金融應(yīng)該支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展

在李克強(qiáng)的政府工作報(bào)告中，將2014年貨幣供應(yīng)量下調(diào)至13%，這意味著緊日子仍將持續(xù)。在此背景下，如何用好增量、盤(pán)活存量，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，同時(shí)防止債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是擺在金融監(jiān)管部門(mén)面前的一道難題。

3月5日，經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)專訪了全國(guó)人大代表、湖北省銀監(jiān)局局長(zhǎng)鄧智毅。

經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)：政府工作報(bào)告對(duì)2014年的宏觀調(diào)控仍以穩(wěn)為主，具體到貨幣政策，“穩(wěn)”意味著什么？

鄧智毅：毫無(wú)疑問(wèn)，經(jīng)濟(jì)下行周期里面需要錢(qián)。錢(qián)一方面通過(guò)增量——超發(fā)貨幣，這是一種方式。過(guò)去我們?cè)鲞^(guò)這方面的一些嘗試，發(fā)現(xiàn)后遺癥需要多年來(lái)消化，要付出代價(jià)。但可喜的是，這屆政府突出了一個(gè)“穩(wěn)”字，特別是在盤(pán)活存量這方面做了很多的文章。去年“錢(qián)荒”的時(shí)候，也沒(méi)有超發(fā)貨幣，穩(wěn)住了市場(chǎng)。此外，政府對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩的一些行業(yè)進(jìn)行了壓縮，減少了供求的失衡，相應(yīng)的增加了一些消費(fèi)的熱點(diǎn)，增加有效的供給，政府報(bào)告里面特別提到這點(diǎn)。所以這是去產(chǎn)能化、去杠桿化，整合經(jīng)濟(jì)。

經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)：金融部門(mén)應(yīng)該走出資金空轉(zhuǎn)的怪圈，進(jìn)一步支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展？

鄧智毅：國(guó)務(wù)院曾專門(mén)召開(kāi)了會(huì)議，銀監(jiān)會(huì)也專門(mén)出臺(tái)了相關(guān)政策。核心的一條就是金融要支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。過(guò)去確實(shí)曾有一種傾向，就是以錢(qián)生錢(qián)，錢(qián)在各個(gè)機(jī)構(gòu)空轉(zhuǎn)，事實(shí)上把整個(gè)社會(huì)利率都抬高了，但是實(shí)體經(jīng)濟(jì)又得不到金融的支持。經(jīng)過(guò)這一輪的治理，相對(duì)于過(guò)去來(lái)說(shuō)，現(xiàn)在更多企業(yè)的金融獲得性有了新的提高。

對(duì)于銀行而言，需要考慮信貸政策和國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策如何來(lái)配合。我覺(jué)得銀行，特別是國(guó)有大型銀行，是有社會(huì)責(zé)任的，不能一味的追求利潤(rùn)，只想賺錢(qián)。信貸政策應(yīng)該以國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策為前提導(dǎo)向。所以現(xiàn)在國(guó)家的財(cái)政政策非常明確，銀行應(yīng)該按照國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策來(lái)相應(yīng)的調(diào)整，多向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，利于小微、三農(nóng)、高科技這些實(shí)體經(jīng)濟(jì)來(lái)傾斜。

經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)：你是如何看待“影子銀行”的出現(xiàn)，以及地方債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)？

鄧智毅：這幾年以來(lái)，地方債務(wù)增長(zhǎng)非?？?。從某種意義上講是可以理解的，地方經(jīng)濟(jì)要發(fā)展、要就業(yè)、要財(cái)政收益，表面上看沒(méi)有問(wèn)題。那么其資金的來(lái)源，就必須有銀行貸款。銀行貸款分體制內(nèi)的和體制外的，體制內(nèi)的銀行貸款，有一些貸款的規(guī)?？刂?，還有資金控制，畢竟有一個(gè)量的控制。所以各種名目的表外業(yè)務(wù)，也就是“影子銀行”業(yè)務(wù)紛紛出來(lái)，在體制內(nèi)、體制外達(dá)到了一個(gè)相當(dāng)大的量。

從這個(gè)意義上講，儲(chǔ)戶愿意、銀行也愿意、政府也愿意，從國(guó)民經(jīng)濟(jì)的循環(huán)角度來(lái)看，好像是沒(méi)有問(wèn)題，而恰恰里面就有問(wèn)題。因?yàn)槲覀冋麄€(gè)社會(huì)的投資，特別是地方財(cái)政的收入，是嚴(yán)格剛性的，沒(méi)有錢(qián)就會(huì)出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)。

回過(guò)頭來(lái)看，如果我們不加節(jié)制的任憑這種“影子銀行”的發(fā)展，迎合這種地方無(wú)節(jié)制的追求高速度GDP發(fā)展，無(wú)節(jié)制迎合金融消費(fèi)者這種需求，整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的循環(huán)就會(huì)出現(xiàn)大問(wèn)題。所以說(shuō)，“影子銀行”要規(guī)范，要管理。

從根源上講，要理順中央和地方的財(cái)權(quán)跟事權(quán)。而且，今后地方的債務(wù)都要透明化、預(yù)算化?，F(xiàn)在都有嚴(yán)格的控制，特別是審計(jì)署里面已經(jīng)摸清了家底，特別是對(duì)負(fù)債率較高的地方，實(shí)際上已經(jīng)摸得很清楚了。下一步毫無(wú)疑問(wèn)，要將地方債務(wù)的規(guī)模牢牢控制住，而對(duì)于影子銀行，則需要加上相關(guān)部門(mén)的一些規(guī)定，要多策并舉。