銀行挑戰(zhàn)在“利改”后

T02 2014兩會(huì)專刊

銀行挑戰(zhàn)在“利改”后

杜麗娟

“余額寶肯定不會(huì)取締?！?月4日，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川正面回應(yīng)人們對(duì)余額寶等創(chuàng)新金融產(chǎn)品的質(zhì)疑，堅(jiān)定了市場(chǎng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的信心。隨著國(guó)務(wù)院政府工作報(bào)告對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融大筆墨提及，互聯(lián)網(wǎng)金融也成為兩會(huì)上被重點(diǎn)關(guān)注的話題。

3月6日，全國(guó)政協(xié)委員、中國(guó)民生銀行董事長(zhǎng)董文標(biāo)稱，自2011年首批27家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)獲得央行發(fā)布的第三方支付牌照以來(lái)，目前全國(guó)共有220多家企業(yè)獲得支付牌照。但作為新生事物，互聯(lián)網(wǎng)金融客觀上存在法律屬性定位不明、資金的第三方存管制度缺乏等所導(dǎo)致的監(jiān)管缺失，給我國(guó)金融行業(yè)帶來(lái)了潛在的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

倒逼利率市場(chǎng)化

3月5日，李克強(qiáng)所做政府工作報(bào)告指出，要促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，密切監(jiān)測(cè)跨境資本流動(dòng)，守住不發(fā)生系統(tǒng)性和區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。讓金融成為一池活水，更好地澆灌小微企業(yè)、“三農(nóng)”等實(shí)體經(jīng)濟(jì)之樹(shù)。

互聯(lián)網(wǎng)金融首次寫入政府工作報(bào)告，說(shuō)明在政策層面已經(jīng)引起監(jiān)管層的重視?！吨袊?guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者獲悉，自2011年5月我國(guó)首批27家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)獲得央行發(fā)布的第三方支付牌照以來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融以其開(kāi)放的平臺(tái)、尊重客戶體驗(yàn)、低交易費(fèi)用、交互式營(yíng)銷等先天性的優(yōu)勢(shì)迅猛發(fā)展。

值得注意的是，互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展，也給銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)帶來(lái)了挑戰(zhàn)，特別是互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)所帶來(lái)的銀行存款搬家和經(jīng)營(yíng)成本上升。

全國(guó)政協(xié)委員、復(fù)星集團(tuán)董事長(zhǎng)郭廣昌稱，余額寶讓普通的工薪階層賺了銀行的錢，達(dá)到了普惠金融的目的?！皫浊г拇婵?，以前放在銀行里，只能是活期存款，利率是0.35%；但是現(xiàn)在可以放在余額寶，余額寶給大家的回報(bào)率是6%左右，中間相差超過(guò)5%，5%乘以5000億元的規(guī)模就是250億元。也就是說(shuō)因?yàn)轳R云的努力，讓250多億元本來(lái)屬于銀行的錢分給了大家，給了普惠金融的受惠者?！?/p>

這一觀點(diǎn)得到了其他委員的認(rèn)同。

在3月4日舉行的全國(guó)政協(xié)經(jīng)濟(jì)組分組討論會(huì)上，全國(guó)政協(xié)委員、中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)潘功勝指出，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，在滿足小微企業(yè)融資、增加百姓投資渠道、提高社會(huì)金融服務(wù)水平、降低金融交易成本、推進(jìn)利率市場(chǎng)化等方面都發(fā)揮了積極作用。

不可回避的是，互聯(lián)網(wǎng)金融本身存在的政策缺陷，正倒逼利率市場(chǎng)化的改革。

在今年兩會(huì)期間，董文標(biāo)提交了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的政策建議》，他認(rèn)為，各類金融產(chǎn)品的產(chǎn)生以及互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，已經(jīng)對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)和利潤(rùn)空間產(chǎn)生影想，未來(lái)利率市場(chǎng)化將以市場(chǎng)統(tǒng)一的資金價(jià)格，規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融所利用的政策缺陷。

他建議要在央行主導(dǎo)下盡快建立健全自主定價(jià)機(jī)制，逐步放開(kāi)存款利率波動(dòng)限制，逐步由市場(chǎng)化的基準(zhǔn)利率取代仍有一定指令色彩的官方基準(zhǔn)利率，以形成完善的市場(chǎng)利率體系。同時(shí)，要完善配套的相應(yīng)金融穩(wěn)定制度，如建設(shè)完善存款保險(xiǎn)制度、金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)清算制度等。

對(duì)此，全國(guó)政協(xié)委員、中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川表示，互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)有的政策有的不全面，個(gè)別有漏洞，甚至出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)不公平的現(xiàn)象，但這些都會(huì)通過(guò)改善來(lái)促使其健康發(fā)展。

橫向合作監(jiān)管

一直以來(lái)，相比傳統(tǒng)金融企業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)缺乏健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體制及專業(yè)人才，這成為其快速發(fā)展被人爭(zhēng)議的一個(gè)焦點(diǎn)。

對(duì)此，董文標(biāo)建議對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融在業(yè)務(wù)準(zhǔn)入和風(fēng)險(xiǎn)管理方面加強(qiáng)監(jiān)管。要設(shè)計(jì)互聯(lián)網(wǎng)金融準(zhǔn)入門檻，參照商業(yè)銀行的準(zhǔn)入制度，制定業(yè)務(wù)準(zhǔn)入監(jiān)管政策。建議以貨幣基金為主的網(wǎng)上理財(cái)業(yè)務(wù)上繳存款及風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，以風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金做保障，將風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金與所投資協(xié)議存款的未支付利息掛鉤，以防違約風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。

在目前利率市場(chǎng)化尚未完全實(shí)施之際，參照商業(yè)銀行既有標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)開(kāi)展小貸業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)公司設(shè)定貸款利率最高限，同時(shí)要求其設(shè)立存貸比及風(fēng)險(xiǎn)撥備制度，以保證與銀行的公平競(jìng)爭(zhēng)。

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的政策漏洞，參加兩會(huì)的多位政協(xié)委員表示，目前監(jiān)管層正在做相應(yīng)的調(diào)研，未來(lái)將會(huì)出臺(tái)一系列監(jiān)管政策。

全國(guó)政協(xié)委員、中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)易綱在接受記者采訪時(shí)表示，要支持和容忍余額寶等金融產(chǎn)品的創(chuàng)新行為，同時(shí)也將適當(dāng)采取措施對(duì)可能產(chǎn)生的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加以引導(dǎo)和防范?！澳壳笆袌?chǎng)對(duì)余額寶等金融產(chǎn)品可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)有很多議論，主要針對(duì)相關(guān)產(chǎn)品可能帶來(lái)的流動(dòng)性以及價(jià)格波動(dòng)等風(fēng)險(xiǎn)，央行會(huì)進(jìn)一步關(guān)注市場(chǎng)變化?！币拙V說(shuō)。

郭廣昌則表示，和國(guó)內(nèi)大熱的余額寶相比，國(guó)外并沒(méi)有這樣的產(chǎn)品，主要原因是國(guó)外利率市場(chǎng)相對(duì)成熟，銀行利率和金融產(chǎn)品利率的利差不會(huì)這么大?！半S著市場(chǎng)不斷成熟，余額寶這類產(chǎn)品與銀行間較高的利差不會(huì)長(zhǎng)遠(yuǎn)存在，余額寶也不能每年都有這么高的回報(bào)，加強(qiáng)監(jiān)管是其未來(lái)發(fā)展的一個(gè)推力?！?/p>

對(duì)于政策出臺(tái)，董文標(biāo)建議，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融所涉及領(lǐng)域，建立以監(jiān)管主體為主，相關(guān)金融、信息、商務(wù)等部門為輔的監(jiān)管體系，明確監(jiān)管分工及合作機(jī)制，避免監(jiān)管重復(fù)或漏洞，防止監(jiān)管套利?！皩?duì)于涉及銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，‘一行三會(huì)’可在堅(jiān)持分類監(jiān)管的總體原則下，通過(guò)建立和完善相應(yīng)的制度法規(guī)，實(shí)施延伸監(jiān)管。對(duì)于網(wǎng)絡(luò)支付，人民銀行作為支付系統(tǒng)的主要建設(shè)者、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定者以及法定貨幣的發(fā)行、管理機(jī)構(gòu)，應(yīng)承擔(dān)第三方支付、網(wǎng)絡(luò)貨幣的主要監(jiān)管責(zé)任；而基于支付機(jī)構(gòu)衍生出來(lái)的基金、小貸、保險(xiǎn)、理財(cái)產(chǎn)品銷售職能，人民銀行可與銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)一道，形成對(duì)支付機(jī)構(gòu)的功能監(jiān)管體系?！彼f(shuō)。

此外，他認(rèn)為，網(wǎng)絡(luò)借貸具有跨地區(qū)特征，眾籌融資屬于股權(quán)融資，依托人民銀行在支付清算、征信體系方面具有的監(jiān)管和信息優(yōu)勢(shì)，建議由人民銀行、銀監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)聯(lián)合監(jiān)管，形成全方位聯(lián)合監(jiān)管體系，防止出現(xiàn)“三不管”的監(jiān)管真空地帶，以有效防范風(fēng)險(xiǎn)。