證監(jiān)會人士談券商傭金：萬分之二符合規(guī)定

昨日（3月6日）下午，來自證監(jiān)會的“兩會”委員舉行媒體見面會。證監(jiān)會上市公司監(jiān)管一部主任歐陽澤華、證監(jiān)會機(jī)構(gòu)部巡視員歐陽昌瓊，就市場比較關(guān)心的問題與參會媒體進(jìn)行了交流。由于此前國金證券推出了“傭金寶”產(chǎn)品，低至萬分之二的傭金率引起各方極大的關(guān)注。而在此次會議的媒體提問環(huán)節(jié)，談?wù)撟疃嗟囊舱顷P(guān)于傭金的話題。

萬二傭金不是底

歐陽昌瓊表示，傭金實(shí)際上是證券公司為客戶提供的證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的服務(wù)價格。既然是價格，那就是價值的體現(xiàn)，價格高低體現(xiàn)這項(xiàng)服務(wù)價值多少。市場供求關(guān)系決定了價格，因此傭金是在市場主體，即券商與客戶之間按照平等互利、自愿誠信等原則來制訂的，當(dāng)然必須要依法依規(guī)。

歐陽昌瓊強(qiáng)調(diào)，傭金應(yīng)符合國家有關(guān)規(guī)定。一條是“證券公司監(jiān)管條例”40條，這是一個原則性規(guī)定。目前為止，具體規(guī)定傭金收取標(biāo)準(zhǔn)的，只有2002年證監(jiān)會與原來的國家計(jì)委、國家稅務(wù)總局發(fā)布的《證券公司傭金收取標(biāo)準(zhǔn)的通知》，規(guī)定是上封了頂——不超過千分之三，下面設(shè)了底——不得低于收取監(jiān)管費(fèi)用以及交給交易所登記結(jié)算機(jī)構(gòu)相關(guān)費(fèi)用。因此按照目前的情況來看，交給監(jiān)管部門、交易所和中國結(jié)算公司三項(xiàng)加起來差不多萬分之零點(diǎn)九，叫做規(guī)費(fèi)。底是萬分之零點(diǎn)九，頂不超過千分之三，這個范圍內(nèi)收取傭金是符合2002年三部委通知的。歐陽昌瓊還表示，傭金市場化是趨勢。

互聯(lián)網(wǎng)金融是大勢所趨

在談到互聯(lián)網(wǎng)金融之時，歐陽昌瓊認(rèn)為是大勢所趨，攔是攔不住的。要抱有開放、包容的心態(tài)來對待這個新生事物，基本的監(jiān)管原則是不能缺位，但是也不能夠越位、不能錯位，要以創(chuàng)新的思維去監(jiān)管，而不是按照原來傳統(tǒng)的監(jiān)管理念和模式。

歐陽昌瓊認(rèn)為，證券公司所謂的互聯(lián)網(wǎng)證券，可分兩層含義理解。證券公司利用現(xiàn)代信息技術(shù)手段和互聯(lián)網(wǎng)平臺來開展現(xiàn)有證券業(yè)務(wù)，只要是依法合規(guī)都是積極支持的。但是在這個過程中必須遵循現(xiàn)有的證券法律法規(guī)，比如網(wǎng)上開戶、網(wǎng)上委托、網(wǎng)上交易、手機(jī)移動證券、網(wǎng)上銷售金融產(chǎn)品等等，其實(shí)質(zhì)還是證券業(yè)務(wù)，只不過是借助了互聯(lián)網(wǎng)的手段和平臺，是證券業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化。

歐陽昌瓊還補(bǔ)充道，還有一種情況，就是在互聯(lián)網(wǎng)活動當(dāng)中，可能開展某些帶有證券業(yè)務(wù)性質(zhì)的活動，這才是真正的新生事物，對這種情況證監(jiān)會要有特別的安排。

對于備受關(guān)注的并購重組審批問題，歐陽澤華表示，將增加、豐富并購重組工具，在債券、優(yōu)先股工具上實(shí)現(xiàn)突破。在審核上，正在與國務(wù)院有關(guān)部門會商，考慮將并購重組的串聯(lián)式審批改為并行式審批，提高審核效率。且建議降低并購重組當(dāng)中的稅收安排。

歐陽昌瓊則建議，允許證券公司實(shí)行員工持股和股權(quán)激勵機(jī)制，研究能夠允許證券公司在外匯市場上從事外匯產(chǎn)品交易。