指數(shù)下跌，便立刻驚慌失措，賣掉所有股票。------安德烈.科斯托蘭尼

耐心，再怎么強調(diào)也不為過，耐心在股市不僅是一種不可少的性情，更是一種不可少的能力。

耐心等待你的投資標的為你創(chuàng)造利潤，如果你不給它時間，它如何向你充分展現(xiàn)一個未來的畫面？耐心還要求你等待合理的低價去買入，你買入的理由是你對現(xiàn)時的評估和對未來的展望，低價吸納以待未來。在匯市，時間范疇決定獲利空間，匯市不會一天就漲上天，耐心等待買入的價格出現(xiàn)---是價格銳減時，還要耐心等待賣出的價格出現(xiàn)---是價格大幅上漲時，而期間的漲幅就是對你耐心的回報。價格上漲是你買外匯的結(jié)果，而不能作為你買外匯的理由，僅僅因為價格上漲了就急于買入是大忌。

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