顧敏揭秘微眾銀行

微眾銀行董事長、CEO顧敏表示，微眾銀行的最終模式也許是，沒有太多的存款和貸款。概括的說，微眾銀行是一家擁有銀行牌照，但又不做傳統(tǒng)銀行業(yè)務的互聯(lián)網(wǎng)平臺。

第一家開業(yè)的試點民營銀行、李克強總理見證下發(fā)放第一筆小額貸款、背靠中國最大的互聯(lián)網(wǎng)公司騰訊……，前海微眾銀行身上有太多的光環(huán)，互聯(lián)網(wǎng)金融大潮下，以至于很多去深圳出差的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)者，要在微眾銀行前臺前留下一張照片留作紀念。

但事實上，相對于大股東騰訊在中國互聯(lián)網(wǎng)界所取得的成績，微眾銀行尚處于創(chuàng)業(yè)起步階段。光環(huán)之下，這家民營銀行依然披著一層神秘的面紗。

為外界所不解的是微眾銀行要做什么？從以往微眾銀行的高管表態(tài)來看，這家不準備設立物理網(wǎng)點的銀行，將以“個存小貸”為業(yè)務定位，服務目標是微小企業(yè)和個人。 自開業(yè)以來，微眾銀行雖然動作不斷，連續(xù)與平安、華夏、東亞等銀行簽約。但對于合作模式的細節(jié)，出席簽約儀式的各方高管均諱莫如深，這家具有互聯(lián)網(wǎng)基因的民營銀行將如何運作依然是個謎。

直到5月15日晚，首款產(chǎn)品“微粒貸”在手機QQ上悄然上線，微眾銀行才向世人掀開它業(yè)務的冰山一角。

作為一款尚處于測試階段的互聯(lián)網(wǎng)個人信用貸款產(chǎn)品，“微粒貸”為用戶提供小額信貸額度，目前，貸款額度未設門檻，主要集中在2萬～20萬元之間，最高額度暫為20萬元。

“微粒貸”符合微眾銀行“個存小貸”的定位，但正式上線以后，隨著客戶規(guī)模的擴大，這家沒有營業(yè)網(wǎng)點、注冊資本只有30億元，在遠程開戶尚未放行的條件下如何開展業(yè)務？

5月23日，微眾銀行董事長、CEO顧敏在北京接受了鳳凰財經(jīng)等媒體采訪時給出了答案。

“我們是個互聯(lián)網(wǎng)平臺，或者把我們看成一個中介就好了，不要把微眾看成一個普遍認知意義上的銀行。”顧敏表示，微眾銀行的最終模式也許是，沒有太多的存款和貸款。概括的說，微眾銀行是一家擁有銀行牌照，但又不做傳統(tǒng)銀行業(yè)務的互聯(lián)網(wǎng)平臺。

雖然現(xiàn)在測試階段的資金來自于微眾銀行，但隨著微眾銀行與華夏、平安等銀行的合作陸續(xù)展開，未來“微粒貸”上放貸資金將來源于合作銀行，借款人也將成為合作銀行的客戶，微眾銀行只需要通過互聯(lián)網(wǎng)平臺把授信額度推薦給符合要求的借款人，這一點和借款人主動找銀行借款的傳統(tǒng)業(yè)務完全相反。

顯然，通過這一合作模式，微眾銀行只需要負責貸款審核與客戶篩選等環(huán)節(jié)，資產(chǎn)與負債均集中在合作銀行的資產(chǎn)負債表中，微眾銀行事實上成為一家輕資產(chǎn)的互聯(lián)網(wǎng)中間平臺。

“微粒貸”是微眾銀行的第一款產(chǎn)品，顧敏透露，未來兩三年內微眾銀行還會上線多款產(chǎn)品，但在產(chǎn)品運營過程中，微眾銀行作為互聯(lián)網(wǎng)中間平臺的角色不會變。

“平臺的核心使命是能夠聯(lián)合我們的合作方，包括我們的大股東騰訊、其他的合作銀行、其他的平臺，聯(lián)合或者是協(xié)助它們更加有效的服務我們的目標客戶群，這個目標客戶群主要是大眾消費者和微型或者小型企業(yè)，這個是我們主要想要做的事情。”顧敏表示。

從最初獲得民營銀行試點資格到第一款產(chǎn)品正式上線，歷時一年，顧敏和他的團隊一直在試圖尋找一條具有高度互聯(lián)網(wǎng)基因，又不同于傳統(tǒng)銀行模式的輕資產(chǎn)業(yè)務模式，這并非易事，不僅需要破除思維上的障礙，同時在面臨監(jiān)管與風險管控方面也需慎重考慮。在歷時兩個多小時的訪談中，顧敏向媒體透露了微眾銀行不斷摸索的過程。

輕資產(chǎn)銀行模式

早在去年天津達沃斯論壇夏季年會上，顧敏就公開表示微眾銀行考慮做成一個互聯(lián)網(wǎng)平臺。

顧敏認為，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與傳統(tǒng)金融機構的最主要區(qū)別在于，后者將所有風險都系于自己身上，所以銀行就要向投資者解釋，資產(chǎn)負債表有多少壞賬；但互聯(lián)網(wǎng)金融幾乎都是做平臺，可以由此將風險分散，比如眾籌、支付、績效軟件的信息服務等?；诖?，他甚至認為，互聯(lián)網(wǎng)公司可以完全不拿牌照來做金融。

以“微粒貸”為代表的業(yè)務模式，正是對顧敏當時這一理念的實施。不同的是，微眾銀行是拿了銀行牌照的互聯(lián)網(wǎng)平臺，必須在符合《商業(yè)銀行法》等一系列法律和監(jiān)管法規(guī)下開展銀行業(yè)務。

在這一模式中，微眾銀行有兩個客戶群體，一頭是合作銀行，一頭是消費者和微小企業(yè)客戶。微眾銀行在其中充當中間平臺的角色，運用基于互聯(lián)網(wǎng)技術的風控手段，為合作銀行篩選客戶，同時為個人和微小企業(yè)客戶授信。

這樣以來，微眾銀行做到了既不發(fā)放貸款，也不吸收存款，完全避免了傳統(tǒng)銀行的重資產(chǎn)和重負債模式，也符合監(jiān)管部門規(guī)定的資本金、準備金和存貸比等要求。

至于產(chǎn)生做這種業(yè)務模式的初衷，顧敏表示任何人坐到他的位置上，可能都不得不做此選擇。最初，他們就假設自己不會走傳統(tǒng)銀行的發(fā)展道路。

首先，在中國當前的經(jīng)濟環(huán)境下，做一個傳統(tǒng)的重資產(chǎn)銀行并非易事，而以微眾銀行當前僅有的30億元注冊資本，能做的事情其實不多。

傳統(tǒng)銀行享受的多年增長紅利面臨枯竭，一季度財報顯示，以四大行為代表的的中國銀行業(yè)利潤增速創(chuàng)近年新低，多家國有銀行利潤增速不到2%，傳統(tǒng)銀行都在面臨轉型的情況下，微眾銀行自然不能選擇其原來走過的道路。

“除了這樣做，其實也沒有什么別的路可以走。今天中國的經(jīng)濟環(huán)境不是那么容易（做銀行的）的。第二，你那么一點點資本其實是做不了太多事情了。”顧敏坦言。

其次，在顧敏看來，基于大股東騰訊集團的互聯(lián)網(wǎng)股東背景，自然的決定了微眾銀行不能走傳統(tǒng)銀行的道路。因為，從為股東創(chuàng)造價值這一角度來看，如果做成一家賺息差的傳統(tǒng)銀行，在價值體現(xiàn)上會有矛盾。

“今天打開騰訊的股票行情，是16倍的PB，而上市銀行A股的PB低于1.5，假如我用五年時間很成功的建立一個有2萬億資產(chǎn)的銀行，利潤可能跟騰訊集團一樣多，那個時候對騰訊的股價可能沒幫助因為16倍的PB后面突然來了一個1倍PB的銀行，因此，很明顯的，傳統(tǒng)銀行那一條路是走不通的。”顧敏表示。

當時雖然已經(jīng)決定了不做傳統(tǒng)銀行業(yè)務，但是具體怎么做，微眾銀行一直很模糊，一直到今年一季度末，才形成比較清晰的思路。這其中一半是靠微眾銀行團隊自己思考的思路，另外一半是跟在跟合作伙伴談合作的時候形成的合作模式。

“一季度末的時候，那個時候我們開始很深入地與合作伙伴溝通，我們知道什么東西是合作伙伴要的，我們慢慢拼起來。”顧敏表示。

今年2月份，微眾銀行與華夏銀行簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議時，雙方都在強調彼此的互補性。簽約現(xiàn)場，微眾銀行行長曹彤表示，微眾銀行的角色定義為傳統(tǒng)銀行的“補充者”，雙方將共享雙方渠道、共同服務雙方客戶，為交叉銷售產(chǎn)品和業(yè)務合作搭建技術支撐平臺。同時，在個人和小微企業(yè)服務方面，雙方共同設計產(chǎn)品，共同開發(fā)客戶，客戶既是華夏銀行的客戶，也是微眾銀行的客戶。

只是由于沒有具體的業(yè)務模式，當時很少人能理解曹彤所說合作的具體含義。直到“微粒貸”上線，微眾銀行輕資產(chǎn)平臺模式才始露端倪。

共同服務客戶的銀行合作

一個新的問題是：傳統(tǒng)銀行為何選擇與微眾銀行合作？什么是顧敏所說的合作銀行想要的東西？

從過往的經(jīng)驗來看，銀行同業(yè)之間除了銀團貸款外，在業(yè)務條線上的合作并不多，如此深入的合作，共享客戶資源的更是寥寥。

顧敏認為，從“極端”意義上可以把微眾銀行看成合作銀行的外包機構。不過，銀行業(yè)一般是將自己不愿意干的事情交給外包機構去做，而與微眾銀行的合作則不同，合作銀行是把自己沒有能力做或者自己做成本更高的事情，請微眾銀行一起做。

在顧敏看來，合作銀行把微眾銀行看成若干個角色的結合體，這是雙方得以順利合作的前提。

第一，微眾銀行可以給傳統(tǒng)銀行帶來客戶。

第二，在產(chǎn)品設計能力和推動、推廣方面，微眾銀行有一定的創(chuàng)新能力。

“比如說最近我們出的微粒貸，有很多銀行看了就很喜歡。昨天(5月22日)我們才去另外一個銀行，他們說要跟我們合作。”

第三，在科技和數(shù)據(jù)分析方面，微眾銀行有銀行所不具備的能力。顧敏認為相對于國有大行，微眾銀行在科技能力上還要弱很多，但是相比部分國內的小型銀行，微眾銀行的科技能力還是更勝一籌。據(jù)顧敏透露，初期的合作銀行，總資產(chǎn)規(guī)模從千億級至萬億級都有。

另外，作為互聯(lián)網(wǎng)平臺的微眾銀行，雖然有著銀行的牌照，但是并不是一家普遍認知意義上的銀行，這也是銀行可以與其共同服務客戶的原因。

特別是當中國銀行業(yè)面臨轉型的大背景下，隨著利率市場化的推進，以往依靠向國企和地方政府、大企業(yè)貸款的模式面臨挑戰(zhàn)，小微金融和消費金融是一個尚待銀行業(yè)拓展的藍海，選擇一個與其沒有競爭力，又能以低成本拓展小微企業(yè)、個人客戶的互聯(lián)網(wǎng)平臺合作，對于銀行業(yè)來說是一個可以接受的選擇。

合作自然涉及到利益的分配，在顧敏看來作為一家處于創(chuàng)業(yè)階段的互聯(lián)網(wǎng)平臺，微眾銀行的重點是盡快的將規(guī)模做大，而不是在利益上分掉多大一塊蛋糕。因此，從盈利絕對值的角度看，合作銀行要分掉絕大部分利潤。

“這一點我們想得非常清楚，因為你想要有規(guī)模，一定要控制自己那一口咬蛋糕的欲望。”顧敏表示，因此，這也決定了微眾銀行在利益分配上可以和合作銀行快速達成一致。

相對于在利潤分配上的一致，最令微眾銀行頭痛的是在技術和系統(tǒng)上如何與合作銀行進行對接。就在接受采訪前的晚上，顧敏還在討論與客戶系統(tǒng)對接的一些問題。

“我們花的時間主要就在系統(tǒng)跑在誰哪里？兩邊的數(shù)據(jù)怎么傳輸？這個真的是很復雜的。”

目前，微眾正在開發(fā)自己的核心系統(tǒng)，并計劃在9月底之前完全切換到擁有完全自主知識產(chǎn)權、去IOE的核心系統(tǒng)上。

微粒貸產(chǎn)品樣本

自微眾銀行籌建的時候，微眾銀行內部就已經(jīng)討論微粒貸這類產(chǎn)品。

微粒貸上線前，微眾銀行內部試驗的兩款同類產(chǎn)品，但是最后被否定，其中一款產(chǎn)品是離上線一步之遙時被“斃掉”的。

這兩款產(chǎn)品被“斃掉”的主要原因，顧敏表示是因為對于用戶的價值不夠大，同時用戶體驗也有欠缺。

“微粒貸”經(jīng)歷大半年的打磨，最終才得以上線推廣。

“產(chǎn)品前端非常簡單，如果從一個陌生用戶的角度來說，它應該是行業(yè)里面最簡單的一種產(chǎn)品。”顧敏表示。

但前端的簡單與易用，恰恰需要后端各種復雜的系統(tǒng)支持，而強大的風險控制與大數(shù)據(jù)征信是這款產(chǎn)品生命力的保證。

據(jù)顧敏透露，手機QQ上白名單用戶的數(shù)量將以千萬級計，今年8月份在微信上推廣后，數(shù)量會進一步的提升，而未來微眾銀行將以微粒貸為樣本，開發(fā)多款同類產(chǎn)品，用戶數(shù)量均在千萬級乃至億級。

微粒貸能否成功，決定了未來以此為樣本的其他幾款產(chǎn)品的成功與否，而其背后離不開微眾銀行以“大數(shù)法則”建立起來的征信與風控系統(tǒng)。

在顧敏看來，所謂的大數(shù)據(jù)征信并不能夠解決所有問題，最終決定風控水平的是你服務什么樣的客戶，你風控的基準理念是什么，而不是你采用了什么模型、是不是使用了人臉識別等技術手段。

微眾銀行的做法是能夠通過足夠大的客戶群、通過風險定價等手段去分散風險，而不僅是單純依賴一個基于大數(shù)據(jù)的模型去控制風險。

“因此對于我們來說服務什么樣的客戶群，能不能把這個客戶群在相對比較短的時間去做大，通過客戶規(guī)模去分散風險，是非常重要的。”顧敏表示，比如在做個人客戶和做微型企業(yè)的時候，找出那些沒有把握服務的，不要去碰他；找出那些服務不到的，你不要碰他；找出那些可能存在結構性或者是群體性欺詐的人群，不要碰他；剩下的在今天整個中國經(jīng)濟這個大環(huán)境下實際上是相對安全的。

具體來說，就是選擇自己最有能力服務的客戶并能迅速的做大規(guī)模，通過大數(shù)法則來分散風險。然后才是將各種數(shù)據(jù)模型引入，接入央行征信、進行貸前和貸后管理，進一步完善風控體系。

“我們的基本風險邏輯并不是說有人來申請貸款，我來審批，而是這里有一群客戶，我覺得做不了就切掉了，我想辦法把那些做得了的能夠最大化的覆蓋。用大數(shù)法則去分散風險，然后用一些模型傳統(tǒng)加創(chuàng)新手段相結合，自動化，更精準，用科技手段來解決欺詐問題，這就是我們風險管理的整體思路和安排。”顧敏表示。

以“微粒貸”為例，在對白名單用戶進行篩選過程中，運用了數(shù)千個維度的數(shù)據(jù)構建模型，在內測階段就有一些員工因為觸發(fā)了某個風險管理的規(guī)則，而無法獲得“微粒貸”的貸款。

“大數(shù)法則”的另一個表現(xiàn)是在授信和定價上更加靈活。在微粒貸內測階段亦會將客戶進行不同的分類，以此來決定授信額度和利息。

比如在定價方面，微粒貸的日息是萬分之2.5到萬分之5之間，額度在2萬至20萬之間，期間，會根據(jù)客戶的信用情況迅速地調整額度和定價。

監(jiān)管的態(tài)度

放行一家有銀行牌照卻不做傳統(tǒng)銀行業(yè)務的互聯(lián)網(wǎng)平臺，負責銀行業(yè)監(jiān)管的中國銀監(jiān)會是基于什么考慮？這期間雙方有過什么樣的溝通？

根據(jù)去年12月12日深圳銀監(jiān)局的開業(yè)批復，微眾銀行的經(jīng)營范圍包括吸收公眾主要是個人及小微企業(yè)存款；主要針對個人及小微企業(yè)發(fā)放短期、中期和長期貸款；辦理國內外結算以及票據(jù)、債券、外匯、銀行卡等業(yè)務，這些業(yè)務均屬于傳統(tǒng)銀行業(yè)務。

“我們感覺監(jiān)管層是很明顯想推動一些變化，有很多業(yè)務的在溝通的時候，他們是比較支持我們的，我們的創(chuàng)新方面得到的空間也是挺大的。”顧敏表示，從一開始監(jiān)管就對微眾銀行的業(yè)務創(chuàng)新持支持態(tài)度，希望微眾銀行能夠做出不一樣的東西。

在此前提下，唯一不確定的是微眾銀行能夠做什么不一樣的業(yè)務，開始的時候包括監(jiān)管和微眾銀行都沒有一個明確的目標。

但兩點是有共識的：其一，微眾銀行的大股東是騰訊集團，這是微眾銀行最強的一點，未來一定會有很多客戶，微眾銀行應該服務于這些客戶；其二，微眾銀行只有30億的注冊資本金，很難滿足這些客戶的需求。另外，監(jiān)管希望微眾銀行能夠有助于整個行業(yè)的發(fā)展，而不是又增加一個傳統(tǒng)銀行進來打價格戰(zhàn)。

基于上述幾點，微眾銀行只能選擇做互聯(lián)網(wǎng)平臺，攜手一群銀行一起服務各個合作平臺的海量客戶。

監(jiān)管曾善意提醒“其他銀行是否接受這種模式”，因為微眾銀行是一家擁有銀行牌照的互聯(lián)網(wǎng)平臺，一旦通過合作將自己做大，可能會重新將客戶搶走，沒有銀行愿意接受這種模式。

但從現(xiàn)在的情況看，隨著微眾銀行與中小銀行的合作陸續(xù)展開，這一擔憂也逐步緩解。

“有一家這樣的銀行對于行業(yè)來說是好事，第一，如果微眾未來跟很多中小銀行有合作，對于原來的行業(yè)的生態(tài)是有幫助的。第二，微眾銀行其實就沒有太多安全性方面的問題，因為沒有承擔風險。這些對于監(jiān)管來說是正面的。”顧敏表示。

至于銀行牌照對微眾銀行的價值，顧敏認為，作為銀行可以設計新產(chǎn)品，進而去與其他銀行合作；可以積累客戶數(shù)據(jù)，從而避免各種法律風險。同時，擁有銀行牌照也給微眾銀行起到信用背書的作用。

業(yè)務探索空間

“長期來說，重點服務個人客戶和微小企業(yè)，這個定位我們不會改變。”談到對于未來微眾的銀行業(yè)務展望時，顧敏表示。

因此，顧敏認為在未來兩三年內，專注于原來的這批客戶的服務應該不會改變，但側重點會有所不同。

在他的規(guī)劃里，前十二到十八個月微眾銀行會更偏個人和微型企業(yè)，重點是消費金融，而小企業(yè)是下一步再去推動的事情。目前微眾銀行內部團隊正在在研究服務小企業(yè)的產(chǎn)品，但可能到一年之后都不會有太成規(guī)模的東西出來，然后再去做中型企業(yè)，具體怎么去做，目前還完全沒有想法。

同業(yè)業(yè)務方面，雖然微眾銀行從興業(yè)銀行找來了鄭新林，但顧敏并不希望微眾銀行的同業(yè)是興業(yè)的翻版，他認為未來微眾的同業(yè)合作可能會有三種模式：

其一，比較清晰的模式不是從同業(yè)這邊延伸出來，是從消費貸款延伸出來的同業(yè)合作模式；第二個可能會出現(xiàn)的模式是從做理財和存款業(yè)務產(chǎn)生出來的同業(yè)模式；第三種是技術輸出的模式，這個有一點像興業(yè)做出來的模式。但微眾銀行不想單純做技術輸出的模式。

除了自身業(yè)務的不確定性，微眾銀行還面臨著外部環(huán)境的不確定性。比如，銀行之間可否發(fā)聯(lián)名卡，遠程開戶能否突破，除了增發(fā)股本外能否有其他資本補充機制等。關于遠程開戶問題，雖然微眾認為技術已經(jīng)成熟，但尊重有關監(jiān)管意見，雙方還在保持積極溝通中；另外，目前民營銀行的資本補充機制尚未明確，而民營銀行除了增發(fā)股本，沒有其他的資本補充渠道。 （鳳凰財經(jīng)李磊/文）

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