央行官員談規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融：一旦提出就會(huì)有一種陰謀論

中國(guó)人民銀行支付結(jié)算司副司長(zhǎng)樊爽文

 【清華五道口金融論壇現(xiàn)場(chǎng)圖】

鳳凰財(cái)經(jīng)訊 “清華五道口全球金融論壇”于2014年5月10日至12日在北京舉行。鳳凰財(cái)經(jīng)作為唯一全媒體合作伙伴，為您全程實(shí)時(shí)直播本次會(huì)議。

余額寶、理財(cái)通為代表的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)催生了金融市場(chǎng)的變革，對(duì)此中國(guó)人民銀行支付結(jié)算司副司長(zhǎng)樊爽文在論壇中表示，不管怎么樣界定互聯(lián)網(wǎng)金融，在互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展應(yīng)該還是要遵循金融業(yè)的一些基本規(guī)律和內(nèi)在要求，核心還是風(fēng)險(xiǎn)管理。所以，互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融不是兩個(gè)對(duì)立的陣營(yíng)，不是你死我活，也不是說(shuō)金融活動(dòng)一旦在互聯(lián)網(wǎng)上做或者依托互聯(lián)網(wǎng)做就變的有點(diǎn)兒那種也碰不得，也摸不得，也說(shuō)不得這樣一種感覺(jué)。現(xiàn)在好像一說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)金融就容不得不同的觀點(diǎn)，這種熱度很高，也容不得約束，我覺(jué)得這種現(xiàn)象也不是一個(gè)正常的現(xiàn)象，一旦有點(diǎn)兒約束就會(huì)被扣上不尊重市場(chǎng)，不順應(yīng)潮流，不鼓勵(lì)創(chuàng)新等等這樣一些帽子?，F(xiàn)在這種現(xiàn)象還是存在的。把互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融如果對(duì)立起來(lái)的話(huà)，這種危害性還是比較大的，比如涉及到互聯(lián)網(wǎng)金融的一系列的規(guī)范，一旦提出就會(huì)有一種陰謀論，是不是維護(hù)市場(chǎng)既得利益者，維護(hù)傳統(tǒng)銀行的利益等等，我覺(jué)得這都是把這兩塊對(duì)立起來(lái)所產(chǎn)生的一些后果。

以下為樊爽文在本次論壇的演講文字實(shí)錄：

樊爽文：感謝主持人，尊敬的各位來(lái)賓，大家下午好，互聯(lián)網(wǎng)我認(rèn)為是迄今為止人類(lèi)最偉大的一件發(fā)明之一，它對(duì)人類(lèi)的生產(chǎn)方式、生活方式、行為方式和思維方式都有著巨大的影響。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)和金融的嫁接必然對(duì)金融研究和金融實(shí)務(wù)的廣度和深度產(chǎn)生巨大的影響，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)和金融嫁接它的優(yōu)勢(shì)或者它積極的一面已經(jīng)有很多的討論，我就不再多說(shuō)。今天想從另外一個(gè)角度談一些個(gè)人的觀點(diǎn)，希望大家能批評(píng)指正。

第一，所謂的互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融本身不是一個(gè)對(duì)立的關(guān)系，因?yàn)榇蠹椰F(xiàn)在都在討論互聯(lián)網(wǎng)金融，其實(shí)很多時(shí)候?qū)ヂ?lián)網(wǎng)金融并沒(méi)有一個(gè)比較統(tǒng)一和清晰的概念，有的專(zhuān)家認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是和銀行模式以及資本市場(chǎng)模式相并列的一種新的金融模式，從這個(gè)意義上來(lái)講它只是一個(gè)學(xué)術(shù)概念，因?yàn)閷?shí)踐中到目前為止嚴(yán)格意義上的新模式并沒(méi)有出現(xiàn)。同時(shí)，我個(gè)人感覺(jué)真正的所謂去中介和脫媒的路應(yīng)該還是比較遙遠(yuǎn)的，至少在短期內(nèi)是做不到這一點(diǎn)的。

不管怎么樣界定互聯(lián)網(wǎng)金融，在互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展應(yīng)該還是要遵循金融業(yè)的一些基本規(guī)律和內(nèi)在要求，核心還是風(fēng)險(xiǎn)管理。所以，互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融不是兩個(gè)對(duì)立的陣營(yíng)，不是你死我活，也不是說(shuō)金融活動(dòng)一旦在互聯(lián)網(wǎng)上做或者依托互聯(lián)網(wǎng)做就變的有點(diǎn)兒那種也碰不得，也摸不得，也說(shuō)不得這樣一種感覺(jué)?，F(xiàn)在好像一說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)金融就容不得不同的觀點(diǎn)，這種熱度很高，也容不得約束，我覺(jué)得這種現(xiàn)象也不是一個(gè)正常的現(xiàn)象，一旦有點(diǎn)兒約束就會(huì)被扣上不尊重市場(chǎng)，不順應(yīng)潮流，不鼓勵(lì)創(chuàng)新等等這樣一些帽子?，F(xiàn)在這種現(xiàn)象還是存在的。把互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融如果對(duì)立起來(lái)的話(huà)，這種危害性還是比較大的，比如涉及到互聯(lián)網(wǎng)金融的一系列的規(guī)范，一旦提出就會(huì)有一種陰謀論，是不是維護(hù)市場(chǎng)既得利益者，維護(hù)傳統(tǒng)銀行的利益等等，我覺(jué)得這都是把這兩塊對(duì)立起來(lái)所產(chǎn)生的一些后果。

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用，包括互聯(lián)網(wǎng)思維，我覺(jué)得對(duì)整個(gè)金融發(fā)展是十分重要的，但是這里面應(yīng)該說(shuō)沒(méi)有革命，也沒(méi)有顛覆，更多的只是一種融合和漸進(jìn)式的變革，否則的話(huà)和互聯(lián)網(wǎng)精神這種平等開(kāi)放協(xié)作分享的精神本身就是相悖的，這是第一個(gè)觀點(diǎn)。

第二，從事金融活動(dòng)還是應(yīng)該有一些敬畏之心，電子商務(wù)或者其他的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)還是不能用攪局、顛覆、革命這樣一些心態(tài)去做金融業(yè)務(wù)，因?yàn)闅w根到底互聯(lián)網(wǎng)金融是金融的一部分，做互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也好，做電子商務(wù)企業(yè)，如果做不下去了關(guān)門(mén)大吉，影響的只是你自己的資本或者說(shuō)充其量影響一些PE、VC等等一些投資，但是做了金融業(yè)務(wù)以后就不一樣了，你任何的一個(gè)活動(dòng)或者說(shuō)你的生死存亡已經(jīng)不是你個(gè)人的事情，而是會(huì)涉及到一部分人或者一個(gè)地區(qū)或者整個(gè)國(guó)家的穩(wěn)定。

也正是因?yàn)檫@一點(diǎn)，各個(gè)國(guó)家對(duì)金融的監(jiān)管要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他的行業(yè)。所以，從事金融活動(dòng)還是應(yīng)該多一份審慎，少一份娛樂(lè)，少一點(diǎn)兒“我是屌絲我怕誰(shuí)”，保持一顆敬畏的心可能更有利于這個(gè)行業(yè)的發(fā)展。

另外，在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域所謂快魚(yú)吃慢魚(yú)的生存法則在金融領(lǐng)域應(yīng)該是不適用的，或者我們應(yīng)該在這方面有比較審慎的討論。從金融行業(yè)來(lái)看，只有審慎穩(wěn)健才能走的更遠(yuǎn)。

第三，金融創(chuàng)新必須以依法守規(guī)為前提，從金融發(fā)展來(lái)看，實(shí)際上整個(gè)金融行業(yè)應(yīng)該是使用新技術(shù)比較快的，我們可以回顧一下歷史，從計(jì)算機(jī)的應(yīng)用到網(wǎng)絡(luò)的應(yīng)用，在這個(gè)方面金融行業(yè)和其他行業(yè)相比應(yīng)該是走的比較快的，現(xiàn)在的一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)入金融領(lǐng)域，能夠帶來(lái)一些新的思維方式或者一些新的技術(shù)手段，對(duì)未來(lái)的金融業(yè)整個(gè)的創(chuàng)新發(fā)展應(yīng)該是提供了新的動(dòng)力，未來(lái)金融這種創(chuàng)新發(fā)展的速度是能大大加快。但是新的東西我覺(jué)得不一定就是正確的，也不一定就是科學(xué)的或者代表未來(lái)發(fā)展方向的，還是應(yīng)該警惕各類(lèi)不法活動(dòng)打著創(chuàng)新的名義去借助于互聯(lián)網(wǎng)合法化。創(chuàng)新應(yīng)該是要尊重和遵守法律，這是一個(gè)前提，否則的話(huà)就只能是披著創(chuàng)新名義的違法違規(guī)。如果有些法律制度不能適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，不能適應(yīng)社會(huì)進(jìn)步的需要了，我們所做的應(yīng)該是推動(dòng)這個(gè)法律制度的修改，而不是直接和這種法律制度相對(duì)抗。畢竟法制是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的一個(gè)基礎(chǔ)，另外一方面，我們?cè)谝婪ㄊ匾?guī)這方面的意識(shí)應(yīng)該說(shuō)還是在努力的培養(yǎng)過(guò)程中，本來(lái)就欠賬很多。

第四，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的探討和探索應(yīng)該多幾份冷靜。個(gè)人感覺(jué)現(xiàn)在我們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的話(huà)題和實(shí)踐都還是比較熱，并且有點(diǎn)兒過(guò)熱了，這種過(guò)熱的表現(xiàn)出來(lái)個(gè)體的不理性或者這種群體的非理性的狂熱在推動(dòng)發(fā)展的時(shí)候可能會(huì)為未來(lái)留下比較沉重的負(fù)擔(dān)和代價(jià)。在2000年的時(shí)候，互聯(lián)網(wǎng)泡沫的破滅，當(dāng)時(shí)沖擊最大的就是資本市場(chǎng)，未來(lái)如果我們這么持續(xù)的這么高熱下去，一旦互聯(lián)網(wǎng)金融的泡沫破滅了以后，影響的可能就不只是一個(gè)資本市場(chǎng)，可能會(huì)是整個(gè)金融體系，可能會(huì)是我們的日常生活。

現(xiàn)在大家都在說(shuō)“寶寶”們產(chǎn)生以后是喚起了全民的金融意識(shí)和理財(cái)意識(shí)，我個(gè)人不是這么看的，金融意識(shí)和理財(cái)意識(shí)并不是簡(jiǎn)單的錢(qián)能生錢(qián)，“寶寶”們?cè)谛麄骱弯N(xiāo)售這些產(chǎn)品的時(shí)候并沒(méi)有任何的對(duì)客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評(píng)價(jià)或者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)揭示的教育。另外一方面，現(xiàn)在金融產(chǎn)品的剛性?xún)陡段蚁嘈趴傆幸惶鞎?huì)被打破。所以，在這種情況下我們不能簡(jiǎn)單的把金融意識(shí)或者理財(cái)意識(shí)就理解為你能夠去有這種概念，把自己多少的錢(qián)都可以生錢(qián)，這并不是金融意識(shí)和理財(cái)意識(shí)的全部?jī)?nèi)容。

另外一個(gè)重要的問(wèn)題，在狂熱的氣氛中，我們的討論會(huì)失去客觀和理性，甚至這種討論失去客觀理性以后會(huì)影響到政策制度的制定。大家會(huì)有點(diǎn)兒感覺(jué)，我們3月中下旬的時(shí)候?qū)χ醒脬y行注冊(cè)管理辦法的討論，當(dāng)時(shí)的討論氛圍應(yīng)該是不夠冷靜的，關(guān)于網(wǎng)絡(luò)金融支付的規(guī)定大家討論的沸沸揚(yáng)揚(yáng)的，很情緒化，這種情緒化沒(méi)有什么正的能量和建設(shè)性。不管是國(guó)內(nèi)還是國(guó)外，在金融行業(yè)這種限額規(guī)定作為一種結(jié)構(gòu)性的保護(hù)措施是被廣泛使用的，即便在現(xiàn)在大家所謂的互聯(lián)網(wǎng)金融條件下，從歐盟也好，從英國(guó)來(lái)看，他們對(duì)支付賬戶(hù)，當(dāng)然他們不見(jiàn)得用支付賬戶(hù)這個(gè)概念，用的是可充值電子貨幣這些概念都是有一定的約束的，歐盟就約束可充值電子現(xiàn)金不超過(guò)250歐元，英國(guó)不能超過(guò)150美元，包括2012年美國(guó)的喬布斯法案出臺(tái)以后，對(duì)眾籌，比如十萬(wàn)塊錢(qián)的年收入以下買(mǎi)你收入的10%等等，都是用這么一種限額的規(guī)定。我覺(jué)得對(duì)這些規(guī)定不是冷靜的考慮或者探討才會(huì)有價(jià)值，國(guó)外眾多的規(guī)定限制也沒(méi)有聽(tīng)誰(shuí)說(shuō)“我媽都不管我花錢(qián)，你憑什么管我花錢(qián)”，這種討論一旦失去理智以后，危害性還是比較大的。

再談一下關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的金融監(jiān)管。一是金融監(jiān)管體制、理念和監(jiān)管的方式都需要與時(shí)俱進(jìn)，功能監(jiān)管應(yīng)該是勢(shì)在必行的一個(gè)要求。二是在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，伴隨著效率的提高，成本的降低和消費(fèi)者群體的擴(kuò)大，風(fēng)險(xiǎn)形成和傳遞的速度也大大加快了，風(fēng)險(xiǎn)管理更加復(fù)雜。所以，對(duì)金融監(jiān)管來(lái)講，需要進(jìn)一步加強(qiáng)，而不是放松。三是在金融領(lǐng)域?qū)嵤┴?fù)面清單管理這種監(jiān)管方式個(gè)人認(rèn)為是弊大于利的。四是同一個(gè)市場(chǎng)同類(lèi)的業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)保持監(jiān)管的一致性。如果在一個(gè)市場(chǎng)上一個(gè)主體在做同樣業(yè)務(wù)的時(shí)候因?yàn)榉N種原因需要享受一些豁免的話(huà)，相應(yīng)的就必須接受一定的制約。

我的觀點(diǎn)就是這些，謝謝大家。