月盈則虧晦則明 下半年四大咸魚翻身潛力板塊(附股)(2)

每經(jīng)記者 李智

雖然日本大地震已經(jīng)過去了3個(gè)多月，新聞媒體的相關(guān)報(bào)道已經(jīng)越來越少。但是日本大地震所產(chǎn)生的余波依舊沒有平息，如A股市場上的核電板塊。

進(jìn)入下半年以后，核電板塊是會(huì)依舊繼續(xù)上半年的 “咸魚走勢(shì)”，還是會(huì)迎來一個(gè)翻身的機(jī)會(huì)？

核電股的低位躁動(dòng)

如果要對(duì)上半年A股市場各大板塊列一個(gè)“倒霉排行榜”，核電板塊絕對(duì)名列前茅。

受日本大地震及核危機(jī)影響，世界多國紛紛調(diào)整核電產(chǎn)業(yè)建設(shè)規(guī)劃，我國也宣布暫停審批新建核電項(xiàng)目申請(qǐng)。東方電氣、上海電氣等一大批核電股迎來了長達(dá)3個(gè)月的持續(xù)下挫，不少投資者損失慘重。

不過，隨著A股市場的逐漸回暖，6月下旬以來，大力推進(jìn)核電項(xiàng)目發(fā)展的二重重裝出現(xiàn)近20%的區(qū)間漲幅，這突然讓不少敏感市場人士發(fā)現(xiàn)，像東方電氣、上海電氣等一批核電股，在持續(xù)暴跌之后開始悄悄地躁動(dòng)起來。

國家能源局規(guī)劃司規(guī)劃處處長何永健曾表示，未來將在確保安全的基礎(chǔ)上加強(qiáng)核電發(fā)展，到2015年實(shí)現(xiàn)4000萬千瓦裝機(jī)的計(jì)劃目標(biāo)將維持不變。所有一切似乎預(yù)示著沉默已久的核電股迎來了翻身機(jī)會(huì)。

政策走向仍是關(guān)鍵

“雖然德國等國家對(duì)核電產(chǎn)業(yè)的態(tài)度有了巨大變化，但這并不能說明我國會(huì)因此放棄核電發(fā)展?！币晃蝗谭治鰩煂?duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，清潔能源中的光伏、風(fēng)電、水電都要受自然條件和地域因素的影響，無法成為替代火電的支撐性電源。我國在未來能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，擺脫對(duì)石化能源依賴過程中，核電仍具有重要戰(zhàn)略價(jià)值。而在福島核電站泄露事故之后，核電的安全性無疑成為最重要的一環(huán)。

國金證券則認(rèn)為，短期內(nèi)核電很難在規(guī)劃和審批進(jìn)度上有超預(yù)期事件，出于對(duì)安全的憂慮，后續(xù)招標(biāo)將會(huì)以安全性更高的三代機(jī)組為主。建議投資者關(guān)注兩類公司：一是綜合電力設(shè)備制造企業(yè)，如果核電受限，其他清潔能源裝機(jī)量可能對(duì)其進(jìn)行彌補(bǔ)，代表企業(yè)是東方電氣；二是掌握高技術(shù)壁壘的核心部件制造商，從長期看，核電審批放開后，這類企業(yè)將有較大彈性，如浙富股份。

關(guān)注個(gè)股

中國一重(601106，收盤價(jià)4.81元)

中銀國際指出，中國一重是目前我國唯一能提供全套核電大型鑄鍛件并具有核島成套設(shè)備制造能力的企業(yè)，制造能力和技術(shù)水平躋身世界前列，在第三代核電裝備制造方面優(yōu)勢(shì)明顯。另外，公司還將受益于政府大力推動(dòng)高端制造業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策決定，目前中國一重手持合同訂單飽滿，主要生產(chǎn)設(shè)備均保持在滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)狀態(tài)。

東方電氣(600875，收盤價(jià)25.67元)

作為國內(nèi)核電設(shè)備龍頭的東方電氣，在目前國內(nèi)在建的二代加核電機(jī)組設(shè)備市場中的占有率排名第一。目前，公司在三代核電訂單方面也取得了不錯(cuò)的成績，國內(nèi)在建的法國EPR三代堆和美國AP1000三代堆，公司均取得了訂單。長城證券估算，目前東方電氣在手核電訂單在400億元左右，目前生產(chǎn)情況完全不受新項(xiàng)目審批暫停的影響。

另外，東方電氣在火電設(shè)備、風(fēng)電設(shè)備和水電設(shè)備方面也都有涉及，長城證券稱看好公司的長期發(fā)展?jié)摿Α?