農(nóng)行7月5日A股網(wǎng)上路演實(shí)錄(6)

2010年07月05日 19:41
來(lái)源：中國(guó)證券網(wǎng)

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【問(wèn)題】ABC的含義(15: 27)

張?jiān)疲篈BC即本行英文名稱Agricultural Bank of China 的縮寫。(15: 27)

【問(wèn)題】農(nóng)行三農(nóng)業(yè)務(wù)和一般的政策性業(yè)務(wù)有什么區(qū)別呢？政府對(duì)涉農(nóng)業(yè)務(wù)有政策干預(yù)嗎？農(nóng)行是如何平衡"服務(wù)三農(nóng)"與"商業(yè)運(yùn)作"的呢？(15: 31)

朱洪波：2009年1月15日，本行由國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行整體改制為股份有限公司，歷史包袱有效化解。完成重組改制后，本行已完全實(shí)現(xiàn)商業(yè)化運(yùn)作，不存在政策性業(yè)務(wù)。國(guó)家對(duì)本行改制的要求是"面向'三農(nóng)'、整體改制為商業(yè)運(yùn)作、擇機(jī)上市"。2009年4月，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行三農(nóng)金融事業(yè)部制改革與監(jiān)管指引》； 2010年5月14日，人民銀行、財(cái)政部、銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于深化中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行"三農(nóng)金融事業(yè)部"改革試點(diǎn)有關(guān)事項(xiàng)的通知》，對(duì)本行的三農(nóng)金融事業(yè)部試點(diǎn)提出了指引和要求，但這并不意味著政府對(duì)本行涉農(nóng)業(yè)務(wù)的政策干預(yù)。本行將繼續(xù)在商業(yè)運(yùn)作的前提下做好服務(wù)"三農(nóng)"的各項(xiàng)工作。(15: 31)

【問(wèn)題】請(qǐng)問(wèn)農(nóng)行在A、H股分別是以什么價(jià)格引入的基石投資者？(15: 32)

車迎新：2005年7月21日，我國(guó)開(kāi)始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度，人民幣匯率彈性逐漸增強(qiáng)。自2008年末以來(lái)，中國(guó)人民銀行陸續(xù)與部分境外中央銀行簽訂貨幣互換合同，并于2009年4月開(kāi)展了跨境人民幣結(jié)算試點(diǎn)，人民幣國(guó)際化的進(jìn)程不斷加快。國(guó)內(nèi)外主要投資銀行普遍預(yù)測(cè)2010年人民幣將升值3~5%。本行認(rèn)為，人民幣升值將對(duì)中國(guó)出口行業(yè)造成一定的沖擊，但同時(shí)也能夠降低進(jìn)口商品的相對(duì)價(jià)格，遏制輸入型通貨膨脹壓力。自2005年7月21日起，我國(guó)開(kāi)始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度，人民幣匯率彈性逐漸增強(qiáng)。自2008年末以來(lái)，中國(guó)人民銀行陸續(xù)與部分境外中央銀行簽訂貨幣互換合同，并于2009年4月開(kāi)展了跨境人民幣結(jié)算試點(diǎn)，人民幣國(guó)際化的進(jìn)程不斷加快。未來(lái)，人民幣的完全可自由兌換將使中國(guó)金融市場(chǎng)向全球開(kāi)放，國(guó)際資本的快速流動(dòng)將對(duì)中國(guó)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)造成重大影響。(15: 32)

【問(wèn)題】A,H股定價(jià)一致嗎？(15: 32)

張?jiān)疲耗壳?，農(nóng)行的A、H股發(fā)行價(jià)格區(qū)間已經(jīng)確定，其中A股的價(jià)格區(qū)間為2.52元/股-2.68元/股，H股價(jià)格區(qū)間為2.88港元/股-3.48港元/股，根據(jù)當(dāng)前港幣匯率計(jì)算，H股價(jià)格區(qū)間上限高于A股價(jià)格區(qū)間上限。關(guān)于A股和H股的最終發(fā)行價(jià)格，我們會(huì)根據(jù)A股預(yù)路演、詢價(jià)和簿記情況，H股分析師國(guó)際預(yù)路演情況、管理層國(guó)際路演及國(guó)際配售簿記建檔情況，綜合發(fā)行人基本面、所處行業(yè)、可比公司估值水平及A股和H股市場(chǎng)環(huán)境等因素，考慮兩地投資者的利益進(jìn)行定價(jià)。(15: 33)

【問(wèn)題】農(nóng)行的內(nèi)部審計(jì)體系是如何發(fā)揮作用的？與內(nèi)控體系的關(guān)系是怎樣的？(15: 33)

宋先平：本行建立了獨(dú)立、垂直的內(nèi)部審計(jì)體系。本行內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)全行的經(jīng)營(yíng)管理、經(jīng)營(yíng)行為和經(jīng)營(yíng)績(jī)效進(jìn)行審計(jì)和評(píng)價(jià)，向董事會(huì)負(fù)責(zé)并向其報(bào)告工作，接受監(jiān)事會(huì)的指導(dǎo)，接受審計(jì)委員會(huì)的檢查、監(jiān)督和評(píng)價(jià)。致力于促進(jìn)國(guó)家法律法規(guī)和本行各項(xiàng)制度的遵守執(zhí)行，對(duì)本行風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制和公司治理效果進(jìn)行評(píng)價(jià)并促使風(fēng)險(xiǎn)控制在可接受的水平，不斷改善全行各項(xiàng)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)與管理活動(dòng)。本行內(nèi)部審計(jì)體系是內(nèi)部控制管理框架的一個(gè)重要組成部分。(15: 33)

【問(wèn)題】預(yù)計(jì)本次農(nóng)行A股發(fā)行可能會(huì)凍結(jié)多少資金，中簽率多少？(15: 35)

庹啟斌：農(nóng)行本次A股發(fā)行的凍結(jié)資金量和中簽率請(qǐng)查閱《中國(guó)證券報(bào)》、《上海證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》和中證券日?qǐng)?bào)》以及上海證券交易所將于2010年7月8日刊登的《定價(jià)、網(wǎng)下發(fā)行結(jié)果及網(wǎng)上中簽率公告》。(15: 35)

【問(wèn)題】請(qǐng)問(wèn)車總，多倫多G20峰會(huì)對(duì)中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)、中國(guó)銀行業(yè)以及農(nóng)行產(chǎn)生怎么樣的影響？(15: 36)

車迎新：2010年6月，G20峰會(huì)在加拿大多倫多舉行。G20多倫多峰會(huì)達(dá)成的共識(shí)，例如促進(jìn)全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展和反對(duì)貿(mào)易保護(hù)主義，將十分有利于中國(guó)出口企業(yè)，進(jìn)而有利于出口占GDP較大比重的中國(guó)經(jīng)濟(jì)。 G20多倫多峰會(huì)宣言對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的影響有兩方面：一方面，G20強(qiáng)調(diào)全球合作加強(qiáng)金融監(jiān)管，創(chuàng)建抗風(fēng)險(xiǎn)的金融體系，將促進(jìn)中國(guó)銀行業(yè)的監(jiān)管，有利于銀行業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展；另一方面，G20共識(shí)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的正面影響也將有利于與經(jīng)濟(jì)有緊密關(guān)系的中國(guó)銀行業(yè)，同樣，也將有利于本行的穩(wěn)步發(fā)展。(15: 37)

【問(wèn)題】請(qǐng)問(wèn)本次發(fā)行規(guī)模較大，上市首日可流通市值的規(guī)模有多大，會(huì)對(duì)市場(chǎng)形成壓力嗎？(15: 38)

李梅：農(nóng)行本次發(fā)行采用網(wǎng)上網(wǎng)下回?fù)軝C(jī)制，上市首日可流通市值的規(guī)模需要根據(jù)回?fù)鼙壤罱K確定。農(nóng)行是中國(guó)最優(yōu)秀的大型商業(yè)銀行之一，我們相信農(nóng)行的順利發(fā)行上市是為投資者提供了更好分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)成果的的投資機(jī)會(huì)，有利于證券市場(chǎng)的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。同時(shí)農(nóng)行在本次首次公開(kāi)發(fā)行過(guò)程中實(shí)施了超額配售選擇權(quán)(綠鞋)，通過(guò)超額配售選擇權(quán)(綠鞋)的運(yùn)用，可能使價(jià)格發(fā)現(xiàn)過(guò)程更加平穩(wěn)。謝謝。(15: 38)

【問(wèn)題】今年似乎要進(jìn)行匯率改革，對(duì)未來(lái)潛在的人民幣升值有何看法？(15: 43)

【問(wèn)題】農(nóng)行跟戰(zhàn)略投資者會(huì)在哪些領(lǐng)域有具體合作？(15: 44)

張?jiān)疲簠⑴c農(nóng)行本次戰(zhàn)略配售的投資者在各自的專業(yè)領(lǐng)域擁有領(lǐng)先的技術(shù)水平和豐富的管理經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，相信這些投資者的加盟將有助于促進(jìn)本行完善公司治理、提升內(nèi)控水平、改善現(xiàn)有產(chǎn)品、技術(shù)以及提高員工素質(zhì)，幫助本行向國(guó)際一流銀行邁進(jìn)，最終實(shí)現(xiàn)本行價(jià)值的提升。(15: 44)

【問(wèn)題】請(qǐng)介紹三農(nóng)金融服務(wù)的事業(yè)部制的試點(diǎn)進(jìn)展情況，這個(gè)制度跟目前的制度相比好處在哪里？評(píng)價(jià)試點(diǎn)成功的標(biāo)準(zhǔn)是什么？預(yù)計(jì)何時(shí)能出結(jié)果并推廣(15: 49)

周清玉：謝謝您關(guān)心農(nóng)行銀行三農(nóng)金融事業(yè)部制改革。三農(nóng)金融事業(yè)部制改革是農(nóng)業(yè)銀行股份制改革的重要內(nèi)容，按照國(guó)務(wù)院對(duì)農(nóng)業(yè)銀行股份制改革的總體要求，對(duì)縣域業(yè)務(wù)實(shí)行事業(yè)部制改革。目前，農(nóng)行已在福建、山東等八個(gè)省實(shí)施事業(yè)部制改革試點(diǎn)工作。實(shí)行事業(yè)部制改革的作用在于根據(jù)中國(guó)城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和農(nóng)業(yè)銀行二元金融結(jié)構(gòu)比較明顯的特征，建立一套適應(yīng)于縣域業(yè)務(wù)發(fā)展的體制、機(jī)制、制度辦法以及業(yè)務(wù)流程，能夠使得縣域業(yè)務(wù)得到有效的發(fā)展。下一步我們將根據(jù)試點(diǎn)情況作出進(jìn)一步評(píng)估，來(lái)確定推廣的范圍和速度。(15: 49)

【問(wèn)題】車監(jiān)事長(zhǎng)，農(nóng)行本次發(fā)行前向老股東派發(fā)了特別股利，請(qǐng)問(wèn)是何考慮？特別股利是如何計(jì)算及派發(fā)的？(15: 50)

車迎新：上市前對(duì)老股東分配滾存利潤(rùn)，是擬上市公司的慣例，許多同業(yè)可比公司在上市前均向老股東分配了滾存利潤(rùn)。同時(shí)，向老股東分配滾存利潤(rùn)，也是為了回饋老股東在歷史上對(duì)本行發(fā)展的一貫支持。本行擬將2010年1月1日至2010年6月30日期間的凈利潤(rùn)，按照中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則確定提取10%的法定公積金及20%的一般準(zhǔn)備后，與期初未分配利潤(rùn)之和作為可供分配利潤(rùn)，向截至2010年6月30日(含當(dāng)日)登記在冊(cè)的全體股東派發(fā)現(xiàn)金股利("特別分紅")。上述特別分紅所基于的凈利潤(rùn)按照經(jīng)審計(jì)的截至2010年6月30日前六個(gè)月的中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則下合并報(bào)表口徑歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)與銀行口徑凈利潤(rùn)的較低者確定。(15: 50)

【問(wèn)題】請(qǐng)問(wèn)農(nóng)行重組貸款的占比多大？財(cái)務(wù)重組以來(lái)的變化情況是怎樣的？如何加強(qiáng)對(duì)其的管理？(15: 50)

蔡華相：重組包括延長(zhǎng)還款時(shí)間以及修改還款方式等。重組后，原先逾期的客戶回復(fù)至正常狀態(tài)與其他相似客戶一同管理。重組政策是基于當(dāng)?shù)匦泄芾韺拥呐袛鄻?biāo)準(zhǔn)認(rèn)定支付極有可能繼續(xù)下去而制定的，這些政策需不斷檢查其適用性。本行的重組貸款占比自財(cái)務(wù)重組以來(lái)較之前顯著下降，截至2009年12月31日，僅占總貸款中極小一部分比例。只有在借款人的業(yè)務(wù)有良好前景的情況下，本行才會(huì)重組不良貸款。此外，本行在批準(zhǔn)重組貸款前，通常會(huì)要求增加擔(dān)保、質(zhì)押或抵押品，或要求將該貸款轉(zhuǎn)交較原借款人還款能力更強(qiáng)者承擔(dān)。(15: 50)