麗珠集團公告正研究股權(quán)激勵計劃 張明芳“劇透”

6日上午11時許，中信證券首席醫(yī)藥行業(yè)分析師張明芳先后在其朋友圈和多個微信群里發(fā)布了麗珠集團股權(quán)激勵的相關(guān)消息。昨晚，麗珠集團關(guān)于公司正在籌劃股權(quán)激勵計劃相關(guān)事項的公告，坐實了張明芳的“泄密”行為。

張明芳“劇透”股權(quán)激勵

昨晚，麗珠集團（000513）發(fā)布公告，公司正在籌劃股權(quán)激勵計劃相關(guān)事項，為維護投資者利益，保證公平信息披露，避免對公司股價造成重大影響，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，經(jīng)申請，公司股票將于6月9日開市起停牌，待公司發(fā)布相關(guān)公告后復牌。

而實際上，早在6月6日上午，市場上已有公司股權(quán)激勵計劃的“劇透”。

記者獲悉，6日上午11時許，中信證券首席醫(yī)藥行業(yè)分析師張明芳先后在其朋友圈和多個微信群里發(fā)布了一個關(guān)于麗珠集團的重大跟蹤消息，稱：“麗珠集團將于下周二公布管理層限制性股票＋期權(quán)方案：以2013年扣非凈利潤為基數(shù)，2014~2016年凈利潤同比增速分別不低于15%、20%、30%。”張明芳稱，中信醫(yī)藥團隊看好公司研發(fā)、銷售能力及產(chǎn)品線，隨著公司激勵機制的完善，未來三年業(yè)績增速逐年加快確定，維持“增持”評級。

此消息發(fā)布后，面對這一赤裸裸的內(nèi)幕信息泄露，微信群內(nèi)的多位買方投研人士選擇退群。

“其中不乏在這幾天中已經(jīng)買入麗珠集團的基金經(jīng)理，趕緊退群裝作不知，不然就涉嫌內(nèi)幕交易了。”一位券商分析師對記者稱，從目前麗珠集團的股價來看，該利好消息明顯已提前泄露，上漲行情已提前啟動。

麗珠集團的股價6日報收49.1元，漲幅2.81%，5日漲幅為3.87%，最近半個月的漲幅近15%。

一位券商研究員告訴記者，近期監(jiān)管層稽查內(nèi)幕信息交易風聲鶴唳，不僅拓展到券商研究領(lǐng)域，稽查對象也包括買方機構(gòu)，故人人自危，唯恐避之不及。

實際上，監(jiān)管層調(diào)查券商分析師的重點便是泄露內(nèi)幕信息，在內(nèi)幕信息的傳遞鏈條中，券商分析師可謂是個重要的中轉(zhuǎn)站，而像張明芳這樣利用新媒體泄露上市公司非公開消息的情況，在業(yè)內(nèi)并非個例，僅僅是冰山一角。

張明芳在6日下午就該事件向機構(gòu)客戶又群發(fā)了信息，稱：“今天發(fā)麗珠微信確實失誤，給您造成困擾、深感抱歉！今年我們沒有對麗珠發(fā)郵件、短信和報告這樣正式的信息。今后我們會注意慎用微信這樣的非正式交流工具。”而對于退群者，她也不忘喊話“退群者，您以后不愿再接收我們的正式研究報告和調(diào)研、電話會議邀請了嗎？”

資料顯示，張明芳擁有醫(yī)藥專業(yè)背景和多年賣方研究經(jīng)歷，是2013年“新財富”醫(yī)藥生物行業(yè)最佳分析師第一名。武漢大學生物化學專業(yè)碩士，曾先后在國家食品藥品監(jiān)督管理局(SFDA)直屬的中國藥品生物制品檢定所(NICPBP)從事藥品注冊監(jiān)管工作6年、招商證券醫(yī)藥行業(yè)首席分析師6年、長盛基金首席研究員3年、2013年任中信建投證券醫(yī)藥行業(yè)首席分析師。

律師：涉嫌內(nèi)幕交易

對于張明芳泄密麗珠集團股權(quán)激勵事件，記者采訪多位律師，律師均表明有內(nèi)幕交易的嫌疑。

河北功成律師事務(wù)所薛洪增律師告訴記者，“首先，券商研究員泄密上市公司的重大事項，公布的平臺是非公開的，是不對稱的，那么，通過這個非公開的平臺獲取信息的人參與的股票買賣，就將構(gòu)成內(nèi)幕交易。”

上海杰賽律師事務(wù)所證券部主任王智斌也指出，“分析師提前泄露的信息，造成股價異動，公司才公告停牌，這種利用非公開信息造成股價波動的，肯定涉嫌內(nèi)幕交易，凡是涉及的人員，都應(yīng)當受到監(jiān)管層處罰。”

中國政法大學民商法學博士、北京市問天律師事務(wù)所主任合伙人張遠忠告訴記者，“賣方研究員泄露公司重大事項，而公司確認有該重大事項，泄露當天對公司股價造成大幅波動，那自然涉嫌內(nèi)幕交易。”

此外，浙江裕豐律師事務(wù)所高級合伙人厲健律師日前指出，《證券法》第七十六條明確規(guī)定：證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人，在內(nèi)幕信息公開前，不得買賣該公司的證券，或者泄露該信息，或者建議他人買賣該證券。根據(jù)《刑法》180條規(guī)定，泄露內(nèi)幕信息罪最高可處十年有期徒刑，并處違法所得一倍以上五倍以下罰金。