月盈則虧晦則明 下半年四大咸魚(yú)翻身潛力板塊(附股)(2)

每經(jīng)記者 李智

雖然日本大地震已經(jīng)過(guò)去了3個(gè)多月，新聞媒體的相關(guān)報(bào)道已經(jīng)越來(lái)越少。但是日本大地震所產(chǎn)生的余波依舊沒(méi)有平息，如A股市場(chǎng)上的核電板塊。

進(jìn)入下半年以后，核電板塊是會(huì)依舊繼續(xù)上半年的 “咸魚(yú)走勢(shì)”，還是會(huì)迎來(lái)一個(gè)翻身的機(jī)會(huì)？

核電股的低位躁動(dòng)

如果要對(duì)上半年A股市場(chǎng)各大板塊列一個(gè)“倒霉排行榜”，核電板塊絕對(duì)名列前茅。

受日本大地震及核危機(jī)影響，世界多國(guó)紛紛調(diào)整核電產(chǎn)業(yè)建設(shè)規(guī)劃，我國(guó)也宣布暫停審批新建核電項(xiàng)目申請(qǐng)。東方電氣、上海電氣等一大批核電股迎來(lái)了長(zhǎng)達(dá)3個(gè)月的持續(xù)下挫，不少投資者損失慘重。

不過(guò)，隨著A股市場(chǎng)的逐漸回暖，6月下旬以來(lái)，大力推進(jìn)核電項(xiàng)目發(fā)展的二重重裝出現(xiàn)近20%的區(qū)間漲幅，這突然讓不少敏感市場(chǎng)人士發(fā)現(xiàn)，像東方電氣、上海電氣等一批核電股，在持續(xù)暴跌之后開(kāi)始悄悄地躁動(dòng)起來(lái)。

國(guó)家能源局規(guī)劃司規(guī)劃處處長(zhǎng)何永健曾表示，未來(lái)將在確保安全的基礎(chǔ)上加強(qiáng)核電發(fā)展，到2015年實(shí)現(xiàn)4000萬(wàn)千瓦裝機(jī)的計(jì)劃目標(biāo)將維持不變。所有一切似乎預(yù)示著沉默已久的核電股迎來(lái)了翻身機(jī)會(huì)。

政策走向仍是關(guān)鍵

“雖然德國(guó)等國(guó)家對(duì)核電產(chǎn)業(yè)的態(tài)度有了巨大變化，但這并不能說(shuō)明我國(guó)會(huì)因此放棄核電發(fā)展?！币晃蝗谭治鰩煂?duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，清潔能源中的光伏、風(fēng)電、水電都要受自然條件和地域因素的影響，無(wú)法成為替代火電的支撐性電源。我國(guó)在未來(lái)能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，擺脫對(duì)石化能源依賴過(guò)程中，核電仍具有重要戰(zhàn)略價(jià)值。而在福島核電站泄露事故之后，核電的安全性無(wú)疑成為最重要的一環(huán)。

國(guó)金證券則認(rèn)為，短期內(nèi)核電很難在規(guī)劃和審批進(jìn)度上有超預(yù)期事件，出于對(duì)安全的憂慮，后續(xù)招標(biāo)將會(huì)以安全性更高的三代機(jī)組為主。建議投資者關(guān)注兩類公司：一是綜合電力設(shè)備制造企業(yè)，如果核電受限，其他清潔能源裝機(jī)量可能對(duì)其進(jìn)行彌補(bǔ)，代表企業(yè)是東方電氣；二是掌握高技術(shù)壁壘的核心部件制造商，從長(zhǎng)期看，核電審批放開(kāi)后，這類企業(yè)將有較大彈性，如果核電受限浙富股份。

關(guān)注個(gè)股

中國(guó)一重(601106，收盤價(jià)4.81元)

中銀國(guó)際指出，中國(guó)一重是目前我國(guó)唯一能提供全套核電大型鑄鍛件并具有核島成套設(shè)備制造能力的企業(yè)，制造能力和技術(shù)水平躋身世界前列，在第三代核電裝備制造方面優(yōu)勢(shì)明顯。另外，公司還將受益于政府大力推動(dòng)高端制造業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策決定，目前中國(guó)一重手持合同訂單飽滿，主要生產(chǎn)設(shè)備均保持在滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)狀態(tài)。

東方電氣(600875，收盤價(jià)25.67元)

作為國(guó)內(nèi)核電設(shè)備龍頭的東方電氣，在目前國(guó)內(nèi)在建的二代加核電機(jī)組設(shè)備市場(chǎng)中的占有率排名第一。目前國(guó)公司在三代核電訂單方面也取得了不錯(cuò)的成績(jī)，國(guó)內(nèi)在建的法國(guó)EPR三代堆和美國(guó)AP1000三代堆，公司均取得了訂單。長(zhǎng)城證券估算，目前東方電氣在手核電訂單在400億元左右，目前生產(chǎn)情況完全不受新項(xiàng)目審批暫停的影響。

另外，東方電氣在火電設(shè)備、風(fēng)電設(shè)備和水電設(shè)備方面也都有涉及，長(zhǎng)城證券稱看好公司的長(zhǎng)期發(fā)展?jié)摿Α?