光大烏龍指主角楊劍波狀告證監(jiān)會(huì)4月3日開(kāi)庭

鳳凰財(cái)經(jīng)綜合 半年多前發(fā)生的“光大烏龍指”事件，將再次置于聚光燈下。3月27日，“光大烏龍指”事件主角、原光大證券策略投資部總經(jīng)理?xiàng)顒Σㄔ谄湮⒉┲型嘎?，已?jīng)和北京一中院和證監(jiān)會(huì)交換了證據(jù)，并確定了審理要點(diǎn)，法院定于4月3日開(kāi)庭。

2013年8月16日，光大證券發(fā)生交易系統(tǒng)錯(cuò)誤，在進(jìn)行ETF套利時(shí)下單234億元，最終成交72.7億元，大量買單瞬間推動(dòng)滬指上漲5.96%，造成當(dāng)天A股和股指期貨市場(chǎng)大幅波動(dòng)。之后，證監(jiān)會(huì)對(duì)光大證券和相關(guān)責(zé)任人員采取“頂格”行政處罰措施：光大證券被罰5.23億元，楊劍波等高管被分別給予警告、罰款60萬(wàn)元并采取終身禁入證券市場(chǎng)措施。

2014年2月8日，楊劍波一紙?jiān)V狀將這場(chǎng)2013年中國(guó)證券市場(chǎng)最為矚目的事件拉回公眾視野。同時(shí)，中金所、上海證監(jiān)局等部門被動(dòng)卷入“烏龍指”紛爭(zhēng)。

據(jù)悉，楊劍波從今年1月份起，擔(dān)任上海財(cái)大商學(xué)院金融學(xué)教授兼金融實(shí)驗(yàn)室主任，目前，財(cái)大MBA已有楊劍波的衍生品課程可以選修。而在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，楊劍波起訴證監(jiān)會(huì)，對(duì)證券市場(chǎng)法制化進(jìn)程而言，將具有里程碑意義。

律師對(duì)證監(jiān)會(huì)處罰提三點(diǎn)質(zhì)疑

證監(jiān)會(huì)此前稱，光大證券本應(yīng)戒絕交易，待內(nèi)幕信息公開(kāi)再合理避險(xiǎn)。光大證券在內(nèi)幕信息依法披露前即著手反向交易，明顯違反了公平交易的原則。

據(jù)楊劍波代理律師北京中兆律師事務(wù)所律師楊翼飛此前透露，此次訴訟主要針對(duì)證監(jiān)會(huì)的判罰提出三點(diǎn)質(zhì)疑。

首先，楊翼飛質(zhì)疑處罰缺乏法律依據(jù)。他說(shuō)，按照《證券法》和《期貨交易管理?xiàng)l例》規(guī)定，光大證券因程序錯(cuò)誤出現(xiàn)的錯(cuò)單并不屬于內(nèi)幕信息，而證監(jiān)會(huì)對(duì)相關(guān)法條的解釋是在對(duì)沖行為發(fā)生后才做出的，違反處罰法定和公開(kāi)原則；同時(shí)公開(kāi)認(rèn)定存在錯(cuò)誤，光大證券錯(cuò)單交易出現(xiàn)后即被媒體廣泛報(bào)道，因此不構(gòu)成內(nèi)幕信息。

此外，對(duì)沖措施屬于基于市場(chǎng)中性策略型投資的交易原理進(jìn)行的常規(guī)性必然性操作，內(nèi)幕知情人不存在牟利的主觀目的。