2009年11月22日 11:52鳳凰網(wǎng)財經(jīng)【大 中 小】 【打印】 共有評論0條

主持人：下面請出中國人民保險集團(tuán)股份有限公司執(zhí)行董事、副總裁李良溫先生。

李良溫：尊敬的袁力主席助理，女士們先生們大家上午好！很榮幸能夠參加本次金融年會，與來自監(jiān)管機構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)業(yè)界同仁專家學(xué)者和媒體朋友們共同探討新形勢下保險業(yè)的變革與發(fā)展。當(dāng)前，受經(jīng)濟(jì)周期性回調(diào)和金融危機的雙重影響，我國經(jīng)濟(jì)面臨前所未有的挑戰(zhàn)，保增長、擴(kuò)內(nèi)需、調(diào)結(jié)構(gòu)是當(dāng)前和今后一段時期經(jīng)濟(jì)工作的主要方針，其中保增長是首要任務(wù)，擴(kuò)內(nèi)需是保增長的根本途徑，調(diào)結(jié)構(gòu)是保增長的主要方向。擴(kuò)內(nèi)需很重要的一點就是要通過完善社會保障體系，增強居民的消費信心，調(diào)結(jié)構(gòu)重點就是要通過發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的合理布局，提升經(jīng)濟(jì)整體素質(zhì)和產(chǎn)業(yè)國際競爭力，在國內(nèi)社會保障體系尚不完善的情況下，保險作為金融服務(wù)重要組成部分，當(dāng)前還處于發(fā)展的初級階段，主要矛盾是保險服務(wù)不能滿足經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的需要，而不是保險結(jié)構(gòu)問題。因此，發(fā)展仍是保險企業(yè)的第一要務(wù)，在此就兩個保險企業(yè)發(fā)展中的問題，與在座的各位進(jìn)行簡要交流。

一、關(guān)于新形勢下如何認(rèn)識保險的功能。當(dāng)前，社會上對儲蓄型投資型業(yè)務(wù)存在一些偏見，保險企業(yè)過度依賴投資實現(xiàn)盈利，認(rèn)為只有風(fēng)險性業(yè)務(wù)才能提供保障，也就是說他們認(rèn)為保險的保障性是通過繳納小額保險費在未來出現(xiàn)風(fēng)險時得到遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于保費的保險金，其他形式的保險例如儲蓄型保險，被認(rèn)為不能提供保險保障，而只是一種投資產(chǎn)品。這種理解過于狹隘和片面，其實按照經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋，人們進(jìn)行儲蓄很大一部分原因還在于預(yù)防未來的不測之需，因此儲蓄型保險通過平時積累資金，在未來需要時或者退休后為人們提供一定經(jīng)濟(jì)支持，這本身就是一種保障。而儲蓄型保險還帶有半強制性質(zhì)，相比個人自發(fā)儲蓄行為要更為穩(wěn)定的資金積累途徑。因此，對未來保障也更加可靠。更進(jìn)一步講，如果將儲蓄型投資型保險上升到國家層面，比如像新加坡形成了個人形式的社會保障機制，保險產(chǎn)品的責(zé)任是涵蓋生老病死殘等方面，并不是只為有生病或者死亡得到賠償?shù)谋Ｕ?，大多?shù)居民需要教育養(yǎng)老的保障，通過購買投資型儲蓄型產(chǎn)品，實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值，滿足這方面需求實現(xiàn)保險的保障功能，正是因為儲蓄型保險具有這樣保障功能，得到了監(jiān)管機構(gòu)的大力提倡。吳副主席指出，大力發(fā)展長期儲蓄型業(yè)務(wù)。另外，從保險業(yè)的發(fā)展來看，相比儲蓄型和投資型業(yè)務(wù)，純保障型業(yè)務(wù)在積累資金方面并沒有太大的優(yōu)勢，要想迅速形成一定資產(chǎn)規(guī)模，就需要非風(fēng)險性業(yè)務(wù)做支撐，特別是充分發(fā)揮保險資金融通功能，這是吳主席提的三大功能之一，就更需要保險業(yè)快速積累相應(yīng)的資產(chǎn)規(guī)模，只有這樣才能為整個經(jīng)濟(jì)建設(shè)提供更多資金支持，也只有這樣保險行業(yè)才能作大，只有這樣保險機構(gòu)作為長期機構(gòu)投資者，對資本市場的穩(wěn)定作用才能夠更好的發(fā)揮作用。

所以，對保險的認(rèn)識應(yīng)該隨著時代的比較變化而與時俱進(jìn)，要全面深入的理解保險的功能與作用，從經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展大局出發(fā)，為人民群眾提供多樣化選擇，滿足人民多層次多樣化的保障需求。

二、關(guān)于如何認(rèn)識內(nèi)涵價值問題。目前批評某些業(yè)務(wù)內(nèi)涵價值低，用內(nèi)涵價值衡量保險企業(yè)是否實現(xiàn)內(nèi)涵式發(fā)展，這種提法本身缺乏全面性，首先從技術(shù)層面來看，內(nèi)涵價值評估建立在很多假設(shè)基礎(chǔ)上，而且假設(shè)具有很大主觀性。脫離假設(shè)孤立談內(nèi)涵價值沒有意義。即便用最接近實際的估計，滿足不同客戶需求的不同產(chǎn)品也有不同的內(nèi)涵價值。因為保險產(chǎn)品責(zé)任不同而有所區(qū)別。不能脫離市場需求，孤立的要求做內(nèi)涵價值高的產(chǎn)品。其次由于內(nèi)涵價值是將整個保險期間內(nèi)的利潤進(jìn)行貼現(xiàn)，片面強調(diào)高內(nèi)涵價值可能掩蓋了近期的虧損，甚至掩蓋了保險公司粗放式經(jīng)營管理的狀況，公司的盈利周期可能大大延長。在中國有些保險公司已經(jīng)進(jìn)入市場，7、8年甚至更長時間仍然不盈利就是存在這樣的問題。再次片面強調(diào)高內(nèi)涵價值只能是體現(xiàn)股東權(quán)益最大化，體現(xiàn)不出兼顧保險消費者的權(quán)益。片面強調(diào)業(yè)務(wù)內(nèi)涵價值高，不符合保險企業(yè)應(yīng)承擔(dān)的社會公民責(zé)任，不利于保險企業(yè)建立良好的社會公眾形象。最后業(yè)務(wù)內(nèi)涵價值低并不意味著公司不盈利，要通過規(guī)模效益化一樣可以提高公司的內(nèi)涵價值，一些產(chǎn)品的內(nèi)涵價值低，主要是保險期間不長，并不意味著資金回報就一定低于保險期間長的產(chǎn)品，從精算的角度來看，如果資本所占用的期間接近，占用資本金的回報也相當(dāng)。

因此，內(nèi)涵價值的高低不能作為衡量公司經(jīng)營當(dāng)前是否健康的唯一標(biāo)準(zhǔn)，不能作為是否開展業(yè)務(wù)的唯一檢驗標(biāo)準(zhǔn)，決不能說做了內(nèi)涵價值高的業(yè)務(wù)就實現(xiàn)了內(nèi)涵式的發(fā)展，要衡量一個保險企業(yè)經(jīng)營管理企業(yè)還要看(三差)分析，更注重實際經(jīng)營成果分析，更能反映公司當(dāng)前經(jīng)營管理水平和盈利能力。當(dāng)前面臨國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展的新形勢，保險業(yè)如何全面理解與充分發(fā)揮保險的三大功能。希望借此機會一方面談一點粗淺的認(rèn)識，更希望聆聽到各位領(lǐng)導(dǎo)同仁和專家的真知灼見。謝謝大家！

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