導(dǎo)讀：融資難是困擾中小企業(yè)多年的老問題，在民營經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的江浙一帶，民間借貸已成為中小企業(yè)重要的融資渠道。而這種民間借貸，卻一直披著高利貸，非法集資等灰色外衣。那么，民間金融放開是否是化解中小企業(yè)融資難的一劑良藥呢？【網(wǎng)友評論】

聲音

茅于軾：高利貸是利國利民大好事

高利貸不是剝削，高利貸是為社會創(chuàng)造財(cái)富，是利人利己、利國利民的大好事，對繁榮經(jīng)濟(jì)有非常大的作用。【詳細(xì)】

許小年：希望為地下錢莊翻案

我當(dāng)然希望為地下錢莊翻案。地下錢莊在中國改革開放的三十年的進(jìn)程中，對民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展發(fā)揮了巨大的作用。【詳細(xì)】

鄧聿文：民間金融應(yīng)放開

要最大程度地減少高利貸等各種民間借貸亂象，不是干脆取締民間借貸。事實(shí)證明，也取締不了，而是變堵為疏。【詳細(xì)】

鳳凰調(diào)查

PK：“高利貸”是不是中國經(jīng)濟(jì)“新解藥”？

正方

茅于軾

觀點(diǎn)

高利貸是利國利民大好事

高利貸很好，這是資金優(yōu)化配置的結(jié)果。資金應(yīng)該配置到效率最高的項(xiàng)目上。也就是能夠支付最高利息的項(xiàng)目上。【詳細(xì)】

觀點(diǎn)1有借有貸，本就是正常的市場行為，市場是無情的。借貸的人難道借之前不知道利息有多高嗎？任何事都有風(fēng)險(xiǎn)，愿賭服輸罷了。

觀點(diǎn)2廣大中小企業(yè)嗷嗷待哺，缺電、缺人、還缺錢，沒有抵押物，從大銀行貸不來款，靠民間借貸恐怕不在少數(shù)，否則生存都成問題。

反方

朱大鳴

觀點(diǎn)

高利貸能吞噬整個(gè)社會

信貸資本本該按著政策貸給中小企業(yè)，卻成了拿高息的嗜血資本。一旦資本與黑勢力勾結(jié)，一家家企業(yè)就這樣被整垮了。【詳細(xì)】

觀點(diǎn)1愚不可及，臭不可聞，恬不知恥。不過，人老了難免糊涂，原諒他整天自言自語吧。

觀點(diǎn)2高利貸的對象都是弱勢群體，高利貸也是仇恨播種機(jī)！這種飲鴆止渴的借貸往往造成家破人亡！人們會把這種仇恨轉(zhuǎn)嫁給社會！老家伙信口雌黃，不說人話。

“高利貸”是好是壞眾說紛紜

許小年：我不認(rèn)為高利貸是非法的

近日，著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家許小年教授提出，為支持中小企業(yè)發(fā)展，必須降低金融行業(yè)的準(zhǔn)入門檻，允許各類民營小型金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行嘗試，而其中最便捷的方法就是東南沿海的地下錢莊的合法化。[詳細(xì)]

葉檀：現(xiàn)在是該為民間金融正名正身的時(shí)候了

民間金融伴隨了中國改革開放幾十年，始終未能正名正身，而龐氏騙局糾纏了市場幾十年，如吸血蟣虱附著在民間金融軀體上，是為民間金融正名、趕走寄生蟲的時(shí)候了。[詳細(xì)]

高利貸為何利率高？因?yàn)榉刨J的太少

在樓市調(diào)控不斷升級之下，炒房團(tuán)已成“明日黃花”，而海外投資未成氣候，炒銀炒得血本無歸……但是，總得給這些民間資本一個(gè)合適的出口吧，總不能讓資本都伴隨著所有者海外轉(zhuǎn)移吧。[詳細(xì)]

民間金融緣何能在“夾縫中”奇跡般成長

[需求]利率上浮30%仍難融資中小企業(yè)無奈選擇民間借貸

在很長一段時(shí)間中，以銀行信貸為主渠道的間接融資渠道是我國社會融資的主渠道，但隨著貨幣政策的逐漸收緊以及經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，僅僅依靠貸款越來越難以充分滿足企業(yè)，特別是中小企業(yè)的資金需求，拓寬融資渠道的重要性日益顯現(xiàn) 。在存款準(zhǔn)備金率約束以及日均存貸比的“高壓”下，國內(nèi)商業(yè)銀行“鍋里的米”貌似就要見底，江、浙地區(qū)的中小企業(yè)也被連連波及。 [詳細(xì)]

[供給]大量民間資本苦于難覓出口

近些年民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，隨著規(guī)模不斷壯大，企業(yè)資金需求也越來越多。但是面向銀行的正規(guī)融資渠道門檻較高，效率也相對較低；另一方面，大量的資金散落在民間，苦于難覓出口。持續(xù)活躍的民間金融最終呈現(xiàn)出兩方相悖的效果:一方面，民間融資對無法從正規(guī)渠道獲得資金的地方企業(yè)起了相當(dāng)大的幫扶作用；而另一方面也滋生了非法集資等犯罪活動，侵害了公眾利益。 [詳細(xì)]

[推手]金融壟斷成民間借貸高利率的推手

政府一方面不許大家搞民間借貸，搞得民間利率這么高，然后又說民間借貸有多么壞。借同樣的錢，數(shù)量是一方面，質(zhì)量也有不一樣，好質(zhì)量的錢價(jià)格就是可以貴點(diǎn)的。什么叫錢的質(zhì)量不一樣？借同樣一筆資金，到銀行不一定借不到錢，但是你可能得花三個(gè)月的時(shí)間，包括無數(shù)的申請，還有請吃飯等，這個(gè)貸款就是低質(zhì)量的錢。而民間借貸，你今天要，可能明天后天就給你了，不要擔(dān)保也不要抵押，這個(gè)利率肯定是高的。 [詳細(xì)]

中小企業(yè)遭遇融資難

http://www.dali56.com/news/20110330/3780500.shtml

缺錢

貸款

一是中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)大、不確定性大、破產(chǎn)率高。通常創(chuàng)辦期5年的時(shí)間內(nèi)，破產(chǎn)率高達(dá)30%-50%；
二是信息不對稱，中小企業(yè)的規(guī)模小，決定了固定成本可分?jǐn)傂匀?，?guī)范信息的成本支出是不經(jīng)濟(jì)的，為此難以提供規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)信息以供決策判斷；
三是財(cái)務(wù)不透明，財(cái)務(wù)缺乏必要的賬務(wù)，財(cái)務(wù)制度不正規(guī)、不規(guī)范，無法正確地判斷財(cái)務(wù)狀況；
四是交易費(fèi)用高，即貸款的運(yùn)作費(fèi)用高，通常信息收集、調(diào)研、分析、決策的費(fèi)用是大企業(yè)費(fèi)用（按單位計(jì)價(jià)）的6-8倍。

長大后的民間金融為何成了“壞孩子”

[高利率]灰色外衣下民間借貸利率奇高

在中國現(xiàn)有的金融制度安排下，出于金融機(jī)構(gòu)的自利本性和對風(fēng)險(xiǎn)的控制，銀行主要為大企業(yè)特別是國有大企業(yè)服務(wù)。而資本市場的國有性質(zhì)也使得直接融資的渠道對中小企業(yè)基本堵塞。因此，企業(yè)或個(gè)人要發(fā)展，只能轉(zhuǎn)向民間借貸。但是，民間金融的未開放使得放貸者必定要考慮到此種政策風(fēng)險(xiǎn)，所以，民間借貸的利率一般都高于正規(guī)市場的利率，這實(shí)際上是對政策風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)先補(bǔ)償。[詳細(xì)]

[非法融資]翻新花樣的非法投融資事件迭顯不斷

近幾年，非法集資活動猖獗，大案要案頻發(fā)，涉案地域廣，參與者眾多，不僅損害了人民群眾的利益，而且嚴(yán)重影響了社會穩(wěn)定和國家經(jīng)濟(jì)安全?！懊耖g借貸行為的確有其正面作用，但搞不好又有負(fù)面作用。正負(fù)面中間要分清界限:哪一范圍內(nèi)是政府允許和鼓勵(lì)的，哪一種則列為違法行為，這對未來民間借貸健康發(fā)展非常重要?！敝醒胴?cái)經(jīng)大學(xué)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇如是說。[詳細(xì)]

[暴力收款]債權(quán)人通過暴力收回借款層出不窮

如果民間借貸利率過高，偏離市場平均投資收益水平，隱藏的金融風(fēng)險(xiǎn)會隨之而來。地下金融組織發(fā)生資金鏈斷裂，出現(xiàn)經(jīng)營者攜款出逃現(xiàn)象，受此影響的是普通投資者的利益，容易危害社會經(jīng)濟(jì)和金融的穩(wěn)定。民間借貸缺乏正規(guī)法律渠道對債權(quán)人進(jìn)行保護(hù)，在發(fā)生欠債不還的情況下，不少債權(quán)人通過暴力收回借款，就出現(xiàn)不少黑社會性質(zhì)的追債公司，雇兇傷人等事件時(shí)有發(fā)生，這些進(jìn)一步增加了社會不安定的因素。[詳細(xì)]

[高風(fēng)險(xiǎn)]極為復(fù)雜的金融傳銷化風(fēng)險(xiǎn)之隱患

在缺乏《民間融資法》、《民間投融資實(shí)施細(xì)則》以及現(xiàn)有《合同法》未有效規(guī)范民間借貸合同等情況下，基于親緣、地緣等小型社群熟人間的民間融資，以其熟人間的小眾口碑信譽(yù)運(yùn)行于非人格化公眾市場，必然潛伏著劣幣驅(qū)逐優(yōu)幣的格雷欣效應(yīng)沖擊。在法律防護(hù)性保障缺位下，當(dāng)前民間融資市場既需要防范市場風(fēng)險(xiǎn)，還需規(guī)避政策風(fēng)險(xiǎn)，這使民間融資主要依賴高息等被動防范舉措，緩解和規(guī)避代理人背信風(fēng)險(xiǎn)。[詳細(xì)]

罪惡因何而生？

金融壟斷造成金融稀缺金融稀缺造成民間高利貸

金融壟斷必然會造成金融稀缺，金融稀缺又必然會造成民間的高利貸，而且民間金融的壓抑越久稀缺越大，反彈也就越厲害。要最大程度地減少高利貸等民間借貸亂象，不是干脆取締民間借貸。[詳細(xì)]

民間借貸缺乏法律保護(hù) 對債權(quán)人權(quán)益保護(hù)嚴(yán)重缺失

如果民間借貸利率過高，偏離市場平均投資收益水平，隱藏的金融風(fēng)險(xiǎn)會隨之而來。民間借貸缺乏正規(guī)法律渠道對債權(quán)人進(jìn)行保護(hù)，在發(fā)生欠債不還的情況下，不少債權(quán)人通過暴力收回借款。[詳細(xì)]

民間金融無合法身份高利率是對政策風(fēng)險(xiǎn)預(yù)先補(bǔ)償

在中國現(xiàn)有的金融制度安排下，民間金融的未開放使得放貸者必定要考慮到此種政策風(fēng)險(xiǎn)，所以，民間借貸的利率一般都高于正規(guī)市場的利率，這實(shí)際上是對政策風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)先補(bǔ)償。[詳細(xì)]

誰是阻礙民間金融成長的絆腳石

一、監(jiān)管機(jī)構(gòu)擔(dān)憂風(fēng)險(xiǎn)不愿放手

監(jiān)管部門對民間資本搞金融也有很多擔(dān)憂。比如，很多民間資本都是從事制造業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)的，沒有金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，因此難以做好；民營企業(yè)一旦入主金融機(jī)構(gòu)，會不會將其當(dāng)做提款機(jī)，發(fā)生大量關(guān)聯(lián)交易；民營企業(yè)唯利是圖的本性和不穩(wěn)定性，在經(jīng)營不善時(shí)會不會攜款潛逃，進(jìn)而影響金融穩(wěn)定甚至釀成危機(jī)。[詳細(xì)]

二、地方政府怕民資不聽話不愿其插手銀行

我國大多數(shù)中小銀行的實(shí)際控制者都是地方政府。不少銀行都在增資擴(kuò)股。在獲準(zhǔn)增資入股的企業(yè)中，通常以國有大中型企業(yè)居多。原因有二：其一，國有大企業(yè)手里錢多，單個(gè)企業(yè)出資額高，因此增資過程的成本低、速度快；其二，國有股東講政治、聽話，可代表政府部門的意志投票，而民營企業(yè)個(gè)體獨(dú)立性強(qiáng)、不好管。[詳細(xì)]

三、國家擔(dān)心老百姓的銀行與國有大銀行競爭

銀行不要總是一家壟斷。讓老百姓辦銀行，這個(gè)建議我們提了十來年了。外國人可以辦銀行，中國人為什么不能辦。我覺得，國家主要有兩個(gè)怕：一是怕出事，老百姓辦銀行，怕他們把錢卷跑了；二是怕老百姓的銀行與國有大銀行競爭。我們應(yīng)該學(xué)學(xué)西方國家是怎么管金融的，國外是放開的，中國是壟斷的。 [詳細(xì)]

新36條難落實(shí) 民資進(jìn)入金融領(lǐng)域壁壘仍在

小額貸款公司成無源之水

小額貸款公司興起后，迅速找到了廣闊的市場空間，成為了中小企業(yè)重要的融資渠道。但是，“只貸不存”的規(guī)定下運(yùn)作一段時(shí)間后，都開始面臨融資難題。[詳細(xì)]

“新36條”難落實(shí) 民資無法進(jìn)入金融領(lǐng)域

新36條允許民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域，可事實(shí)上具體操作很難。民營資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的最大障礙，就是只能依附于商業(yè)銀行發(fā)起，沒有獨(dú)立經(jīng)營的權(quán)利。[詳細(xì)]

金融法律法規(guī)僵化只“堵”不疏

“非法吸收公眾存款罪”則有其可商榷之處，普遍存在的中小民營企業(yè)融資困境，導(dǎo)致許多民營企業(yè)家不得不求助非法集資以獲得金融支持。[詳細(xì)]

民間金融在陽光下才能健康成長

民間金融放開有三大好處民資辦銀行順理成章

在金融領(lǐng)域放開民間資本進(jìn)入，有三大好處：一是老百姓能借到錢；二是投資者通過利息能賺到錢；三是投資者要交所得稅，國家能收到錢。
金融壟斷的結(jié)果就是效率低下，現(xiàn)在，對于民營資本的開放力度還不夠，對民營資本沒有多大吸引力，還應(yīng)該繼續(xù)放寬，大家應(yīng)該把興趣放到將來。其實(shí)，小額貸款公司可以嘗試走商業(yè)銀行之路，最終轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行甚至商業(yè)銀行應(yīng)該是順理成章的事。 [詳細(xì)]

[措施一]大膽改革銀行業(yè)對民間資本放開準(zhǔn)入

由于金融抑制是民間金融活躍的一個(gè)重要原因，因此，疏通比單純地“堵”更有效。同時(shí)，產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域民營化的深化也呼喚著金融領(lǐng)域的民營化。未來應(yīng)逐步降低民營資本進(jìn)入金融服務(wù)業(yè)的市場準(zhǔn)入門檻，拓寬其業(yè)務(wù)服務(wù)領(lǐng)域。可以說目前在部分地區(qū)允許民營企業(yè)興辦地方性的中小銀行、鼓勵(lì)民營資本培育地方性“中小資本市場”的時(shí)機(jī)已基本成熟。有關(guān)部門應(yīng)積極、大膽地推出相關(guān)的改革措施。當(dāng)然，在對民間資本放開準(zhǔn)入的同時(shí)，還應(yīng)制定相關(guān)的退出法律規(guī)定，包括接管、重組、撤銷和破產(chǎn)規(guī)定等。此外，應(yīng)逐步建立覆蓋民營金融機(jī)構(gòu)的存款保險(xiǎn)制度，有效防范民營中小銀行破產(chǎn)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)問題。 [詳細(xì)]

[措施二]實(shí)行“陽光化”工程將民間金融納入監(jiān)管與法律約束之下

“陽光化”包括正規(guī)化與合法化。對于部分長期以來口碑優(yōu)良的民間金融機(jī)構(gòu)，可以給予法律上的正式承認(rèn)，并將其納入正規(guī)金融體系。對于不愿意轉(zhuǎn)入正規(guī)金融體系的，也應(yīng)通過完善相關(guān)法規(guī)，將其盡可能納入法制軌道，置于法律的必要約束與保護(hù)之下。非正規(guī)并不一定等于不合法，不合規(guī)。在國外許多國家，就有針對于非正規(guī)金融的法律、法規(guī)，非正規(guī)金融在正規(guī)金融監(jiān)管之外，但并非不受國家管理，不受法律約束。 [詳細(xì)]

[措施三]完善政府的金融監(jiān)管避免地方政府的直接干預(yù)與介入

正如多位經(jīng)濟(jì)學(xué)家所言，發(fā)展民間金融的關(guān)鍵是發(fā)展對民間金融的監(jiān)管。在發(fā)展對民間金融的監(jiān)管方面，應(yīng)遵循兼顧效率與安全的原則。應(yīng)對各類民間金融區(qū)別對待，進(jìn)行分類監(jiān)管，區(qū)別其中“合意的”與“不合意的”、較安全的與有風(fēng)險(xiǎn)的，重點(diǎn)監(jiān)管其中高風(fēng)險(xiǎn)的投機(jī)行為，應(yīng)讓合理不合法的民間金融盡量合法。鑒于民間金融的地方性、草根性，應(yīng)增強(qiáng)地方政府在其金融監(jiān)管方面的職責(zé)。同時(shí)，又要避免地方政府對當(dāng)?shù)孛駹I金融機(jī)構(gòu)的直接干預(yù)與介入。否則，民間金融在“轉(zhuǎn)入地上”后，就可能會與官方金融逐漸趨同，失去其原有的特點(diǎn)與活力。過去的農(nóng)村合作基金會，就是一個(gè)典型的例子。 [詳細(xì)]

[措施四]完善金融市場制度建設(shè) 形成多元化風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制

完善金融市場的相關(guān)制度建設(shè)，形成多元化的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。風(fēng)險(xiǎn)防范不應(yīng)只靠政府部門行政式的硬性管理，還要靠法治環(huán)境的建設(shè)，同時(shí)還要依靠市場化的約束機(jī)制，例如行業(yè)自律、企業(yè)間相互監(jiān)督、全社會的信用體系建設(shè)等。金融監(jiān)管部門的監(jiān)管、地方政府的日常管理，配合法制環(huán)境與社會信用體系的建設(shè)，多管齊下，更能有效地防范民營、民間金融的風(fēng)險(xiǎn)。 [詳細(xì)]