交易的三大風(fēng)險(xiǎn)因素：逆市、重倉(cāng)和死扛

2013年11月26日 11:55
來(lái)源：外匯通

人參與條評(píng)論

對(duì)于從證券市場(chǎng)轉(zhuǎn)入外匯市場(chǎng)的投資者來(lái)說(shuō)，重倉(cāng)和死捂股票是他們的典型特征，也因?yàn)槿绱?，需要?duì)外匯交易風(fēng)險(xiǎn)以及控制交易風(fēng)險(xiǎn)的方法有所認(rèn)識(shí)和了解。一般來(lái)說(shuō)，外匯交易存在以下幾方面的風(fēng)險(xiǎn)。

入場(chǎng)時(shí)機(jī)錯(cuò)誤（逆勢(shì)）的風(fēng)險(xiǎn)

所謂入場(chǎng)時(shí)機(jī)錯(cuò)誤的風(fēng)險(xiǎn)，就是說(shuō)，即使投資者對(duì)后期大勢(shì)判斷準(zhǔn)確，也可能因?yàn)槿雸?chǎng)時(shí)機(jī)選擇的錯(cuò)誤而導(dǎo)致入場(chǎng)就虧損，從而對(duì)操作心理產(chǎn)生負(fù)面的影響。最后的入場(chǎng)時(shí)機(jī)并不是行情圖表上的最高點(diǎn)和最低點(diǎn)，因?yàn)槲覀兒茈y保證每次操作都在頂?shù)兹雸?chǎng)，而頂?shù)字挥幸淮危簿褪钦f(shuō)，在牛市中，你長(zhǎng)線拋空的機(jī)會(huì)只有一次，而做多成功的機(jī)會(huì)則有N次之多。投資者應(yīng)該耐心等待圖表上頂?shù)仔盘?hào)或形態(tài)的出現(xiàn)。

外匯交易有別于股票交易的一個(gè)重要特點(diǎn)是外匯有做空機(jī)制，既外匯無(wú)論漲跌都有盈利的機(jī)會(huì)，前提是我們對(duì)后市判斷準(zhǔn)確，這里所指的后市可以是入市后的幾分鐘、幾小時(shí)、 幾天、幾周，判斷錯(cuò)誤導(dǎo)致的后果是資金的虧損。這類風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，主要是投資者對(duì)趨勢(shì)判斷的錯(cuò)誤，一般情況下，沒(méi)有條件對(duì)基本面作深入分析的投資者，應(yīng)該把握判斷趨勢(shì)的指標(biāo)的應(yīng)用，主要是均線系統(tǒng)的應(yīng)用。按照均線系統(tǒng)操作，不會(huì)出現(xiàn)大的虧損。

倉(cāng)位過(guò)重的風(fēng)險(xiǎn)

大家都知道重倉(cāng)操作是一種“賭博”，慘痛的教訓(xùn)數(shù)不勝數(shù)，從我自己的實(shí)踐來(lái)看，重倉(cāng)造成的虧損至少是其帶來(lái)收益的10倍以上，但在實(shí)際操作中又往往不能控制自己，稍一放縱就會(huì)重倉(cāng)操作。深感必須認(rèn)清重倉(cāng)操作的本質(zhì)，才能徹底地與重倉(cāng)操作分道揚(yáng)鑣。

一、 趨勢(shì)交易的關(guān)鍵是能100%地執(zhí)行有效的交易系統(tǒng)。只要交易系統(tǒng)有40%以上的成功率，我們就可以通過(guò)“截?cái)嗵潛p、讓利潤(rùn)奔跑”的方式來(lái)達(dá)到長(zhǎng)期的、穩(wěn)定的正收益，但這期間可能會(huì)出現(xiàn)連續(xù)的虧損，會(huì)嚴(yán)重打擊你執(zhí)行系統(tǒng)的信心和決心，而往往是你最終放棄交易信號(hào)的執(zhí)行時(shí)，一次大的單邊行情被錯(cuò)過(guò)了。這種情況是趨勢(shì)交易的致命傷，唯有堅(jiān)守輕倉(cāng)操作，才能抵御連續(xù)虧損的打擊，積累一定的利潤(rùn)，并最終等到大趨勢(shì)行情的到來(lái)，這才是真正可以安全加碼的重倉(cāng)時(shí)機(jī)，而你也擁有重倉(cāng)的本錢。

二、重倉(cāng)的誘惑在于交易者的眼睛只看到其所可能帶來(lái)的暴利，而忽視其必然帶來(lái)的高風(fēng)險(xiǎn)。這種高風(fēng)險(xiǎn)在期貨、外匯之類的高杠桿交易中可以被放大到瞬間暴倉(cāng)的可怕程度，也就是大家通常說(shuō)的成功99次，只要最后一次暴倉(cāng)就徹底玩完，這是一種100%失敗的方式，那怕你連續(xù)成功999次，始終會(huì)存在下一次讓你暴倉(cāng)。重倉(cāng)的對(duì)立面是輕倉(cāng)，暴利的對(duì)立面是復(fù)利，所有成功者的經(jīng)驗(yàn)都證明了一點(diǎn)：看似微薄的復(fù)利的價(jià)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于眼前的暴利。

讓我們一起超越重倉(cāng)暴利的誘惑，平靜和諧地通過(guò)輕倉(cāng)、長(zhǎng)期、順勢(shì)來(lái)達(dá)到穩(wěn)定贏利的境界。

不設(shè)止損（死抗）的風(fēng)險(xiǎn)

除了喊單這個(gè)詞以外，談?wù)撟疃嗟木褪侵箵p了，可是很多人還是因?yàn)闆](méi)有止損而暴倉(cāng)，究其原因，一是心理上的障礙，再就是技術(shù)上的因素。心理上的障礙主要體現(xiàn)在存有僥幸心理。一旦開(kāi)倉(cāng)以后，不設(shè)止損，戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢地等待著，就像把自己綁在了一輛沒(méi)有剎車系統(tǒng)，隨時(shí)都要傾覆的的汽車上，僥幸地希望價(jià)格能向自己開(kāi)倉(cāng)的方向運(yùn)動(dòng)。可是投機(jī)不是賭博，僥幸和運(yùn)氣不能永遠(yuǎn)伴隨著你，要想穩(wěn)定獲利，還是要靠自己真正的實(shí)力。市場(chǎng)有它自身運(yùn)行的規(guī)則，是不以任何人意志為轉(zhuǎn)移的，所以，僥幸心理這一不良的交易習(xí)慣，要在自己的交易行為中，早早根除，否則后患無(wú)窮。

有人擔(dān)心，打穿止損之后，價(jià)格回頭怎么辦?很好辦，就是8個(gè)字：“決不后悔，推倒重來(lái)”。決不后悔就是告戒自己，打穿止損很正常，是交易過(guò)程中必須付出的“成本”，因?yàn)槲覀兊耐稒C(jī)理念不是片面地追求勝率?？傄膊淮蛑箵p才不正常，除非神仙才能做到，呵呵~如果是神仙，要什么有什么，還炒什么匯啊。推倒重來(lái)是告訴自己，既然止損被打穿了，說(shuō)明入場(chǎng)點(diǎn)位和止損位置有問(wèn)題，要認(rèn)真找出問(wèn)題癥結(jié)所在，及時(shí)總結(jié)，冷靜處理，以利再戰(zhàn)。

要把止損位置和自己的頭寸調(diào)整結(jié)合起來(lái)，同時(shí)也要和自己的操作周期結(jié)合起來(lái)。如果做中線操作，止損略放大一些，一般150點(diǎn)左右。做短線操作，平均止損位40點(diǎn)左右。要把投入的資金分成3份，一份開(kāi)倉(cāng)試單，兩份中途加碼。在具體操作過(guò)程中要用少量資金，適當(dāng)短線騰挪，不要一捂到底。要把技術(shù)止損和資金止損相結(jié)合。技術(shù)止損，本人一般在技術(shù)止損位上，再適當(dāng)放寬10點(diǎn)左右。資金止損，本人一般不超過(guò)總資金的5%作為止損位，一旦過(guò)損失超過(guò)5%的警戒線，不管三七二十一，先出局再說(shuō)。

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