馬蔚華提案設(shè)立中小企業(yè)融資擔(dān)?；?地方政府主導(dǎo)

《海角七號(hào)》、《賽德克巴萊》是近年來在大陸廣受追捧的兩部臺(tái)灣電影，甫一提及，不少觀眾還能回憶起影片帶來的感情震撼，但很少有人注意到片尾致謝名單中一閃而過的“臺(tái)灣中小企業(yè)信用保證基金”（以下簡稱“信?；稹保?。

后者是臺(tái)灣政府及銀行金融機(jī)構(gòu)主導(dǎo)成立的，不以營利為目，專門為缺乏擔(dān)保品的潛力中小企業(yè)提供信用保證機(jī)構(gòu)，1974年開始運(yùn)營。

兩部文藝范電影如何與這樣一個(gè)經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)牽涉？據(jù)了解，在臺(tái)灣，因?yàn)槿狈Φ盅何铮娪?，特別是文藝小眾電影融資困難，導(dǎo)演魏德圣曾以此求助于信?；?，并順利從臺(tái)灣當(dāng)?shù)劂y行獲得貸款。

借助于信?；鸢l(fā)展起來的企業(yè)我們更為熟悉，其中包括宏基、紅海、聯(lián)華食品等，2013年，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者曾對(duì)信保基金模式進(jìn)行過專門報(bào)道（見2013年4月7日文章《小微擔(dān)?！笆А?江蘇銀行求經(jīng)臺(tái)灣模式》）。

目前，臺(tái)灣這一擔(dān)保模式正在受到更多關(guān)注。本報(bào)記者獲悉，日前，全國政協(xié)委員、香港永隆銀行董事長、招商銀行前行長馬蔚華在兩會(huì)中提交了《關(guān)于建立“中小企業(yè)融資擔(dān)?；稹?化解小企業(yè)融資困局的提案》（以下簡稱《提案》），正是以信?；馂樗{(lán)本。

商業(yè)擔(dān)保困局

2011年以來，東部沿海一些地區(qū)受金融危機(jī)影響，出現(xiàn)了較大規(guī)模的小企業(yè)借款違約現(xiàn)象，導(dǎo)致一些地方民間借貸危機(jī)的發(fā)生，受擔(dān)保鏈的影響，很多資金實(shí)力較好、自有資產(chǎn)充足的小企業(yè)也紛紛停業(yè)，一些銀行壓縮小企業(yè)貸款規(guī)模，小企業(yè)融資難的問題再次凸顯。

“從銀行層面看，隨著利差空間的逐步壓縮，一味依靠向大型企業(yè)大型項(xiàng)目提供貸款即將進(jìn)入微利時(shí)代，而小企業(yè)業(yè)務(wù)將成為銀行的主要盈利來源。由于小企業(yè)數(shù)量眾多、資金缺口較大，銀行議價(jià)能力較強(qiáng)，通過服務(wù)小企業(yè)取得較高的綜合回報(bào)已成為越來越多銀行關(guān)注的重點(diǎn)?！瘪R蔚華指出。

目前，由于小企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱等原因，銀行更多考慮第二還款來源，而專業(yè)擔(dān)保市場的商業(yè)化運(yùn)作，大都將一批成長型小企業(yè)阻隔在了銀行融資的門檻之外。矛盾越發(fā)突出。

事實(shí)上，困局不僅于此，商業(yè)擔(dān)保還缺乏盈利模式。據(jù)測算，一家擔(dān)保公司擔(dān)保金額按資本金的10倍放大、在擔(dān)保費(fèi)率2%情況下，在不計(jì)運(yùn)營成本、一筆損失都沒有發(fā)生的情況下，資本回報(bào)率為20%，出現(xiàn)一筆不良代償后基本就已虧損。

江蘇銀行一位人士向記者表示，目前江蘇地區(qū)擔(dān)保機(jī)構(gòu)杠桿尚不足10倍，為了支撐運(yùn)營，擔(dān)保公司違規(guī)經(jīng)營不斷，之前江蘇銀行就已開始注意到民營擔(dān)保公司并不能降低中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)，2012年后，這一趨勢(shì)更加明朗。

“要打破這種尷尬，讓銀行敢于為小企業(yè)提供融資服務(wù)，建立新型的、立足于政府支持的、打破營利性商業(yè)模式的擔(dān)保方式，不失為一個(gè)較好的做法。由各地方政府出資設(shè)立，通過立法形式將對(duì)中小企業(yè)的擔(dān)保資金列入財(cái)政預(yù)算，并根據(jù)年度代償損失情況及時(shí)增資，強(qiáng)化擔(dān)?；鸪斜Ｄ芰Α！瘪R蔚華表示。

他還建言，同時(shí)，將金融機(jī)構(gòu)投入、小企業(yè)會(huì)員費(fèi)以及民間投資作為基金補(bǔ)充資金的方式，打造政府出資為主、其他多元化資金為輔的投資機(jī)制。

成立政府主導(dǎo)基金

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者獲取的資料顯示，信保基金恰是這種模式，其由臺(tái)灣當(dāng)局和臺(tái)灣40家銀行共同設(shè)立，政府出資81%，需要參加這個(gè)擔(dān)保體系銀行自愿參加出資，擔(dān)保損失共攤，注冊(cè)資本1000億新臺(tái)幣。

“我們?nèi)フ{(diào)研后，發(fā)現(xiàn)臺(tái)灣地區(qū)只有這一家擔(dān)保公司，該擔(dān)?；鹨堰\(yùn)營36年，這個(gè)公司不以盈利為目的，每年都有一定程度虧損，但由于中小企業(yè)發(fā)展增加稅收收入遠(yuǎn)高于賠償損失，還促進(jìn)了就業(yè)，對(duì)整個(gè)社會(huì)來說，實(shí)際上經(jīng)濟(jì)上合理?！鄙鲜鼋K銀行人士稱。

據(jù)悉，臺(tái)灣當(dāng)?shù)卣畽C(jī)構(gòu)從這一公益性擔(dān)保中獲得了稅收增加的實(shí)惠，政府部門每補(bǔ)貼1元錢，可穩(wěn)定獲得擔(dān)保企業(yè)2元錢的稅收。

“為防范金融機(jī)構(gòu)道德風(fēng)險(xiǎn)，確保不轉(zhuǎn)嫁小企業(yè)信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，以年度代償比例確定下年度核定金融機(jī)構(gòu)信用擔(dān)保貸款額度，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)善用擔(dān)保基金；代償比例不全額覆蓋金融機(jī)構(gòu)貸款損失，提高金融機(jī)構(gòu)不良貸款清收主動(dòng)性。”馬蔚華建議稱。

本報(bào)記者獲悉，信?；鹜瑯硬扇×说赖嘛L(fēng)險(xiǎn)控制措施，基金擔(dān)保出現(xiàn)的虧損部分，由銀行和政府共同分擔(dān)，政府承擔(dān)大頭，銀行也需要承擔(dān)小部分，在如此控制下，信?；鹈磕昊咎幱诒１净蚵蕴潬顟B(tài)。

多位銀行人士對(duì)記者稱，事實(shí)上，目前，國內(nèi)政府每年都會(huì)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行一些補(bǔ)貼，這部分資金就可以作為注冊(cè)資本來成立中小企業(yè)擔(dān)?；穑⒉恍枰^多額外的財(cái)政支出。

“我們大陸地方比較大，不可能像臺(tái)灣搞一家，但是可以考慮以省或者市為單位，設(shè)立以財(cái)政資金為主的擔(dān)?；?，解決中小企業(yè)融資難問題，也許是一個(gè)可行的選擇?！鄙鲜鼋K銀行人士稱。