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2008年08月04日 11:01中財(cái)網(wǎng)【大 中 小】 【打印】 已有評(píng)論0條

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中國(guó)南車申購(gòu)指南

◎本次公開(kāi)發(fā)行的基本情況

申購(gòu)簡(jiǎn)稱:"中國(guó)南車"，申購(gòu)代碼為"780766"

（一）股票種類

本次發(fā)行的股票為境內(nèi)上市人民幣普通股（A 股），每股面值1.00 元。

（二）發(fā)行規(guī)模和發(fā)行結(jié)構(gòu)

本次發(fā)行規(guī)模不超過(guò)30 億股。回?fù)軝C(jī)制啟動(dòng)前，網(wǎng)下發(fā)行股份不超過(guò)7.5

億股，約占本次發(fā)行數(shù)量的25%；其余部分向網(wǎng)上發(fā)行，約為22.5 億股，約占本次發(fā)行數(shù)量的75%。

本次網(wǎng)下發(fā)行由聯(lián)席保薦人（主承銷商）負(fù)責(zé)組織，配售對(duì)象通過(guò)上交所申購(gòu)平臺(tái)進(jìn)行網(wǎng)下申購(gòu)；網(wǎng)上發(fā)行在網(wǎng)下發(fā)行的最后一天同步進(jìn)行，投資者通過(guò)上交所交易系統(tǒng)進(jìn)行申購(gòu)，以價(jià)格區(qū)間上限繳納申購(gòu)款。

本次網(wǎng)下和網(wǎng)上申購(gòu)結(jié)束后，發(fā)行人和聯(lián)席保薦人（主承銷商）將根據(jù)累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)情況，并綜合考慮發(fā)行人基本面、所處行業(yè)、可比公司估值水平及市場(chǎng)情況等，在發(fā)行價(jià)格區(qū)間內(nèi)協(xié)商確定本次發(fā)行價(jià)格。最終確定的本次發(fā)行價(jià)格將于2008 年8 月7 日（T+2 日）在《定價(jià)、網(wǎng)下發(fā)行結(jié)果及網(wǎng)上中簽率公告》中公布。

（三）本次網(wǎng)上發(fā)行對(duì)象

持有上交所股票賬戶卡的自然人、法人及其他機(jī)構(gòu)（中華人民共和國(guó)法律、法規(guī)及發(fā)行人須遵守的其他監(jiān)管要求所禁止者除外）。本次發(fā)行的聯(lián)席保薦人（主承銷商）的證券自營(yíng)賬戶不得參與本次發(fā)行的申購(gòu)。

（四）申購(gòu)價(jià)格

本次發(fā)行的發(fā)行價(jià)格區(qū)間為2.10 元/股-2.18 元/股（含上限和下限）。網(wǎng)上資金申購(gòu)?fù)顿Y者須按照本次發(fā)行價(jià)格區(qū)間上限（2.18 元/股）進(jìn)行申購(gòu)。

此價(jià)格區(qū)間對(duì)應(yīng)的市盈率區(qū)間為:

10.81倍至11.22倍（每股收益按照經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所遵照中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審核的2008年歸屬于母公司所有者的損益預(yù)測(cè)數(shù)除以本次A股發(fā)行前的總股數(shù)計(jì)算）。

15.44 倍至16.03 倍（每股收益按照經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所遵照中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審核的2008 年歸屬于母公司所有者的損益預(yù)測(cè)數(shù)除以本次A 股發(fā)行后的總股數(shù)計(jì)算，發(fā)行后的總股數(shù)按本次發(fā)行30 億股計(jì)算）。

中國(guó)南車的H股公開(kāi)發(fā)行工作正在進(jìn)行，考慮H股發(fā)行股數(shù)后對(duì)應(yīng)的市盈率區(qū)間為:

17.91倍至18.59倍（每股收益按照經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所遵照中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審核的2008年歸屬于母公司所有者的損益預(yù)測(cè)數(shù)，除以本次A股發(fā)行和H股發(fā)行后且未行使超額配售選擇權(quán)時(shí)的總股數(shù)計(jì)算）。

18.28 倍至18.98 倍（每股收益按照經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所遵照中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審核的2008 年歸屬于母公司所有者的損益預(yù)測(cè)數(shù)，除以本次A 股發(fā)行和H 股發(fā)行后且全額行使超額配售選擇權(quán)后的總股數(shù)計(jì)算）。

（五）申購(gòu)時(shí)間

2008 年8 月5 日（T 日），在上交所正常交易時(shí)間內(nèi)（上午9:30 至11:30，下午13:00 至15:00）進(jìn)行。如遇重大突發(fā)事件或不可抗力因素影響本次發(fā)行，則按申購(gòu)當(dāng)日通知辦理。

（六）申購(gòu)簡(jiǎn)稱和代碼

申購(gòu)簡(jiǎn)稱為"南車申購(gòu)"；申購(gòu)代碼為"780766"。

（七）發(fā)行地點(diǎn)

全國(guó)與上交所交易系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)的各證券交易網(wǎng)點(diǎn)。

（八）網(wǎng)上網(wǎng)下回?fù)軝C(jī)制

本次發(fā)行結(jié)束后，發(fā)行人和聯(lián)席保薦人（主承銷商）將根據(jù)總體申購(gòu)情況于2008 年8 月6 日（T+1 日）決定是否啟動(dòng)回?fù)軝C(jī)制，對(duì)網(wǎng)下、網(wǎng)上發(fā)行的規(guī)模進(jìn)行調(diào)節(jié)，并將于2008 年8 月7 日（T+2 日）刊登的《定價(jià)、網(wǎng)下發(fā)行結(jié)果及網(wǎng)上中簽率公告》中披露。回?fù)軝C(jī)制的啟用將根據(jù)網(wǎng)上發(fā)行初步中簽率及網(wǎng)下初步配售比例來(lái)確定。

網(wǎng)上發(fā)行初步中簽率＝回?fù)芮熬W(wǎng)上發(fā)行數(shù)量/網(wǎng)上有效申購(gòu)數(shù)量；

網(wǎng)下初步配售比例＝回?fù)芮熬W(wǎng)下配售數(shù)量/網(wǎng)下有效申購(gòu)數(shù)量。

有關(guān)回?fù)軝C(jī)制的具體安排如下:

1、在網(wǎng)下發(fā)行獲得足額認(rèn)購(gòu)的情況下，若網(wǎng)上發(fā)行初步中簽率低于2%且低于網(wǎng)下初步配售比例，在不出現(xiàn)網(wǎng)上發(fā)行最終中簽率高于網(wǎng)下最終配售比例的前提下，從網(wǎng)下向網(wǎng)上發(fā)行回?fù)懿怀^(guò)本次發(fā)行規(guī)模5%的股票（不超過(guò)1.5 億股）。

2、在網(wǎng)上發(fā)行獲得足額認(rèn)購(gòu)的情況下，若網(wǎng)下初步配售比例低于網(wǎng)上發(fā)行初步中簽率，則從網(wǎng)上向網(wǎng)下回?fù)埽敝辆W(wǎng)下最終配售比例不低于網(wǎng)上發(fā)行最終中簽率。

3、在出現(xiàn)網(wǎng)下或者網(wǎng)上認(rèn)購(gòu)不足的情況下，發(fā)行人和聯(lián)席保薦人（主承銷商）可以根據(jù)實(shí)際認(rèn)購(gòu)情況啟動(dòng)雙向回?fù)軝C(jī)制，對(duì)網(wǎng)下和網(wǎng)上的發(fā)行規(guī)模進(jìn)行調(diào)整。

（九）鎖定期安排

網(wǎng)上發(fā)行投資者獲配股票無(wú)鎖定期，自本次網(wǎng)上發(fā)行的股票在上交所上市交易之日起即可流通。網(wǎng)下配售對(duì)象獲配股票的鎖定期為3 個(gè)月，鎖定期自本次網(wǎng)上發(fā)行的股票在上交所上市交易之日起開(kāi)始計(jì)算。

（十）本次發(fā)行的重要日期

交易日 日期 發(fā)行安排

T-6 7月28 日 刊登《招股意向書摘要》、《發(fā)行安排及初步詢價(jià)公告》，

T-2 8月1日 確定價(jià)格區(qū)間，刊登《網(wǎng)上路演公告》

刊登《初步詢價(jià)結(jié)果及發(fā)行價(jià)格區(qū)間公告》、《網(wǎng)下發(fā)行

公告》和《網(wǎng)上發(fā)行公告》

T-1 8月4 日

網(wǎng)下申購(gòu)繳款起始日

網(wǎng)上路演

T 8月5 日 網(wǎng)上資金申購(gòu)日，網(wǎng)下申購(gòu)繳款截止日

確定發(fā)行價(jià)格

確定是否啟動(dòng)網(wǎng)上網(wǎng)下回?fù)軝C(jī)制

T+1 8月6 日

確定回?fù)埽ㄈ缬校┖蟮木W(wǎng)上／網(wǎng)下最終發(fā)行數(shù)量

網(wǎng)上申購(gòu)配號(hào)

刊登《定價(jià)、網(wǎng)下發(fā)行結(jié)果及網(wǎng)上中簽率公告》

T+2 8月7 日

網(wǎng)下申購(gòu)資金退款，網(wǎng)上發(fā)行搖號(hào)抽簽

刊登《網(wǎng)上資金申購(gòu)搖號(hào)中簽結(jié)果公告》

T+3 8月8 日

網(wǎng)上申購(gòu)資金解凍

注:T 日為網(wǎng)上發(fā)行申購(gòu)日。對(duì)應(yīng)之"日"均指交易日。如遇重大突發(fā)事件影響本次發(fā)行，發(fā)行人、聯(lián)席保薦人（主承銷商）將及時(shí)公告，修改本次發(fā)行日程。

本次網(wǎng)上資金申購(gòu)發(fā)行依上交所《滬市股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)實(shí)施辦法》、《關(guān)于滬市股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)的補(bǔ)充通知》及《關(guān)于實(shí)施上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)有關(guān)問(wèn)題的通知》實(shí)施。

（十一）承銷方式

承銷團(tuán)余額包銷。

（十二）上市地點(diǎn)

上海證券交易所。

◎發(fā)行人歷史沿革、改制重組:

（一）發(fā)起人及發(fā)起設(shè)立方式

經(jīng)國(guó)務(wù)院同意，國(guó)務(wù)院國(guó)資委于2007年11月23日以《關(guān)于中國(guó)南方機(jī)車車輛工業(yè)集團(tuán)公司整體重組改制并境內(nèi)外上市的批復(fù)》（國(guó)資改革［2007］1289號(hào)）批準(zhǔn)南車集團(tuán)整體重組改制設(shè)立中國(guó)南車。國(guó)務(wù)院國(guó)資委于2007年12月26日以《關(guān)于設(shè)立中國(guó)南車股份有限公司的批復(fù)》（國(guó)資改革［2007］1588號(hào)）批準(zhǔn)南車集團(tuán)以其擁有的部分下屬公司股權(quán)及總部其他凈資產(chǎn)作為出資，聯(lián)合鐵工經(jīng)貿(mào)以貨幣資金作為出資，以發(fā)起設(shè)立的方式設(shè)立本公司。本公司于2007年12月28日在國(guó)家工商局注冊(cè)登記，并領(lǐng)取了《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》。

（二）發(fā)起人及其投入的資產(chǎn)內(nèi)容

本公司的發(fā)起人之一是南車集團(tuán)，其是經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)組建的大型國(guó)有企業(yè)，是國(guó)務(wù)院國(guó)資委管理的中央骨干企業(yè)之一，是我國(guó)軌道交通裝備制造工業(yè)的主要力量。南車集團(tuán)投入本公司的資產(chǎn)包括13家一人有限子公司（南車戚墅堰機(jī)車有限公司、南車四方車輛有限公司、南車南京浦鎮(zhèn)車輛有限公司、南車長(zhǎng)江車輛有限公司、南車眉山車輛有限公司、南車成都機(jī)車車輛有限公司、南車洛陽(yáng)機(jī)車有限公司、南車襄樊機(jī)車有限公司、南車二七車輛有限公司、南車石家莊車輛有限公司、南車株洲電力機(jī)車研究所有限公司、南車戚墅堰機(jī)車車輛工藝研究所有限公司、新力搏交通裝備投資租賃有限公司）、3家控股子公司（南車株洲電力機(jī)車有限公司、南車資陽(yáng)機(jī)車有限公司、南車四方機(jī)車車輛股份有限公司）和1家參股公司（青島四方川崎車輛技術(shù)有限公司）的股權(quán)和部分總部?jī)糍Y產(chǎn)。

本公司的另一發(fā)起人為鐵工經(jīng)貿(mào)，其投入本公司的資產(chǎn)為12，447．07萬(wàn)元現(xiàn)金。

◎發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)情況:

（一）發(fā)行人的主營(yíng)業(yè)務(wù)

本公司主要從事鐵路機(jī)車、客車、貨車、動(dòng)車組、城軌地鐵車輛及重要零部件的研發(fā)、制造、銷售、修理和租賃，以及軌道交通裝備專有技術(shù)延伸產(chǎn)業(yè)。

（二）發(fā)行人面臨的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況

1．與本土參與者的競(jìng)爭(zhēng)情況

一直以來(lái)，南車集團(tuán)和北車集團(tuán)是國(guó)內(nèi)主要的兩大綜合軌道交通裝備制造企業(yè)，占有整個(gè)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)95％以上的市場(chǎng)份額，承擔(dān)著促進(jìn)我國(guó)軌道交通裝備技術(shù)進(jìn)步和鐵路運(yùn)輸現(xiàn)代化的重?fù)?dān)，代表著我國(guó)軌道交通裝備業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。在國(guó)內(nèi)軌道交通裝備市場(chǎng)上，電力機(jī)車、內(nèi)燃機(jī)車、客車、動(dòng)車組和城軌地鐵車輛的新造，主要集中于南車集團(tuán)、北車集團(tuán)兩個(gè)集團(tuán)內(nèi)；貨車新造以南車集團(tuán)、北車集團(tuán)兩個(gè)集團(tuán)為主，另有重慶重型鑄鍛廠、晉西鐵路車輛有限責(zé)任公司、包頭北方創(chuàng)業(yè)股份有限公司三家企業(yè)參與；貨車修理除了兩個(gè)集團(tuán)外，也有廣州鐵道車輛廠、柳州機(jī)車車輛廠參與其中；機(jī)車修理除兩個(gè)集團(tuán)外，另有柳州機(jī)車車輛廠等參與；客車修理除兩個(gè)集團(tuán)外，另有柳州機(jī)車車輛廠、沈陽(yáng)局沈陽(yáng)客車廠參與。

2．與海外參與者的競(jìng)爭(zhēng)情況

本公司的海外業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)者主要包括龐巴迪、阿爾斯通、西門子、通用電氣和川崎重工等的軌道交通運(yùn)輸裝備業(yè)務(wù)部門。由于產(chǎn)業(yè)政策和一些技術(shù)準(zhǔn)入壁壘的限制，目前國(guó)外軌道交通裝備制造企業(yè)尚不能在國(guó)內(nèi)獨(dú)立開(kāi)展整車生產(chǎn)業(yè)務(wù)，對(duì)本公司在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)沒(méi)有形成正面的競(jìng)爭(zhēng)。

（三）發(fā)行人的競(jìng)爭(zhēng)地位

1．國(guó)內(nèi)行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者和領(lǐng)先的市場(chǎng)地位

2．完整的產(chǎn)品組合

3．強(qiáng)大的研發(fā)能力和領(lǐng)先的技術(shù)優(yōu)勢(shì)

4．完善的服務(wù)體系和成熟的客戶開(kāi)發(fā)能力

5．全球知名的品牌

6．優(yōu)秀的人才隊(duì)伍

◎股東研究:

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股東名稱 ｜ 持股數(shù) ｜占總股｜ 股本性質(zhì) ｜增減情況

｜ (萬(wàn)股) ｜本比% ｜ ｜ (萬(wàn)股)

──────────────┼─────┼───┼──────┼─────

中國(guó)南方機(jī)車車輛工業(yè)集團(tuán)公司｜ 690000.00｜ 69.00｜ 國(guó)有法人股 ｜

北京鐵工經(jīng)貿(mào)公司 ｜ 10000.00｜ 1.00｜ 國(guó)有法人股 ｜

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公司公告：

[2009-04-23]中國(guó)南車：2008年年度報(bào)告

[2009-04-23]中國(guó)南車：2008年年度報(bào)告摘要

[2009-04-23]中國(guó)南車：應(yīng)收控股股東及其他關(guān)聯(lián)方款項(xiàng)以及向控股股東及控股股東所屬企業(yè)提供擔(dān)保問(wèn)題的專項(xiàng)說(shuō)明

[2009-04-23]中國(guó)南車：第一屆監(jiān)事會(huì)第六次會(huì)議決議公告

[2009-04-23]中國(guó)南車：2009年第一季度報(bào)告

[2009-04-23]中國(guó)南車：第一屆董事會(huì)第十次會(huì)議決議公告

[2009-04-23]中國(guó)南車：董事會(huì)審計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)年報(bào)工作規(guī)程

[2009-03-18]中國(guó)南車：關(guān)于用自有資金歸還A股募集資金的公告

[2009-02-09]中國(guó)南車：H股公告

公司新聞：

[2009-04-23]中國(guó)南車：股價(jià)尚有一定空間 維持買入評(píng)級(jí)

[2009-04-23]中國(guó)南車首季凈利下滑47.53%

[2009-04-23]中國(guó)南車一季度凈利下滑47.5%

[2009-04-23]中國(guó)南車股份有限公司2008年度報(bào)告摘要

[2009-04-23]中國(guó)南車股份有限公司2009年第一季度報(bào)告正文

[2009-04-23]中國(guó)南車股份有限公司A股募集資金存放與實(shí)際使用情況的專項(xiàng)報(bào)告

[2009-04-22]中國(guó)南車08年凈利增71.45% 每10股派0.32元

[2009-04-22]中國(guó)南車：發(fā)展前景看好 逢低可重點(diǎn)關(guān)注

[2009-04-13]中國(guó)南車獲沙特近億美元貨車訂單

研究報(bào)告：

[2008-10-10]081006聯(lián)合證券：中國(guó)南車——暫維持盈利預(yù)測(cè)

[2008-10-06]080926海通證券：中國(guó)南車——使用募集資金額度及中報(bào)分析

[2008-09-25]080923招商證券：中國(guó)南車——上半年業(yè)績(jī)超預(yù)期

[2008-09-24]080923中信建投：中國(guó)南車——港股公布中期業(yè)績(jī)

[2008-09-24]080924中金公司：中國(guó)南車——增長(zhǎng)勢(shì)頭不減、估值已不低

[2008-09-24]080922中投證券：中國(guó)南車——使用資金額度調(diào)整的點(diǎn)評(píng)

[2008-09-23]080922渤海證券：中國(guó)南車——享受軌道行業(yè)大發(fā)展的盛宴

[2008-09-12]080909海通證券：中國(guó)南車——業(yè)績(jī)超預(yù)期可能性大

[2008-09-12]080909海通證券：中國(guó)南車——處于增長(zhǎng)的起點(diǎn)

[2008-09-08]080815天相投顧：中國(guó)南車——新股分析

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