尚福林講話透露哪些市場(chǎng)機(jī)遇(9)

2010年10月20日 13:44
來(lái)源：中國(guó)證券網(wǎng) 作者：苗燕

0人參與0條評(píng)論

渤海證券：餐飲旅游板塊節(jié)前上漲概率大薦6股

旅游行業(yè)核心股票上半年收入增27%,利潤(rùn)增25% ,增速繼續(xù)提升。

旅游人數(shù)和旅游花費(fèi)提高是上半年旅游公司業(yè)績(jī)?cè)鏊佥^高的主要原因。上半年旅游公司國(guó)內(nèi)游較快增長(zhǎng):全國(guó)國(guó)內(nèi)旅游人次增長(zhǎng)8.6%,國(guó)內(nèi)旅游收入增長(zhǎng)20.6%,再次出現(xiàn)旅游收入增速高于人次增速的情況,這意味著國(guó)內(nèi)游人均消費(fèi)上升(552元左右),比09年536元增長(zhǎng)3%;入境游市場(chǎng)加速回升:全國(guó)入境人數(shù)6551.99萬(wàn)人次,增長(zhǎng)5.57%,旅游外匯收入218.62億美元, 增長(zhǎng)16.05%。出境旅游市場(chǎng)增長(zhǎng)強(qiáng)勁:上半年我國(guó)出境人數(shù)2680萬(wàn)人次,比上年同期增長(zhǎng)19.0%。

走勢(shì)看,歷史上9月份旅游板塊上漲的概率大,10年中有8年上漲。

餐飲旅游板塊今年前8個(gè)月中有5個(gè)月跑贏大盤,致使餐飲旅游行業(yè)估值溢價(jià)率處于歷史高位 。旅游板塊市盈率一直高于大盤,平均溢價(jià)率142%。而目前旅游板塊市盈率為63.7倍,上證指數(shù)19.7倍,零售板塊相對(duì)大盤的估值溢價(jià)率為223%。

本期推薦思路:從區(qū)域政策受益和重大事件受益兩個(gè)角度選擇投資標(biāo)的

歷史上旅游板塊存在假日行情。給予行業(yè)"買入"評(píng)級(jí)。

餐飲旅游板塊是典型的受區(qū)域、事件影響較大的主題性投資行業(yè)。事實(shí)上,板塊內(nèi)一些個(gè)股憑借其優(yōu)勢(shì)地位更受益于這類行業(yè)發(fā)展機(jī)遇,能確實(shí)帶來(lái)看得見的業(yè)績(jī)真實(shí)增長(zhǎng)。因此我們認(rèn)為,旅游行業(yè)的個(gè)股選擇應(yīng)兼顧業(yè)績(jī)的真實(shí)性和題材的投機(jī)性。

某些品種會(huì)因?yàn)槟承﹨^(qū)域性發(fā)展或者某類事件的出現(xiàn)而表現(xiàn)出強(qiáng)于其他個(gè)股的階段性投資機(jī)會(huì)。

本期股票池

我們兼顧題材與業(yè)績(jī),推薦的組合包括:首旅股份、中國(guó)國(guó)旅、西藏旅游、東方賓館、三特索道、錦江股份。(.渤.海.證.券 .陳.慧)

國(guó)金證券：軟件與服務(wù)行業(yè) 政策利好 云計(jì)算進(jìn)入加速發(fā)展期 薦4股

我們依舊重申云計(jì)算是未來(lái)3-5年的技術(shù)革命:基于云計(jì)算的應(yīng)用層出不窮,全球主要的以及次級(jí)的IT 廠商都提供了各自的云計(jì)算方案,美國(guó)國(guó)際數(shù)據(jù)公司(IDG)預(yù)測(cè)稱,到2012年,全球"云計(jì)算"服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到約420億美元,

我國(guó)政府極其重視云計(jì)算所帶來(lái)的機(jī)會(huì):溫總理在2009年的政府工作報(bào)告里提出戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)報(bào)告后,北京、上海、無(wú)錫等地提出了物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算發(fā)展規(guī)劃和實(shí)施計(jì)劃。上海市發(fā)布3年規(guī)劃31億推進(jìn)13個(gè)項(xiàng)目;北京市啟動(dòng)祥云計(jì)劃,力爭(zhēng)世界級(jí)的云計(jì)算基地。

關(guān)于受益于云計(jì)算的上市公司:我們認(rèn)為國(guó)家極其重視云計(jì)算的發(fā)展打開了行業(yè)發(fā)展的空間,而非單純的國(guó)家政策性紅包,因此我們更加看好獲得政府云計(jì)算建設(shè)投資、在云計(jì)算提供安全服務(wù)、以及具有相應(yīng)創(chuàng)新商業(yè)模式的公司,比如:華勝天成、衛(wèi)士通、順網(wǎng)科技等;同時(shí)我們認(rèn)為目前部分優(yōu)秀系統(tǒng)集成公司,通過集成、共建云計(jì)算項(xiàng)目的公司獲得發(fā)展,比如太極股份、浪潮信息。

投資建議:

我們維持行業(yè)"增持"評(píng)級(jí),投資組合第一梯隊(duì)華勝天成、衛(wèi)士通、順網(wǎng)科技,第二梯隊(duì)太極股份、浪潮信息。(.國(guó).金.證.券 .陳.運(yùn).紅 .程.兵)

打印轉(zhuǎn)發(fā)