農行7月5日A股網上路演實錄(9)

2010年07月05日 19:41中國證券網【大中小】【打印】共有評論0條

【問題】農行不良貸款按地區(qū)分布的情況是什么樣的？(16: 36)

郭浩達：從2009年末情況看，本行長三角地區(qū)的不良率為1.93%，珠三角地區(qū)的不良率為2.43%，環(huán)渤海地區(qū)的不良率為2.78%，中部地區(qū)的不良率為3.30%，東北地區(qū)的不良率為4.68%，西部地區(qū)的不良率為4.31%。詳細的情況請見招股書中的披露。(16: 36)

【問題】現在中國在不斷推進農村的金融體系改革。請問農行領導認為在這樣的趨勢下，農行有哪些新的業(yè)務機遇和發(fā)展空間？(16: 36)

周清玉：從總體上看，金融服務在縣域地區(qū)的滲透率仍然較低，與縣域經濟的快速發(fā)展形成較大反差。2008年，縣域地區(qū)貸款相對于縣域生產總值的比值為40.2%，而城市地區(qū)這一比值則達到171.5%。本行相信，縣域經濟的持續(xù)發(fā)展將帶動金融產品和服務需求的顯著增長。隨著縣域固定資產投資的增長和消費結構的升級，農村基礎設施建設、房地產開發(fā)、農產品加工等所帶來的信貸需求以及個人金融需求將不斷增加。同時，由農業(yè)現代化帶來的金融需求的增加，將促進金融租賃等相關中間業(yè)務的發(fā)展。在具體的業(yè)務領域，農行將抓住縣域地區(qū)城鎮(zhèn)化、工業(yè)化進程的機遇，為縣域地區(qū)的公司客戶，特別是行業(yè)龍頭企業(yè)(包括其供應商、客戶和經銷商)提供綜合化的金融服務解決方案。農行還將致力于滿足縣域地區(qū)中高端個人客戶的金融需求，并以惠農卡為載體，積極拓展新型農村養(yǎng)老保險和合作醫(yī)療保險相關的金融服務機會。謝謝。(16: 36)

【問題】請介紹農行信息技術系統方面的自主開發(fā)情況，自主研發(fā)與國內同業(yè)相比所體現的優(yōu)勢是什么？(16: 38)

蔡華相：本行始終堅持核心IT系統的自主研發(fā)。在IT基礎架構上，本行依靠自主研發(fā)最早完全實現數據大集中，并且建成了覆蓋全國2萬多個網點的IT基礎架構。在IT應用系統上，針對日常經營管理的各個領域和關鍵環(huán)節(jié)，本行自主開發(fā)了眾多IT應用系統。本行的自主研發(fā)優(yōu)勢有：第一，更好地滿足本行的業(yè)務需求，并且能夠對本行快速發(fā)展的各項業(yè)務做出及時響應。第二，信息系統的建設過程中涉及本行資金數據、客戶信息等大量信息，進行自主研發(fā)更利于保證本行的數據安全。(16: 39)

蔡華相：第三，通過自主研發(fā)本行建立了一支技術精湛、經驗豐富、熟知銀行業(yè)務的技術隊伍，形成了全行統一軟件產品研發(fā)、推廣的技術支持工作體系。第四，本行IT系統建設獲得業(yè)界廣泛認可：信息科技水平在國家信息化測評中心"2008年度中國企業(yè)信息化500強"中排名第五。于近兩年先后通過了國際先進的軟件工程方法CMMI三級認證以及國際權威認證機構的ISO 20000 IT服務管理體系認證。(16: 39)

【問題】張行長，您好，這次農行上市，是否也引進了戰(zhàn)略投資者，他們是否與普通投資者同股同價，對他們的持有期限和拋售是否有嚴格的規(guī)定，幾年前我國的一些銀行上市公司引進的戰(zhàn)略投資者以優(yōu)惠的價格買進優(yōu)質的銀行資產，一旦獲得巨額利潤，立即拋售，給中小投資者帶來巨大的壓力和損失。不知將來農行如何控制這種風險，保護中小投資者的利益。另外綠鞋機制是如何實施的。向您請教，謝謝。(16: 50)

張云：農行的戰(zhàn)略配售對象都是以IPO價格入股，與普通投資者享有的權利一致。這些戰(zhàn)略配售投資者具有強大的實力，他們對農行的長遠發(fā)展都具有充分的信心，許多投資者都表達了長期持有農行股票的愿望。同時，每一戰(zhàn)略配售對象都規(guī)定了持股鎖定期，例如戰(zhàn)略配售投資者獲配股份的50%鎖定期為12個月，50%鎖定期為18個月。所以，不對對市場產生沖擊性影響。綠鞋在國際資本市場股票發(fā)行中運用廣泛，是發(fā)行人和主承銷商為適應迅速變化的市場狀況適當調節(jié)發(fā)行規(guī)模，減小新股上市波動而建立的一種技術安排。本行此次發(fā)行實施綠鞋是引進國際慣例，順應國內資本市場變化的發(fā)行方式的有效完善和補充，通過綠鞋的運用，可以使價格發(fā)現的過程更加平穩(wěn)。(16: 50)

【問題】農行自己如何看待三農金融業(yè)務？三農業(yè)務的發(fā)展戰(zhàn)略和定位如何？有什么具體的發(fā)展舉措么？(16: 51)

周清玉：在國家新的經濟發(fā)展戰(zhàn)略背景下，縣域地區(qū)作為擴大內需、加快城鎮(zhèn)化、促進區(qū)域城鄉(xiāng)協調發(fā)展的重要節(jié)點，將為中國經濟的長期增長提供最重要的內生動力。隨著縣域經濟增長潛力的不斷釋放和縣域金融營運環(huán)境的日益改善，拓展三農金融業(yè)務將為中國銀行業(yè)分享城鄉(xiāng)經濟社會協調發(fā)展的成果提供良好機遇。(16: 51)

周清玉：農行擁有完整的三農金融服務體系，并將三農金融業(yè)務作為重點戰(zhàn)略發(fā)展領域之一，這一定位與中國經濟未來發(fā)展模式以及中國城鄉(xiāng)一體化加快發(fā)展的進程高度契合。作為縣域地區(qū)主要的金融服務提供商和領導者，農行將利用在縣域市場的領先地位和先發(fā)優(yōu)勢，憑借強大的分銷渠道、領先的業(yè)務規(guī)模、多元化的產品服務體系以及長期服務縣域市場所積累的專業(yè)經驗，進一步擴大本行在縣域地區(qū)的業(yè)務經營與客戶滲透，使三農金融業(yè)務對本行盈利有更高的貢獻度。農行三農金融業(yè)務發(fā)展的具體舉措包括：抓住縣域地區(qū)城鎮(zhèn)化、工業(yè)化進程的機遇，為縣域地區(qū)的公司客戶特別是行業(yè)龍頭企業(yè)提供綜合化的金融服務解決方案；致力于滿足縣域中高端個人客戶的金融需求，并以惠農卡為載體，積極拓展包括新型農村養(yǎng)老保險和合作醫(yī)療保險等在內的金融服務機會；利用強大的電子分銷渠道，進一步擴大縣域市場覆蓋面，優(yōu)化客戶服務，提高經營效率；繼續(xù)推進重點縣域支行的發(fā)展，加大資源投入，推動全行縣域業(yè)務增長。(16: 51)

【問題】請問農行是否已經設立了按照業(yè)務線劃分的管理架構？未來的改革方向是什么？(16: 51)

張云：農行以建立現代商業(yè)銀行制度為目標，按照流程銀行的要求，對總行各部門的職責邊界進行梳理和優(yōu)化，將總行各部門納入七大板塊，包括負責前臺營銷的三農金融業(yè)務、對公業(yè)務和個人業(yè)務三個板塊，以及負責中后臺管理及支持保障的風險管理、資金財務、科技產品和行政支持四個板塊，以提高市場響應速度和管理決策效率。農行還逐步推進分支行管理體系改革，分行各職能部門按照總行七大板塊進行調整，針對城鄉(xiāng)差異優(yōu)化支行的組織架構，構建布局合理、經營高效的分支行組織機構體系。(16: 51)

【問題】為什么公司貸款中制造業(yè)、房地產行業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)的貸款不良率會比較高？(16: 52)

郭浩達：截至2009年末，本行公司類貸款的不良率為3.66%，其中制造業(yè)不良率為3.88%，房地產業(yè)不良率為3.47%，批發(fā)和零售業(yè)不良率為4.58%。這三類貸款的不良率與公司類貸款的不良率基本接近。(16: 52)

【問題】利率市場化對中國銀行業(yè)是否有影響？(16: 52)

車迎新：利率市場化是在金融市場中實現金融資源合理、有效配置的核心內容之一。從1996年我國啟動利率市場化改革至今，以SHIBOR為基準的市場利率體系逐步形成，金融機構存貸款利率市場化程度進一步提高。利率市場化的深入推進將賦予中國銀行業(yè)獨立自主的產品定價權，實現資金價格有效反映資金的供求關系。利率市場化對中國銀行業(yè)提高經營管理水平和開展金融創(chuàng)新具有積極意義，但同時也帶來新的挑戰(zhàn)，例如利率市場化后，投資資產管理等資金業(yè)務的市場化經營空間更大了，中間業(yè)務收入進一步提高，同時，存貸款業(yè)務競爭會更加激烈，對銀行的風險計量和定價能力提出了更高的要求。(16: 52)

【問題】請問農行匯率變動帶來的匯兌損益變動情況？(16: 53)

李慶萍：本行2007年匯兌凈損失37.86億元，2008年該類損失有所收窄，降至29.13億元，2009年則獲得匯兌凈收益18.77億元。2007年和2008年，本行出現較大的匯兌損失，主要是由于2005年7月21日人民幣匯率形成機制改革以來人民幣不斷升值，從而使得本行所持外幣資產兌人民幣價值下跌所致。2009年，本行匯兌損益較2008年大幅改善，主要是由于：(1)人民幣兌美元匯率2008年升值6.88%，而2009年保持相對穩(wěn)定，同時本行通過避險安排消除了與外匯注資相關的外匯風險敞口；(2)本行積極發(fā)展外匯買賣和結售匯業(yè)務等外匯業(yè)務，匯差收入有所增加。對于匯金公司以1300億元人民幣等額美元對本行的注資，本行通過避險安排消除與之相關的外匯風險敞口；對于未來H股的外匯融資，本行一方面將用于海外業(yè)務的擴展，另一方面將尋求結匯后支持各項人民幣業(yè)務。可比的其他國有大型銀行的H股融資均已結匯，本行未來將積極申請對H股的融資額予以結匯，從而減少外匯敞口所帶來的風險。(16: 53)