如何理性圍觀“四大行VS支付寶”

繼四大行中的工行、農(nóng)行、中行相繼調(diào)低對支付寶快捷支付額度以來，支付寶交易量最大的建行也對支付寶“發(fā)難”，把快捷支付額度調(diào)低到了單筆最高5000元，每月不超過5萬元。似乎是四大行開始“圍剿”支付寶了。這場風(fēng)波中，絕大多數(shù)人是支付寶站臺，力挺支付寶的；同時也有少部分聲音表示，此項(xiàng)做法是合理的。為了各位能更加理性的看待“圍剿”事件，筆者找到一些資料，讓大家從另一個角度看問題。

四大行針對的是“支付寶”？

非也，快捷支付并非矛盾之所在。先來看看快捷支付的由來。

在2010年底之前，支付寶的資金渠道是網(wǎng)銀，充值消費(fèi)轉(zhuǎn)賬還款，都是網(wǎng)銀，但是成功率只有60%-65%，這對于高速發(fā)展的電子商務(wù)的發(fā)展是不利的，對銀行也是不利的。之后支付寶研發(fā)了快捷支付，打通了一條直連銀行只攻支付，不涉及網(wǎng)銀多重業(yè)務(wù)的專線。因此眾多的小銀行即使沒有網(wǎng)銀，也可開通快捷支付。

快捷支付上線后，支付成功率達(dá)到95%，而且，資損率1/10萬，比網(wǎng)銀的1/1萬還要好（網(wǎng)銀支付需要發(fā)生一次頁面跳轉(zhuǎn)，容易被病毒攻擊），應(yīng)該說，是一款很成功的產(chǎn)品。

銀行也喜歡快捷支付，因?yàn)榭旖葜Ц秾︺y行是沒什么損傷的，支付寶從商戶端收取費(fèi)率，然后和銀行分錢。銀行穩(wěn)賺還減少了柜臺壓力。因此，四大行此次針對的絕對不是快捷支付本身，他們看不慣的是讓他們資金成本抬高了的余額寶。

余額寶損害了四大行的利益了么？

說沒損害有道理，說損害也有道理。

說沒損害的理由是，余額寶的基金經(jīng)理王登峰曾經(jīng)接受采訪時表示“余額寶的投資標(biāo)的主要是同業(yè)存款%（不是協(xié)議存款），占比高達(dá)90%” 不是協(xié)議存款），因此，資金仍然在銀行體系內(nèi)流動。

人大財(cái)政經(jīng)濟(jì)委員會副主任委員吳曉靈認(rèn)為“余額寶的高息是銀行自己給的，商業(yè)銀行當(dāng)初不惜血本的高息攬存，怪不得余額寶們。需要規(guī)范的是銀行間同業(yè)市場的扭曲，從制度層面解決問題。”

說有損害的理由，引用知乎匿名作者《央行緊急叫停虛擬信用卡和二維碼支付服務(wù)是真的嗎？是因?yàn)閳?bào)道中所述的安全性原因而叫停的嗎？》中的部分回復(fù)可以表達(dá)為：

“5000億資金其實(shí)從來沒有流出銀行體系，但是這5000億資金的性質(zhì)由一般存款變成了同業(yè)存款；因此，按照目前商業(yè)銀行監(jiān)管要求不能計(jì)入貸存比計(jì)算；所以，根據(jù)商業(yè)銀行法的要求，銀行喪失了20000億的信貸貨幣創(chuàng)造；所以這就是為什么Shibor利率一降再降，而去銀行申請房貸卻利率上浮的原因。銀行間市場流動性很充裕，但無法變成信貸進(jìn)行再投放潤滑經(jīng)濟(jì)。”

所以，這條回復(fù)認(rèn)為“既然商業(yè)銀行的主要收益來源于利差，那貸款的投放就非常關(guān)鍵，定價(jià)趨同的市場情況下，誰放的多誰就賺的多。余額寶們吸走了5000億貨幣，商業(yè)銀行損失了2萬億的貨幣創(chuàng)造，損失不可謂不大?！?/p>

怎么看四大行的措施

據(jù)了解，目前接入支付寶170多家銀行中，工、農(nóng)、中、建四大行的網(wǎng)上支付用戶總量占到全部用戶的66％。四大行下調(diào)快捷支付限額之后，工行收緊快捷支付接口，被視為拉鋸戰(zhàn)升級的風(fēng)向標(biāo)。

一些第三方支付業(yè)內(nèi)人士機(jī)構(gòu)表示，“說實(shí)話，我們也不知道銀行下一步會做什么。怕的就是其他銀行也跟進(jìn)。下調(diào)支付限額就是一家家銀行跟進(jìn)的?！?/p>

對于“四大行已涉嫌壟斷”的說法，業(yè)內(nèi)人士表示：“四大行確實(shí)有意識的調(diào)整了對支付寶們的政策，有維護(hù)自身利益的方面，但另外，更重要的是，是在執(zhí)行監(jiān)管部門對支付清算市場的整頓措施?！?/p>

值得強(qiáng)調(diào)的一點(diǎn)是，銀行從來就沒有禁止過銀行賬戶向支付寶們的轉(zhuǎn)賬功能，只是根據(jù)金額的大小，將其區(qū)分為“快捷支付”和“網(wǎng)銀支付”，后者受到更嚴(yán)格的身份認(rèn)證而已。

央行在其中扮演了什么角色？

央行限額的規(guī)定引來外界不解，為什么要做這樣的行政規(guī)定呢？

央行將互聯(lián)網(wǎng)金融定位是“與傳統(tǒng)的線下金融互補(bǔ)”。據(jù)財(cái)新采訪的央行內(nèi)部人士表示，“央行原本對第三方支付機(jī)構(gòu)的定位，就是服務(wù)于電商，補(bǔ)充銀行主要支付渠道，發(fā)揮小額支付的便捷作用；如果什么都想做，請去申請銀行牌照。”前述人士透露，“但支付寶不滿足于小額支付，想要做大額業(yè)務(wù)，但又不愿遵守支付業(yè)務(wù)的規(guī)則?！?/p>

央行對以支付寶為首的第三方支付機(jī)構(gòu)監(jiān)管收緊的最大理由，就是由第三方支付機(jī)構(gòu)開始從虛擬賬戶衍生出創(chuàng)造貨幣、擴(kuò)張信用的功能，這踩到了央行貨幣政策的紅線。阿里此前的的“虛擬信用卡”就是因?yàn)椴攘诉@條紅線而被叫停的。

有觀點(diǎn)認(rèn)為，阿里大可不必叫屈。

銀行業(yè)存款實(shí)名制是從2000年開始的，銀行業(yè)存款實(shí)名制成為銀行業(yè)所執(zhí)行的硬性規(guī)定。但相比于銀行業(yè)，支付寶的開戶流程就要簡便的多，相應(yīng)的其管理要求就松的多。

另外，支付寶們從業(yè)務(wù)架構(gòu)上來說，是客戶付一筆錢到他們的備付金賬戶，然后再從備付金賬戶轉(zhuǎn)出到客戶指定賬戶，這個轉(zhuǎn)賬過程可以是虛擬的（支付寶轉(zhuǎn)支付寶），也可以是真實(shí)的（支付寶轉(zhuǎn)銀行賬戶）。

這就產(chǎn)生了資金轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出的信息缺失，監(jiān)管部門如何將這筆資金的轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出納入反洗錢的監(jiān)控范圍呢？支付寶們或許可以提供后臺數(shù)據(jù)，但這些后臺數(shù)據(jù)的有效性如何驗(yàn)證，相關(guān)的法律問題如何解決，第三方支付機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)都不能交出一份滿意的答案。例如此前便有支付寶套現(xiàn)信用卡、大額轉(zhuǎn)賬所引發(fā)的等等監(jiān)管問題。

因此，“限額”成了能夠既“不放松現(xiàn)有監(jiān)管要求的前提”，同時“給大家?guī)砀啾憷浴钡闹虚g選項(xiàng)?！皣恕眱勺郑瑢?shí)在言過其實(shí)不可大用。

結(jié)語

這場爭議中，監(jiān)管機(jī)構(gòu)和四大行在被冠以“守舊勢力”，而已支付寶、余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融被冠以“革新派”，其實(shí)并不都是是完全準(zhǔn)確的。

一位銀監(jiān)會人士指出，支付寶和余額寶都已經(jīng)“大而不倒，具有一定的系統(tǒng)重要性”，監(jiān)管機(jī)構(gòu)關(guān)鍵時刻實(shí)施必要監(jiān)管是完全有能夠理解的，因?yàn)槿缛麸L(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，受傷害的不單單只是銀行和支付寶，更是市場上的所有人；而互聯(lián)網(wǎng)金融在當(dāng)前幾乎監(jiān)管真空情況下，獲得了野蠻生長的空間，互聯(lián)網(wǎng)金融想做到“大而全”同時想不受條件約束是不現(xiàn)實(shí)的，因?yàn)榻鹑谛袠I(yè)中，“安全”二字的重要性遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于“方便”。