互聯(lián)網理財監(jiān)管政策呼之欲出

等待正式監(jiān)管政策出臺的日子里，中國人民銀行充當了向互聯(lián)網金融產品高舉安全大旗的急先鋒。

3月13日，中國人民銀行支付結算司突然下發(fā)了一份名為《中國人民銀行支付結算司關于暫停支付寶公司線下條碼（二維碼）支付等業(yè)務意見的函》的緊急文件。

該函件中提到，為防范支付風險，相關支付指令驗證方式的安全性尚存質疑。虛擬信用卡突破了現(xiàn)有信用卡業(yè)務模式，在落實客戶身份方面未盡義務。同時督促要求支付寶財付通全面暫停線下條碼（二維碼）支付，虛擬信用卡相關業(yè)務，并要求支付寶、財付通將有關產品詳細介紹、管理制度、操作流程等情況上報。

這個消息在3月14日被證實，不過截至21世紀經濟報道記者發(fā)稿時，支付寶和財付通方面均表示，目前尚未收到任何上述央行的消息。

顯然，在一系列高層發(fā)聲之后，相關監(jiān)管層面已經開始對于互聯(lián)網金融中的創(chuàng)新產品開始出手，有業(yè)內人士指出，此事件表明中央對互聯(lián)網金融發(fā)展的政策導向，行業(yè)發(fā)展邊界或將得到明晰約束。

監(jiān)管定調

2013年，被外界普遍認為是互聯(lián)網金融的元年，行業(yè)得到了最迅猛的發(fā)展。這一年，P2P的借貸平臺持續(xù)紅火，以余額寶和理財通為首的互聯(lián)網理財也逐漸開始在投資者腦中建立起了消費習慣。

尤其是余額寶的快速發(fā)展，更是觸動了很多人敏感的神經。央視評論員鈕文新甚至呼吁取締余額寶，“余額寶哪里只是沖擊銀行，它所沖擊的是中國全社會的融資成本，沖擊的是整個中國的經濟安全?！彼挠^點引發(fā)了巨大爭議。

央行行長周小川隨后給出了一顆“定心丸”，他在近日談及會不會取締余額寶話題時明確表示，國家金融業(yè)的政策鼓勵科技應用，要跟上科技和時代的進步，過去的調控監(jiān)管未能適應新的變化，需要通過改善，促其健康發(fā)展。

周小川同時表示，互聯(lián)網金融業(yè)務發(fā)展算新事物，應該說過去的政策、監(jiān)管、調控各方面不能完全適用，需要進一步完善。至此，2014年互聯(lián)網金融行業(yè)也定下了“監(jiān)管”的基調。

目前相對于互聯(lián)網金融的快速發(fā)展，有關部門的監(jiān)管確實存在空白。不少因為監(jiān)管漏洞而導致的跑路、擠兌等事件，都反映出互聯(lián)網金融領域目前還存在不少盲點。

中國人民銀行金融消費權益保護局局長焦瑾璞坦承：“現(xiàn)在傳統(tǒng)金融產品的創(chuàng)新已經突破我們原來的監(jiān)管科學，用原來的審慎監(jiān)管和機構監(jiān)管已經涵蓋不了這些產品的蔓延性?！?/p>

調研鋪路

此次兩會，互聯(lián)網金融首次出現(xiàn)在《政府工作報告》中，李克強總理特地強調互聯(lián)網金融在整個國民經濟中的積極作用。

同時他亦指出，要促進互聯(lián)網金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調機制，密切監(jiān)測跨境資本流動，守住不發(fā)生系統(tǒng)性和區(qū)域性金融風險的底線。讓金融成為一池活水，更好地澆灌小微企業(yè)、“三農”等實體經濟之樹。

來自高層的種種表態(tài)，似乎意味著互聯(lián)網金融監(jiān)管的“真空期”即將終結。

值得注意的是，這并不是有關部門的一時興起。在2013年，相關部門就已經開始針對互聯(lián)網金融可能存在的問題，著手進行相關調研。

據了解，2013年8月，由中國人民銀行牽頭，中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會、中國保監(jiān)會、工業(yè)和信息化部、公安部、國務院法制辦等七部委組成了“互聯(lián)網金融發(fā)展與監(jiān)管研究小組”，隨后該小組專程到上海、杭州兩地進行調研，其間到平安集團旗下的上海陸家嘴國際金融資產交易市場股份有限公司和杭州阿里巴巴兩家國內最大互聯(lián)網金融企業(yè)進行實地考察。

時隔兩個月，央行副行長劉士余再次和研究小組到騰訊總部、平安集團和招商銀行著重針對P2P網絡借貸進行調研。

監(jiān)管與自由

2014年伊始，由國務院辦公廳下發(fā)的國辦107號文《關于加強影子銀行業(yè)務若干問題的通知》（以下簡稱“107號文”），則向外界傳達出一種信號，互聯(lián)網金融被納入新的監(jiān)管體系。

107號文將我國影子銀行定義為三類：一是不持有金融牌照、完全無監(jiān)管的信用中介機構，包括新型網絡金融公司、第三方理財機構等；二是不持有金融牌照、存在監(jiān)管不足的信用中介結構，包括融資性擔保公司、小額貸款公司等；三是機構持有金融牌照，但存在監(jiān)管不足或規(guī)避監(jiān)管的業(yè)務。

中國人民銀行2013年發(fā)布的《第二季度貨幣政策執(zhí)行報告》顯示：“與傳統(tǒng)金融業(yè)相比，互聯(lián)網金融業(yè)的風險主要集中在消費者信息安全和風險管控等方面”。對于應該如何進行監(jiān)管，業(yè)內則有著不同的聲音。

兩會期間，工商銀行前行長楊凱生強調：“無論是線上還是線下，只要實質是金融活動，那么就應該按照現(xiàn)有的金融法規(guī)，納入監(jiān)管的范疇。但許多互聯(lián)網金融的業(yè)務，是明顯的金融交易行為，需要理清與現(xiàn)行金融法規(guī)的關系。如果有特殊的豁免權，也需要通過法規(guī)的形式把它說清楚，而不是‘放任自由，出了事再說’的態(tài)度?！?/p>

但也有委員則堅持適度監(jiān)管，處理好鼓勵支持與適度監(jiān)管的關系，不能以監(jiān)管為名扼制金融創(chuàng)新。復星集團董事長郭廣昌就表示，有關部門應在互聯(lián)網金融監(jiān)管上加大研究，在促進發(fā)展的同時，規(guī)范管理，這才是正確的方向。他認為“所有的創(chuàng)新是在逐步向成熟市場靠攏，不應扼殺?！保ň庉嬐鯘崳?span id="rprrwajqw8q" class="ifengLogo">