華通系資金危局:牽涉民間資金十幾億 牽連數(shù)十小貸公司

編者的話/壞消息接踵而至。從年初中誠信托債務違約開始，“11超日債”打破剛性兌付、浙江興潤置業(yè)無法償還35億元債務、山西海鑫鋼鐵陷入百億債務漩渦等一系列事件不斷挑動著市場的神經(jīng)。實體企業(yè)的資金鏈危機似乎仍有蔓延之勢。曾經(jīng)因計劃收購“悍馬”而一夜成名的“華通系”面臨崩盤風險、浙江民企賜富集團深陷資金鏈困局，實體企業(yè)資金危局又將牽涉出哪些金融機構(gòu)？誰來救贖？

五年前，四川省內(nèi)一家名不見經(jīng)傳的企業(yè)——騰中重工，因與通用汽車簽署協(xié)議，收購通用的越野悍馬(HUMMER)品牌而在一夜之間名揚海外，其背靠的大樹“華通系”亦浮出水面，以低調(diào)著稱的幕后控制人李炎（又名索朗多吉）也首次走入大眾視野。

如今，李炎再次成為了輿論關(guān)注的焦點。日前，騰中重工的幕后實際控制人李炎被傳涉嫌詐騙、非法集資、惡意逃廢債務、偽造金融憑證等，且攜巨款跑路。

“沒事兒我就會過來看看，一般一兩天來一趟。其實我也知道這樣無濟于事，但總覺得還是得過來，看著這樓心里能踏實點。”5月7日，隨著李炎失聯(lián)事件持續(xù)發(fā)酵，在李炎掌控的華通投資總部樓下，債權(quán)人三兩一群扎堆兒抽著煙，表情并不輕松。

在這些債權(quán)人眼中，“華通系”一直是個不錯的投資標的。“如果只是一時的周轉(zhuǎn)不靈，我們希望政府能夠‘幫一把’。無論如何，希望李炎他們能夠回來把事情好好處理。”成都某小貸公司華通項目負責人張強（化名）向《中國經(jīng)營報》記者表示。

據(jù)記者了解，目前華通系可能涉及的民間借貸達十幾億元人民幣，而華通系總部的辦公樓等也已經(jīng)多被抵押或查封，實際控制人李炎則不知去向。

被“沽空”

5月5日晚間，一則網(wǎng)絡消息稱，騰中重工瀕臨停工破產(chǎn)，“華通系”債務圍城，李炎攜百億巨款、失聯(lián)多時，事態(tài)嚴重。

隨著該消息的傳播，事件逐步升級。

5月6日，記者來到位于成都高新區(qū)孵化園的四川華通投資有限公司總部時，辦公樓下債權(quán)人和記者云集，但華通方面始終沒有一位負責人前來說明事件情況?？偛哭k公樓背后的華通博物館門口已然張貼出四川省高級人民法院出具的《查封公告》。

7日，華通總部安防升級，一樓大廳封閉，樓下增設多名背后印著“HUATONG GUARD”的安保人員。安保人員表示，“從今天早上開始，非公司人員限制進入公司，大廳自動門只有擁有門卡的公司內(nèi)部員工才可以進出。”

此后，記者趕到位于新津的騰中重工，發(fā)現(xiàn)頻繁有帶公安、重慶銀行字樣的車輛出入。一位工作人員向記者表示，公司目前并沒有停工。

騰中重工同時也公開發(fā)聲明表示，公司一切運營正常。大股東四川華通投資有限公司并未直接參與公司日常生產(chǎn)經(jīng)營工作。騰中重工還表示，之前公司及其子公司沒有任何不良信用記錄，鑒于目前狀況，其他股東方已經(jīng)著手接管公司，妥善處理相關(guān)事宜，繼續(xù)保持公司生產(chǎn)經(jīng)營的正常進行。

事實上，早在2013年底“華通系”債務危機已經(jīng)隱現(xiàn)，而“華通系”旗下上市公司旭光高新材料（00067.HK）被“沽空”則成為了債務危機爆發(fā)的導火索。

“華通向我們借了4000萬元左右，按照承諾利息當月結(jié)算，在年前開始出現(xiàn)兌付困難。到了3月份，華通旗下一家上市公司被沽空，隨后傳出其財務報告延遲發(fā)布的信息，我們感到事態(tài)可能失控。4月初，我們發(fā)現(xiàn)李炎已經(jīng)處于失聯(lián)狀態(tài)了。”張強告訴記者。涉及該事件的某銀行工作人員也證實了這一說法，“在4月初就已了解部分情況”。

3月24日，美國著名做空機構(gòu)Glaucus發(fā)布研究報告，指旭光高新材料銷售數(shù)據(jù)有夸大之嫌，并給予“強烈沽售”評級，目標價為零。

Glaucus發(fā)布的報告稱，旭光高新材料在2011年P(guān)PS（聚苯硫醚，一種特種工程塑料）產(chǎn)品業(yè)務錄得銷售額為25.4億元，其全資子公司得陽化學2011年該產(chǎn)品占整個公司銷售額的72%，達18.25億元銷售收入。但國家工商總局的資料卻顯示，得陽化學在當年僅錄得收入為1.89億元。并且，得陽化學于2011年在當?shù)乩U納的稅款約為8900萬元，遠低于得陽化學理論上需要繳納的增值稅及所得稅金額3.78億元。此外旭光高新材料最大客戶成都景逸，分別在2009年及2010年自旭光高新材料購入3.39億元及4.43億元產(chǎn)品。但國家工商總局資料顯示，成都景逸的銷售成本分別為3700萬元及3500萬元。3月25日旭光高新材料股價直線跳水，跌幅7%。隨后，公司宣布停牌。

對于上述被質(zhì)疑的方面，4月4日旭光高新材料發(fā)布公告稱，針對得陽化學的銷售收入，集團主要通過兩家全資子公司進行PPS產(chǎn)品銷售，除了報告中所述的得陽化學，還有一家名為四川得陽特種新材料有限公司（下稱“四川得陽新材料”）。四川得陽新材料的整個產(chǎn)能較得陽化學更大，銷售金額亦高出后者許多。針對稅收問題，公司稱，Glaucus拿到的稅款數(shù)據(jù)，其統(tǒng)計口徑與實際稅收情況不一致。而對于最大客戶的產(chǎn)品購入情況，公司稱對該客戶的銷售數(shù)據(jù)均真實并有該客戶簽字作證，至于該客戶的賬目為何出現(xiàn)差異公司不予評論。

而除了被質(zhì)疑財務造假外，正如張強所說，公司延期發(fā)布財報也成了讓眾多債權(quán)人緊張的一個焦點。3月28日，旭光高新材料發(fā)布公告稱，由于本公司的審計師需要更多時間完成審計本集團截至2013年12月31日止之賬目，所以未能如期發(fā)布業(yè)績，具體發(fā)布時間還待公司方面另行通知。而直到記者發(fā)稿時，旭光高新材料也未能發(fā)布2013年財報。

因為財報未能披露，旭光高新材料的財務狀況并不被外界所知。根據(jù)旭光高新材料2013年中報數(shù)據(jù)顯示，公司總資產(chǎn)為220億元人民幣，總負債為68億元人民幣，現(xiàn)金凈流量為流入10億元人民幣。但據(jù)了解，公司近期有多筆外債需要兌付，其中公司8500萬美元一年期無擔保境外貸款已于5月2日到期，如何兌付這筆款項還未可知。另一方面，香港法院資料顯示，瑞士嘉盛銀行4月入稟香港法院，要求追討借貸給索朗多吉及其名下公司Ascend Concept Technology的757萬美元貸款。此外，公司發(fā)行的旭光高新材料可轉(zhuǎn)債2014將于2014年6月30日到期，發(fā)行規(guī)模為1.2億港元。

記者一直試圖就上述問題向旭光高新材料求證，但截至記者發(fā)稿，該公司在指定披露媒體上發(fā)布的公開電話，一直處于無法接通的狀態(tài)。

或牽涉民間借貸十幾億

那么，“華通系”所涉及的債務會有多少？目前尚未有完整數(shù)據(jù)。前述小貸公司華通項目負責人張強則表示，“蔣經(jīng)偉是公司財務方面的負責人，據(jù)其統(tǒng)計口徑來看，公司目前有十幾億元的民間借貸。”

5月6日和7日記者在華通總部、新津工廠進行采訪，根據(jù)受訪者的債務情況來看，華通系在成都民間借貸系統(tǒng)方面，現(xiàn)或與20家以上的小額貸款公司、擔保公司、投資機構(gòu)有未完成的資金債務，其中大部分為小貸公司，1到2家擔保公司，少量投資機構(gòu)。債務金額較高的是擔保公司，張強提到外雙楠一家擔保公司借貸金額為1億元左右，不過該信息記者未能通過采訪證實。小貸公司的借貸金額普遍為5000萬元上下，也有個別借貸金額達1億元。投資機構(gòu)則在1000萬元上下。

另據(jù)記者了解，成都以外的自貢、德陽等地，也有部分小貸公司與華通有未完成債務關(guān)系。此外，張強提到，近日沿海某地民間金融機構(gòu)也到華通總部追討過債務。

民間統(tǒng)計口徑稱，目前與“華通系”有債務關(guān)系的小貸公司達到60余家，針對這一情況，5月6日上午，四川省小額貸款協(xié)會要求全省與“華通系”有業(yè)務往來的小額貸款公司在7日前將相關(guān)情況上報協(xié)會，記者從四川省小額貸款協(xié)會方面了解到，截至5月8日，已有數(shù)十家小貸公司向協(xié)會上報情況，其中尚無涉及“華通系”的小貸公司。

而對于這些涉事小貸公司的債務情況，業(yè)內(nèi)人士認為，一般來說，民間金融機構(gòu)的借貸期限較短，在半年左右，在月息滾存難抵本金的情況下，債務關(guān)系未完成便面臨借款方集中清算，大部分機構(gòu)或?qū)⒚媾R本金虧損的情況。“據(jù)我所知，成都一家比較大的小貸公司與華通的借貸金額在1億元以上，目前已歸還2000萬元。而我們是去年7月將4000萬元借予華通，到去年年底華通已經(jīng)不予兌付當月利息，目前我們利息都沒收回。”張強提到。

而如果“華通系”資產(chǎn)面臨清算，根據(jù)清算順位，“首先是稅務結(jié)清、員工工資結(jié)清，其后是銀行欠款結(jié)清，我們再根據(jù)當時登記的抵押順位清償。也就是說，排位越靠后，能夠收回來的賬或許就越少。”一位自稱涉事借貸機構(gòu)的債權(quán)人告訴記者，“小貸公司出借資金多為自有，如果資本實力較差，涉事金額較高，清償順位靠后，則風險較大。而這種小貸公司若再涉及資金拆借，或?qū)⒊霈F(xiàn)一牽二、二牽三的連鎖反應。”

在成都高新孵化園的華通總部，華通系旗下共有6棟房產(chǎn)，分別為A到F座。據(jù)張強公司核算，目前該地段寫字樓1平方米價值1.3萬元左右。僅以華通投資總部辦公樓E座計算，該大樓共計10層，每層共計2000平方米，共計價值2.6億元。“1到8層，據(jù)我所知是抵押給了一家股份制銀行，貸款額為1.7億元。而我們的抵押物也是這棟樓的其中兩層，作為第二順位，或許還能拿到一些補償。”張強說道。

對于華通系其他資產(chǎn)的抵押情況，目前并無官方統(tǒng)計口徑。上述涉及該事件的某銀行工作人員透露，“除已經(jīng)張貼查封公告的華通博物館外，華通系部分銀行賬戶、騰中重工廠房已被不止一家法院查封。華通系旗下房產(chǎn)、廠房已經(jīng)在房管局、國土局被查封。不過由于這屬于金融機構(gòu)所做的資產(chǎn)保全，在沒有執(zhí)行的情況下，還能夠照常生產(chǎn)。”

據(jù)之前的資料顯示，所謂的“華通系”主要為李炎所掌控的三家公司，這包括華通投資、華通控股、NiceACF的部分或全部股權(quán)。而華通投資下屬企業(yè)為得陽化學，華通控股下屬企業(yè)為華拓實業(yè)，而華拓實業(yè)控股騰中重工、得陽電子，NiceACF控股旭光高新材料公司，而其旗下設有眉山芒硝、特種芒硝等業(yè)務公司。而根據(jù)上述銀行工作人員所稱，華通投資、華通控股相關(guān)部分資產(chǎn)已經(jīng)被查封。但截至記者發(fā)稿，這一說法還未得到官方核實。

李炎去向成謎

本報記者獲得的一份《四川華通投資有限公司金融債務危機緊急情況的反映及請求支持幫助的報告》顯示，自3月份，李炎到成都與華通投資高管見面后再未露面，截至目前無法與華通投資包括李炎、張志剛在內(nèi)的主要負責人取得聯(lián)系。

該報告顯示，華通投資分別控股騰中重工、得陽化學85.54%、100%股權(quán)，騰中重工、得陽化學等企業(yè)融資后，資金并非用于自身的生產(chǎn)經(jīng)營，借貸資金全部由華通投資抽走，不知去向。目前，騰中重工資產(chǎn)約10億元，其融資額和對外擔保額達到28億元，民間借貸不詳。得陽化學債務約15億元，民間借貸不詳。此外騰中重工、得陽化學公司內(nèi)部還有18名員工以個人名義貸款或擔保用于華通投資使用，金額過億元。華通投資債務情況尚未掌握。

目前，騰中重工、得陽化學受到華通債務影響，騰中重工尚在堅持生產(chǎn)，而得陽化學已經(jīng)停產(chǎn)。銀行、小貸公司等金融機構(gòu)已開始催收賬款，凍結(jié)賬號和限制資金流動，企業(yè)資金鏈面臨斷裂。

雖然上述文件被證屬實，但官方一直未給出一個明確的事件定性。記者多次聯(lián)系成都市金融辦、經(jīng)信委無果，公安系統(tǒng)方面除網(wǎng)上傳言稱已成立專案組跟進該事件、并控制相關(guān)人士外，也無官方回應。此外，記者了解到，原定于8日下午的成都小貸協(xié)會會員大會則臨時取消了金融辦領(lǐng)導采訪環(huán)節(jié)。

至于李炎等“華通系”高層的行蹤，目前只有旭光高新材料發(fā)布的一則澄清公告。公告顯示，“本公司一直與張志剛先生保持緊密聯(lián)系和溝通，并于5月6日早上有關(guān)報道發(fā)布后與張志剛先生取得聯(lián)系，根據(jù)張志剛先生于昨天早上的表述， 其昨天曾與索朗多吉先生聯(lián)系，表示一切正常。”

但記者從有關(guān)渠道獲得的李炎、張志剛的電話卻一直無法接通。此外，據(jù)前往華通總部了解情況的小貸公司項目負責人說，之前在華通投資負責財務的蔣經(jīng)偉電話還能夠接通，但近日卻已經(jīng)失去了聯(lián)系。記者根據(jù)該負責人提供的電話多次聯(lián)系蔣經(jīng)偉，截至記者發(fā)稿，該電話始終無法接通。

據(jù)跟蹤過華通信貸項目的某銀行工作人員稱，“在華通出事之前，這里的員工對公司非常有歸屬感，很認可公司的未來發(fā)展和企業(yè)文化。”

在記者采訪過程中，一位背后印著“HUATONG GUARD”的安保人員前來“請”走了眾人，當記者問起他們是否如傳聞中所言，已近兩個月未發(fā)工資時，他一邊笑著說“發(fā)了，都在發(fā)”，一邊從華通博物館旁的枇杷樹后隱去了身影。