消息稱社保管理人海富通基金6人涉老鼠倉窩案被抓

山雨欲來風(fēng)滿樓。

在證監(jiān)會的捕鼠行動中，集社?；鸸芾砣?、企業(yè)年金管理人、保險資金管理人和QFII管理人于一身的海富通基金管理有限公司（簡稱“海富通基金”），由于多名從業(yè)人員涉案老鼠倉，或?qū)⒊蔀橹袊Y產(chǎn)管理行業(yè)首起罕見和令人震驚的老鼠倉窩案。

時代周報記者獨家從權(quán)威渠道獲悉，目前至少有6名海富通基金員工被采取了司法措施，除了此前被確認(rèn)的黃春雨外，這個多人的名單還包括其他幾位已經(jīng)卸任的基金經(jīng)理：2013年10月25日離職的牟永寧、2013年11月29日離職的程崠、2014年1月22日離職的蔣征。

“這些案子是今年早些時候公安部移交到上海經(jīng)偵總隊的，包括海富通基金在內(nèi)當(dāng)時一共移交了十幾起。”前述權(quán)威渠道消息人士告訴時代周報記者，眼下這些人基本處于“取保候?qū)?rdquo;的狀態(tài)。令人諷刺的是，這些傳聞中的基金經(jīng)理此前在電話中一口咬定自己“沒有什么事”。

不過，被傳聞?chuàng)糁械牧硗鈨晌缓８煌ɑ鸾?jīng)理陳洪（同時兼任海富通副總經(jīng)理）和陳靜則并不在上述名單中。“我并沒有看到這兩個人的名字。”該人士告訴時代周報記者。

在一個月前的5月9日，海富通基金在官方網(wǎng)站發(fā)布“針對個別媒體關(guān)于海富通基金公司在任副總裁陳洪先生涉及老鼠倉的報道”的聲明稱：“該報道內(nèi)容與事實嚴(yán)重不符，純屬主觀臆斷。這種不實報道嚴(yán)重?fù)p害了海富通基金公司及陳洪先生的聲譽。”

“確實太讓人吃驚了。（老鼠倉窩案）不但毀了海富通基金公司的聲譽，而且對公募基金這個行業(yè)的聲譽也是一個巨大的打擊。”一位公募基金高管評價說，海富通基金包括固定收益投資在內(nèi)一共也就十來個基金經(jīng)理，近乎一半被查出老鼠倉，這會給外界造成一種印象：所有的基金公司所有的人都在做老鼠倉。

實際上，有關(guān)部門也考慮到了海富通基金老鼠倉窩案給公募基金行業(yè)帶來的沖擊。“因為影響太大了，處理的時候也希望不要太高調(diào)。”消息人士說。

而截至?xí)r代周報記者發(fā)稿時，海富通基金未回復(fù)時代周報記者的采訪請求。

8年老員工涉案

資料顯示，海富通基金管理有限公司成立于2003年4月，是中國首批獲準(zhǔn)成立的中外合資基金管理公司。從2003年8月開始，海富通先后募集成立了26只開放式基金。截至2014年3月31日，海富通管理的公募基金資產(chǎn)規(guī)模約228億元人民幣。

盡管公募規(guī)模不大，但是這家基金公司從領(lǐng)導(dǎo)到員工卻是個性十足，在業(yè)內(nèi)特別是機構(gòu)客戶中享有不錯的口碑。

資料顯示，海富通基金是國家人力資源和社會保障部首批企業(yè)年金基金投資管理人。截至2014年3月31日，海富通為80多家企業(yè)近300億元的企業(yè)年金基金擔(dān)任了投資管理人；旗下專戶理財管理資產(chǎn)規(guī)模超過55億元；2004年末開始，海富通為QFII及其他多個海內(nèi)外投資組合擔(dān)任投資咨詢顧問，投資咨詢及海外業(yè)務(wù)規(guī)模近212億元人民幣。2012 年9月，中國保監(jiān)會公告確認(rèn)海富通基金為首批保險資金投資管理人之一。更值得一提的是，海富通基金還是18家社?；鸸芾砣酥弧?010年12月，海富通基金被全國社會保障基金理事會選聘為境內(nèi)委托投資管理人。

“海富通基金在機構(gòu)中擁有不錯的口碑，同時海富通的投研員工比較舒服，管理比較松散。”一位此前在海富通基金任職的前員工說，相比較而言海富通此前基金經(jīng)理的離職率也比較低。而作為海富通分管投資的副總經(jīng)理，陳洪此前告訴時代周報記者，海富通對基金經(jīng)理的管理比較隨性，給予其自由度，因為投資本來就是個性化的東西。

以前述涉案的幾位基金經(jīng)理為例，他們幾乎無一例外都是海富通基金的老臣。

首先是任職高達(dá)8年之久的投資部副總監(jiān)蔣征。資料顯示，蔣征于2006年6月加入海富通基金，2006年9月起任海富通強化回報混合基金基金經(jīng)理，2007年1月至2009年1月任海富通股票基金基金經(jīng)理，2007年10月起任股票組合管理部總監(jiān)，2009年1月起兼任海富通收益增長混合基金基金經(jīng)理，2010年9月起兼任海富通上證周期ETF基金及海富通上證周期ETF聯(lián)接基金基金經(jīng)理。

至其2014年1月離職，一直做到投資部副總監(jiān)位置的蔣征，在只有11年歷史的海富通基金共計呆了近8年。而此前的2003年至2006年5月，蔣征先后在嘉實基金和華夏基金任職。

和蔣征一樣，程崠也是在2006年加入海富通基金，不過具體加入時間比蔣征晚了一個月。程崠的簡歷顯示，他在海富通基金歷任股票分析師、非公募股票組合投資經(jīng)理、曾擔(dān)任海富通中小盤、海富通養(yǎng)老收益基金經(jīng)理。

而相比較之下，牟永寧在海富通呆的時間則更長，從其2004年入職到2013年離職，共計在只有11年歷史的海富通基金工作了9年多。

牟永寧歷任申銀萬國證券股份有限公司分析師、申萬巴黎基金管理有限公司股票分析師，2004年8月加入海富通基金管理有限公司后，歷任策略分析師、研究總監(jiān)。2009年1月開始擔(dān)任基金經(jīng)理職務(wù)。

其中，任職時間最短的也有4年時間。資料顯示，黃春雨于2010年6月加入海富通基金，此前先后在寶盈基金公司和上投摩根基金公司擔(dān)任研究工作。

獲利或上千萬

截至目前為止，中國證監(jiān)會尚未對上述案件進(jìn)行公開披露。比較諷刺的是，上述諸位基金經(jīng)理在半年間集中離職時，其中大部分均否認(rèn)涉老鼠倉，并表示“自己很好，不清楚被調(diào)查”。

“這些人都是在今年早些時候，公安部移交到上海查辦的，目前基本上這些人都獲得了不菲的收益，有超過500萬的，也有超過800萬的，而這些還是獲利金額比較少的。”前述人士透露，目前這些人基本處于取保候?qū)忞A段。

實際上，在監(jiān)管層集中打擊老鼠倉的敏感時刻，海富通基金因為罕見的基金經(jīng)理在短時間內(nèi)大范圍離職，被市場傳聞為涉嫌老鼠倉。不過，這些基金經(jīng)理在接受媒體采訪時絕大部分都表示“沒什么事情”。

6月8日，時代周報記者再次致電其中數(shù)位，在聽明記者來意后，有的以聽不清楚為由很快掛掉時代周報記者電話，有的表示“什么亂七八糟，胡扯”之后同樣掛掉電話，無一例外的是，此后均不再接聽時代周報重?fù)苓^去的采訪電話。

而在這些傳聞的名單中，也有無辜的躺槍者，譬如海富通副總經(jīng)理陳洪、譬如海富通風(fēng)格優(yōu)勢股票、海富通股票、海富通領(lǐng)先成長的前基金經(jīng)理陳靜。

“目前我沒有看到這（陳洪和陳靜）兩個人的名字。”前述人士說。

同是6月8日，時代周報記者致電陳靜，他在電話中向時代周報記者表示：“別人有沒有被調(diào)查不知道，但是自己確實沒有被調(diào)查。”

而在更早一些的時候，陳靜在接受媒體采訪時也說了類似的話：“我以人格擔(dān)保，百分之百沒有調(diào)查我。我過完春節(jié)就提出了辭職，公司因為要找新基金經(jīng)理拖了一個月的時間，所以最近才公告。”至于離職原因，他表示此前一直是做專戶，后調(diào)任公募基金經(jīng)理后不適應(yīng)公募操作風(fēng)格，故辭職出來準(zhǔn)備自己做。

至于海富通基金分管投資的副總經(jīng)理陳洪，此前他已經(jīng)向時代周報記者確認(rèn)離職，但是對于下一站他表示先休息一下再考慮。

值得一提的是，在陳洪也被傳出老鼠倉之際，海富通基金隨即在公司的官方網(wǎng)站上發(fā)表了針對媒體近期有關(guān)海富通基金公司報道的聲明。

該聲明稱，針對個別媒體關(guān)于海富通基金公司在任副總裁陳洪先生涉及老鼠倉的報道，對此公司聲明如下：該報道內(nèi)容與事實嚴(yán)重不符，純屬主觀臆斷。這種不實報道嚴(yán)重?fù)p害了海富通基金公司及陳洪先生的聲譽。為此，我司將保留追究相關(guān)責(zé)任人的法律權(quán)力。公司目前運作一切正常，感謝大家的關(guān)心，支持和監(jiān)督。

這也被業(yè)內(nèi)視為海富通基金以公司聲譽為陳洪作擔(dān)保。目前，該聲明在海富通基金的官方網(wǎng)站仍可查閱到。

陳洪、陳靜不在名單

業(yè)內(nèi)人士指出，一家公司在同一時間集中出現(xiàn)諸多老鼠倉，不僅會對公司帶來極大的負(fù)面壓力，而且也會給公募基金行業(yè)帶來極大的負(fù)面影響，“這會給外界造成公募基金全都是老鼠倉的觀感。”有公募基金人士感嘆說，平心而論，在中國的資管行業(yè)中，從規(guī)范性來講公募基金肯定是最規(guī)范的。

“另一方面，海富通集中爆發(fā)老鼠倉從側(cè)面也反映了這家公司在制度文化上或許存在缺陷。”前述人士指出，如果說爆發(fā)出一兩個老鼠倉那還可以理解。

然而無論如何，在成立11年后，這家基金公司面臨的重構(gòu)在所難免。

6月5日，海富通精選證券投資基金發(fā)布公告，因內(nèi)部工作調(diào)整，陳洪離任海富通精選基金經(jīng)理，轉(zhuǎn)任公司副總經(jīng)理，離任日期2014年6月4日，該基金由丁俊單獨管理。

參與創(chuàng)辦海富通的陳洪，是海富通旗下首只基金海富通精選的基金經(jīng)理，到今年8月份即滿11年。此前其歷任君安證券有限公司投資經(jīng)理、廣東發(fā)展銀行深圳分行業(yè)務(wù)經(jīng)理、富通基金管理亞洲有限公司基金經(jīng)理。

除了海富通精選外，陳洪先后還擔(dān)任過海富通股票基金、海富通收益增長、海富通風(fēng)格優(yōu)勢、海富通精選貳號和海富通中國海外基金的基金經(jīng)理。作為陳洪以及海富通的標(biāo)志性產(chǎn)品，海富通精選對陳洪以及海富通有著特別的意義。

陳洪曾在接受時代周報記者采訪時表示，“如果業(yè)績數(shù)據(jù)鏈條足夠長，每個基金的特征是可以被驗證的，通過這樣的特征就可以找到自己的目標(biāo)客戶。我希望公司的特征可以固化下來，用數(shù)據(jù)可以驗證，比如最長的就是我的那個精選基金，特征就可以被驗證，接受這個基金特征的客戶就可以選這個。”

陳洪的離任使得這只標(biāo)志性的產(chǎn)品從此卸下陳洪的烙印。與此同時，陳洪離任后，海富通基金的老將已經(jīng)離去大半。

海富通官方網(wǎng)站顯示，截至2014年3月，海富通投資部共63名成員。投資團隊共有10個人，分別為公司副總裁陳洪、研究總監(jiān)兼基金經(jīng)理丁俊、投資副總監(jiān)兼基金經(jīng)理邵佳民，基金經(jīng)理楊銘、劉瓔、凌超、陳軼平、謝志剛、宋爭林、趙恒毅。

其中，加入時間在6年以上的僅有即將離任的陳洪，以及丁俊、邵佳民、楊銘和宋爭林等四位。而在這些老將中，陳洪已經(jīng)卸任基金經(jīng)理職務(wù)，丁俊和邵佳民均管理著4只基金，宋爭林目前擔(dān)任3只基金的基金經(jīng)理職務(wù)，楊銘則是兩只QDII基金的基金經(jīng)理。

在海富通基金投研老將接連離職之后，海富通的人手緊缺可想而知。

統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，大半年內(nèi)海富通出現(xiàn)的6名基金經(jīng)理缺口，公司從內(nèi)部提升、外部引入，已填補了4名新上任基金經(jīng)理。他們分別是：2013年8月29日任職的陳軼平、2013年10月25日任職的謝志剛、2013年11月29日任職的宋爭林和2013年12月30日任職的趙恒毅。

其中，謝志剛和趙恒毅是從外部引進(jìn)，分別來自信誠基金和富國基金，而陳軼平和宋爭林則是內(nèi)部提升。

同時，多位基金經(jīng)理身兼數(shù)職，管理著3只甚至更多的基金。比如2010年加入海富通基金的劉瓔則是6只基金的基金經(jīng)理，去年9月加入的謝志剛則是4只基金的基金經(jīng)理；而2012年加盟的凌超則擔(dān)任著3只基金的基金經(jīng)理職務(wù)。

在上述情況下，3月底和4月初，海富通在其官網(wǎng)上發(fā)布了招聘基金經(jīng)理的公告。

“投研靈魂人物陳洪離任，多名老將離任，海富通之前構(gòu)建的投研體系基本上解體。海富通其他的產(chǎn)品業(yè)績在接下來的時間中將遭遇考驗。”有基金第三方研究人士說，基金作為輕資產(chǎn)公司，最重要的就是基金經(jīng)理，基金經(jīng)理的集體離職將給基金公司帶來巨大的變化。

“由于擔(dān)心老鼠倉窩案帶來的負(fù)面影響，有關(guān)方面也希望不要過于聲張。”前述消息人士說。

仍將有老鼠倉爆出

消息人士還告訴時代周報記者，海富通的窩案并不是老鼠倉風(fēng)暴的終點。“排名前列的多家大型基金公司也有基金經(jīng)理牽扯其中，其中有的尚未有公開信息披露。”而查處發(fā)現(xiàn)后的老鼠倉狀況也令證監(jiān)會感到憤怒。

證監(jiān)會發(fā)言人表示，一是案件性質(zhì)惡劣，嚴(yán)重影響了投資者信心以及資本市場投資功能的發(fā)揮；二是涉案人員范圍擴大，呈現(xiàn)鏈條化。涉嫌利用未公開信息交易股票案件的涉案人員已由以往的基金經(jīng)理本人，擴展到上游的研究人員、后臺的交易人員，甚至下游的托管銀行工作人員。此外，部分案件中出現(xiàn)了知情人泄露未公開信息，周邊的親朋好友參與交易的情形，個別案件中甚至出現(xiàn)了知情人買賣未公開信息牟利的情況。三是涉案金額巨大，涉及機構(gòu)數(shù)量較多。

證監(jiān)會新聞發(fā)言人還表示，截至目前涉及基金管理公司十余家，涉及保險資產(chǎn)管理機構(gòu)兩家。而據(jù)初步統(tǒng)計，2013年以來，證監(jiān)會共受理涉嫌利用未公開信息交易股票案件線索38件，并已陸續(xù)啟動調(diào)查工作。

值得一提的是，諸多的老鼠倉并不是最近發(fā)生，更多的則是發(fā)生在前兩年。市場一直對資產(chǎn)管理行業(yè)的老鼠倉痛恨有加，但是之前的老鼠倉處理均是以證監(jiān)會的行政處罰作為收尾，并沒有刑事懲罰，比如上投摩根的唐建等。

“2009年”是證監(jiān)會對“老鼠倉”案件認(rèn)定的重要分水嶺。2009年2月，《中華人民共和國刑法修正案（7）》出臺，證券從業(yè)人員內(nèi)幕交易以及利用因職務(wù)便利獲取的內(nèi)幕信息以外的其他未公開的信息交易罪正式寫入刑法。

在老鼠倉監(jiān)管懲罰升級之后，更重要的是監(jiān)管層的監(jiān)管手段和監(jiān)管力量。

2013年8月肖鋼上任證監(jiān)會主席不久后即幾次公開表示，要加強市場監(jiān)管，重心之一就是加大稽查執(zhí)法力度。當(dāng)時肖鋼提出證監(jiān)會系統(tǒng)新增600名稽查執(zhí)法人員，新增人員將進(jìn)入六大證券期貨交易所、中登公司以及滬深稽查支隊等相關(guān)執(zhí)法部門工作。

2013年證監(jiān)會通報稽查工作進(jìn)展時稱，前10個月各項主要執(zhí)法數(shù)據(jù)均全面超越去年全年水平，受理各類證券期貨違法違規(guī)線索486件，同比增長44%；啟動調(diào)查286起，同比增長25%；移送公安機關(guān)案件34起，同比增長70%。

除了增加稽查人員，還有一個值得注意的是，大數(shù)據(jù)在老鼠倉核查中的貢獻(xiàn),并且將繼續(xù)發(fā)威。

以深交所為例，目前正在運行監(jiān)察系統(tǒng)對證券交易活動進(jìn)行實時動態(tài)監(jiān)控和統(tǒng)計分析，建立了9大報警指標(biāo)體系，合計204個具體項目，其中包括了典型內(nèi)幕交易指標(biāo)7個，市場操縱指標(biāo)17個，價量異常指標(biāo)15個。

深圳證券交易所總經(jīng)理宋麗萍介紹說，深交所方面設(shè)立的200多個異動指標(biāo)并不是一成不變的，是根據(jù)各個交易時期的特征提煉出來的，股價一旦有異動，偏離了大盤的走勢，馬上可以通過這200多個指標(biāo)予以認(rèn)定，然后查詢這家上市公司有沒有特殊的信息公布，如果沒有，就會繼續(xù)調(diào)查后邊有誰在進(jìn)行交易，有的時候會出現(xiàn)某個投資者從來沒有買過這只股票，然后突然買了，但是涉及的上市公司還沒有發(fā)布重組、高送配、高轉(zhuǎn)送等利好消息，那么交易所方面就會認(rèn)定這是重要線索，按照一定的程序上報至中國證監(jiān)會。