從源頭防控內(nèi)幕交易 資本市場(chǎng)“滅鼠”行動(dòng)逐步升級(jí)(2)

2011年11月23日 06:23
來源：證券日?qǐng)?bào) 作者：朱寶琛

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查處官員內(nèi)幕交易犯罪絕不手軟

鑒于少數(shù)內(nèi)幕交易案件涉及黨政官員違法犯罪，中國(guó)證監(jiān)會(huì)加強(qiáng)連與紀(jì)檢監(jiān)察機(jī)關(guān)的配合，通過建立有效的協(xié)調(diào)機(jī)制，順利查處了幾起有影響的案件。

典型案件：李啟紅內(nèi)幕交易中山公用案

案情回顧：2006年底，中山公用科技股份有限公司(簡(jiǎn)稱“公用科技股)的控股股東中山公用事業(yè)集團(tuán)有限公司(簡(jiǎn)稱“公用集團(tuán)”)籌備集團(tuán)公司整體上市。2007年4月至5月，譚慶中籌劃將公用集團(tuán)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入公用科技以實(shí)現(xiàn)集團(tuán)整體上市。6月11日，譚慶中將此事向時(shí)任中山市市委書記的陳根楷匯報(bào)，陳根楷表示同意并讓李啟紅負(fù)責(zé)此事。隨后，譚慶中將此事告知被告人中山公用總裁助理、發(fā)展規(guī)劃中心經(jīng)理鄭旭齡，并要求鄭旭齡就重組事項(xiàng)草擬書面材料。譚慶中于當(dāng)月26日將該建議書向李啟紅匯報(bào)。

同年7月3日，李啟紅、譚慶中、鄭旭齡等人向中國(guó)證監(jiān)會(huì)匯報(bào)了公用科技重大資產(chǎn)重組情況；同日，公用科技發(fā)布停牌公告。7月13日，公用科技作出定增初步方案，并致函證監(jiān)會(huì)。8月20日，公用科技復(fù)牌并公布定增公告。

之后證監(jiān)會(huì)調(diào)查認(rèn)定，公用集團(tuán)整體上市的預(yù)案在公開前屬內(nèi)幕信息，該內(nèi)幕信息形成于2007年6月11日，敏感期至同年7月4日停牌止。《財(cái)新網(wǎng)》援引消息人士的話稱，證監(jiān)會(huì)早在2007年就接到舉報(bào)并著手調(diào)查李啟紅案，至2010年上半年相關(guān)證據(jù)基本落定。

2007年6月，譚慶中向李啟紅匯報(bào)重組事宜，提到公用科技股價(jià)會(huì)上漲，建議李啟紅讓林永安(李啟紅丈夫)購買。6月中旬，譚慶中在辦公室約見林永安，建議其買股票。6月下旬，李啟紅在家中向林小雁(李啟紅弟媳)泄露上述信息，并委托她購200萬元公用科技股票。隨后，林小雁從林永安賬戶轉(zhuǎn)出236.5萬元，從李啟明(林小雁丈夫)賬戶轉(zhuǎn)出350萬元，再集合其自有資金，籌款677.02萬元，并借用其弟林偉成和同事劉贊雄的名義在銀河證券中山營(yíng)業(yè)部辦開戶手續(xù)，后分別轉(zhuǎn)入林偉成賬戶400.02萬元，轉(zhuǎn)入劉贊雄賬戶277萬元，讓朋友關(guān)穗騰負(fù)責(zé)買賣公用科技股票。2007年6月29日至7月3日期間，上述兩個(gè)證券賬戶在公用科技股票停牌前累計(jì)買入89.68萬股，買入資金669萬余元，后于9月18日至10月15日陸續(xù)賣出，賬面收益1983萬余元。

公開資料顯示，自2007年8月20日中山公用發(fā)布定增預(yù)案至9月10日，股票價(jià)格連續(xù)14天漲停；股價(jià)從停牌前的8.18元/股漲至9月10日的31.10元/股，漲幅達(dá)到280.2%。

2009年12月，證監(jiān)會(huì)找到李啟明調(diào)查林小雁等買賣公用科技股票的情況。2010年4月初，李啟明向林小雁提出轉(zhuǎn)款1000萬元至郭長(zhǎng)祺的賬戶，用于收購建大電器工業(yè)(中山)有限公司20%的股權(quán)。林小雁遂又安排林偉成于2010年4月分三次轉(zhuǎn)款共1000萬元至郭的賬戶。

2010年5月28日凌晨4點(diǎn)，調(diào)查人員帶走林永安，當(dāng)天晚飯后又帶走譚慶中。29日，剛從北京出差回來的鄭旭齡在廣州白云機(jī)場(chǎng)被直接帶走。時(shí)隔一天，李啟紅在5月30日下午6時(shí)15分左右正式被中央紀(jì)委帶走調(diào)查。

處罰決定：2011年10月27日上午，廣州市中院對(duì)李啟紅一審宣判。法院審理認(rèn)為，李啟紅身為證券交易內(nèi)幕信息的知情人員，在涉及對(duì)證券交易價(jià)格有重大影響的信息尚未公開前，買入或建議他人買入該證券，并泄露該信息，情節(jié)特別嚴(yán)重，其行為已構(gòu)成內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪，李啟紅因此獲刑6年6個(gè)月，并處罰金2000萬元。

另外，李啟紅身為國(guó)家工作人員，利用職務(wù)上的便利，非法收受他人財(cái)物，為他人謀取利益，其行為已構(gòu)成受賄罪，因此獲刑6年，并沒收財(cái)產(chǎn)10萬元。

最終，對(duì)李啟紅決定執(zhí)行有期徒刑11年，并處罰金2000萬元、沒收財(cái)產(chǎn)10萬元。

點(diǎn)評(píng)：縱觀本案，可以看出是一起地方政府官員和國(guó)有控股上市公司管理人員，利用上市公司并購重組內(nèi)幕信息，進(jìn)行內(nèi)幕交易的典型案件。

《刑法》和《證券法》的立法精神均表明，一切利用內(nèi)幕信息買賣股票的行為均屬于內(nèi)幕交易，是法律打擊的對(duì)象。同時(shí)，《證券法》中明文規(guī)定，任何人都有保守上市公司內(nèi)幕信息的義務(wù)。即使知情人向“不相關(guān)人員”透露了內(nèi)幕信息，而這些“不相關(guān)人員”是不應(yīng)該或者說無權(quán)獲得這些內(nèi)幕消息的，所以這種傳播就是違法的，所有通過違法方式得到內(nèi)幕信息的行為都屬于非法獲取內(nèi)幕信息。

本案中，譚慶中、鄭旭齡作為公用科技公司資產(chǎn)重組的負(fù)責(zé)人，李啟紅為主管領(lǐng)導(dǎo)，三人應(yīng)為法定的內(nèi)幕信息知情人。

雖然，李啟紅的丈夫林永安、弟弟李啟明和弟媳林小雁，以及同案人鄭浩枝、周中星都是被動(dòng)接受了內(nèi)幕信息，但同樣屬于非法獲得內(nèi)幕信息。被動(dòng)獲取內(nèi)幕信息并從事內(nèi)幕交易的社會(huì)危害性同樣非常嚴(yán)重，對(duì)這種行為進(jìn)行刑事處罰是十分必要的，從國(guó)際上來看，對(duì)這種行為認(rèn)定為犯罪并予以打擊是通行的做法。本案對(duì)一眾被告人犯罪主體的認(rèn)定，可以說為證券監(jiān)管樹立了標(biāo)桿。

近年來，中國(guó)證監(jiān)會(huì)把打擊內(nèi)幕交易作為監(jiān)管和執(zhí)法重點(diǎn)，立案查處了一大批內(nèi)幕交易案件。

2008年至2010年10月，證監(jiān)會(huì)共獲取內(nèi)幕交易線索412件，其中，通過交易所監(jiān)控發(fā)現(xiàn)316起，通過日常監(jiān)管發(fā)現(xiàn)41起，通過媒體報(bào)道發(fā)現(xiàn)18起，信訪渠道發(fā)現(xiàn)36起。同時(shí)，證監(jiān)會(huì)加大了對(duì)內(nèi)幕交易的行政打擊力度。2008年至2011年10月，證監(jiān)會(huì)在對(duì)各類線索核實(shí)的基礎(chǔ)上，共立案調(diào)查內(nèi)幕交易案件135起。近4年間，除移送公安機(jī)關(guān)追究涉案人員刑事責(zé)任外，證監(jiān)會(huì)共對(duì)27起內(nèi)幕交易案件涉及的48名當(dāng)事人作出行政處罰，對(duì)3名當(dāng)事人予以市場(chǎng)禁入。

與此同時(shí)，隨著立法和司法解釋的逐步完善，中國(guó)證監(jiān)會(huì)加大了對(duì)內(nèi)幕交易案件的刑事追責(zé)力度，對(duì)調(diào)查發(fā)現(xiàn)內(nèi)幕交易行為涉嫌犯罪的，堅(jiān)決移送司法機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任。2008年至2011年10月，共移送內(nèi)幕交易案件39起。移送司法機(jī)關(guān)的多起重大、典型案件均已開庭審理、定罪宣判，同時(shí)，還有一批案件正處于刑事調(diào)查中。

此外，鑒于少數(shù)內(nèi)幕交易案件涉及黨政官員違法犯罪，中國(guó)證監(jiān)會(huì)加強(qiáng)了與紀(jì)檢監(jiān)察機(jī)關(guān)的配合，通過建立有效的協(xié)調(diào)機(jī)制，順利查處了幾起有影響的案件。

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