成功交易員的操盤策略

2013年11月14日 11:07
來源：外匯通

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對于大多數(shù)有興趣成為成功交易員的人來說，花幾分鐘在網(wǎng)上看看諸如“計劃你的交易、交易你的計劃”和“盡量把損失降到最低”的教誨就足夠了，而新手卻往往只想知道怎么樣賺快錢。

任何一個人，要想交易成功，都需要懂得一整套交易規(guī)則的重要性，并且將這些規(guī)則嚴格地在各個大小不同的交易賬戶中執(zhí)行。每一條規(guī)則都很重要，把它們運用在一起時，作用則更是強大。遵循規(guī)則來交易能大大提升其在市場中的勝算幾率。

成功交易入門

超過20年交易員的經(jīng)歷教給我很多。不光是知道了會虧損。交易的完整概念應(yīng)該是把風險盡可能降到最低，并且提高你贏的可能性。

我在交易中有一個黃金法則。這個法則很簡單但有效。如果發(fā)現(xiàn)風險回報達不到3:1或更高，我就不交易。寫這篇文章的目的就是為了解釋這個法則以及它的具體貫徹辦法。

打破神話

在我的職業(yè)生涯中我一直聽到交易員們說要減少損失以及擴大盈利。我不這樣做，認為采取這樣的原則很危險。在我所有的交易中，總是這樣的做法最終讓我損失最大。這種說法的問題是，如果你開始了一個交易但對目標毫無概念，你就永遠不能評估其中的風險。因此，我認為你是開始了一個沒有限定風險的交易，因此其風險就不可控。

在所有交易中，是風險評估最終定義了成功的交易。如果風險評估原則被拋棄，那么交易就變成了是紅還是黑的賭博。這是一種賭博思維，你應(yīng)該到賭場去尋找這種樂趣。交易不是賭博，它是關(guān)于如何盡可能地提高勝算，是關(guān)于讓可能性對你自己有利。

因此，我把減少損失擴大盈利看做是交易中最危險的原則。我看到許多交易員因為進入交易后不知道出口在哪里，而把許多非常成功的交易變成虧損最多的交易。

找到出口

你上飛機后，飛機上安全講解講的第一件事就是告訴你緊急出口在哪里。在交易中這件事也應(yīng)該被放在首位。在飛機上，如果發(fā)生問題你就會知道從哪里逃生，在交易中情況也完全一樣。在飛機上這會救你的命，在交易中這會挽救你的資金。

那么尋找出口是指什么?這是關(guān)于止損應(yīng)該被設(shè)在哪里。這對任何一個交易都是至關(guān)重要的。如果你不知道在哪里設(shè)止損，你就不能評估你的目標是否有價值。

在下面的圖表中你可以看到止損、進場價位和目標價位。這是我2007年11月在阿聯(lián)酋做示范時做的一個交易。它顯示了怎樣評估風險，以及為了收益最大化應(yīng)該在什么時候進場。

這個市場正處于一個長期趨勢中，在這篇文章中我們將來了解趨勢，因為趨勢非常重要。市場已經(jīng)在長期趨勢中，所以進行賣出交易更容易。但由于趨勢已經(jīng)持續(xù)了很長時間，進行任何交易都應(yīng)該謹慎。匯價回升、測試了上次整理區(qū)間開始上升的點位并反彈。這第二次形成了高點，在這第二個高點處我決定是時候在1.4885處賣出。

在賣出之前我需要尋找出口。在這個交易中，我決定把頂部整理形態(tài)的基礎(chǔ)1.4918當做最佳出口。如果這個點位被突破，那么匯價將繼續(xù)上漲創(chuàng)造新高。上方的風險將很大。這個方程式的最后部分是我預(yù)計盈利水平在哪里。很明顯底部的1.4774將提供主要支撐，因此在此處將提供最佳的盈利水平。我決定在此處獲利了結(jié)。

所以在這個過程中，我把風險設(shè)了32點，把盈利機會設(shè)了111點。用32去除111得出風險回報率是3.46875:1，高于我的目標3:1。所以這筆交易就值得做。從圖表中你可以看到，匯價第三次越過1.49水平，但沒有突破我的止損價位就回落了，并一直達到了我的獲利目標價位。

為什么設(shè)定目標

關(guān)于這個原則要記住的重要一點是，由于我確定了風險和回報，所以我沒有什么真正的壓力。即便我有一半的時間是贏的，我贏的所有這些都是通過使用這種方法得來的。比如，在四個交易中我都冒虧損5%的風險。我兩盈兩虧，那么虧損是虧損了10%，而盈利是盈利了30%，最終結(jié)果是我的本金產(chǎn)生了20%的回報。我拿5%的本金去冒險，但對缺乏經(jīng)驗的交易者，虧損風險不要超過2%。5%的水平是針對有經(jīng)驗的交易者來說的。

要記住的重要的原則是，為什么你設(shè)定了目標，而當目標達到時你又不想獲利了結(jié)。畢竟，你制定了這個目標，所以當你最初進場交易時你是知道你想盈利多少的。那么為什么當目標實現(xiàn)時你不想獲利出場?就像你從你的盈利百分比目標所看到的，即便在4次交易中你虧損3次，你仍然能不輸不贏。即便是最糟糕的交易員也不會4次交易虧損3次。

如果遵守這個紀律，將會幫你在交易中永遠站穩(wěn)腳跟，可以此謀生。但像所有的紀律一樣，要獲得回報，就必須一直堅守這個紀律。即便最好的交易員也會誤入歧途，如果你要回到成功的道路，很重要的是意識到你走偏了。

關(guān)于追求擴大盈利是不對的我說了很多，但要這樣做也是可能的，不過這又要求遵守另外一個紀律。

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