浦發(fā)銀行成首家推出優(yōu)先股預案銀行

證券時報記者 曾炎鑫

廣匯能源發(fā)布優(yōu)先股預案尚不足一周，浦發(fā)銀行昨晚也推出了非公開發(fā)行優(yōu)先股預案，成為首家披露優(yōu)先股發(fā)行預案的銀行。

根據(jù)預案，浦發(fā)銀行擬向不超過200名合格投資者發(fā)行總股數(shù)不超過3億股優(yōu)先股，每股票面金額為人民幣100元。浦發(fā)銀行表示，募得不超過300億元資金將按照相關規(guī)定用于補充公司其他一級資本。

本次發(fā)行的優(yōu)先股采用分階段調整的票面股息率，即在一個股息率調整期內以約定固定股息率支付股息。在重新定價日，將確定未來新的股息率調整期內的股息率水平。公司以現(xiàn)金方式支付優(yōu)先股股息，每年付息一次。

此外，預案規(guī)定了兩種強制轉股情形：一是當公司核心一級資本充足率降至5.125%（或以下）時，由公司董事會決定，本次發(fā)行的優(yōu)先股應按照強制轉股價格全額或部分轉為公司A股普通股，并使公司的核心一級資本充足率恢復至5.125%以上；二是當公司發(fā)生二級資本工具觸發(fā)事件時，本次發(fā)行的優(yōu)先股也可強制轉股。

彌補未來資本金缺口是浦發(fā)銀行發(fā)行優(yōu)先股的重要原因之一。截至2013年年底，浦發(fā)銀行一級資本充足率為8.6%，浦發(fā)銀行在預案中表示，在2016年末將面臨超過400億元的資本金缺口，其中一級資本缺口超過300億元。不過，隨著本次優(yōu)先股發(fā)行的完成，公司的資本充足率和一級資本充足率等監(jiān)管指標將有所提高。

據(jù)測算，本次優(yōu)先股發(fā)行完成后，公司合并報表資本充足率由10.97%增加至12.22%；一級資本充足率由8.58%增加至9.82%。

華泰證券分析師陳福在研報中表示，國內16家上市銀行資本需求迫切，短期內存在約3000億～4000億元資本缺口，優(yōu)先股將大幅提高商業(yè)銀行補充資本能力。

中信建投證券分析師楊榮則認為，發(fā)行優(yōu)先股除了補充銀行一級資本，還有助于完善公司治理，加強銀行風險管理能力，同時優(yōu)先股可令銀行獲得穩(wěn)定的長期資金，長期利好銀行，將催化銀行股估值重估。