互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)暴眼 九成人反對(duì)取締余額寶

央視評(píng)論員炮轟余額寶是“吸血鬼”、應(yīng)取締余額寶的文章一經(jīng)發(fā)表，便引發(fā)了大規(guī)模的爭(zhēng)議。2月26日，在新浪發(fā)起的一項(xiàng)“論戰(zhàn)余額寶”調(diào)查中，90.3%的用戶反對(duì)取締余額寶，同時(shí)，95%的用戶選擇將閑散資金放在類余額寶式的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品里，顯示出余額寶們強(qiáng)大的吸引力和群眾基礎(chǔ)。

數(shù)據(jù)或許更能說明余額寶超高的人氣。據(jù)媒體報(bào)道，在元宵節(jié)、情人節(jié)兩節(jié)重合的2月14日，余額寶站上了4000億元的規(guī)模之上，而這距離天弘基金1月15日宣布余額寶突破2500億元規(guī)模僅有1個(gè)月之遙。

4000億意味著什么？基金業(yè)協(xié)會(huì)最新披露的數(shù)據(jù)顯示，2013年12月底時(shí)，貨幣基金規(guī)模為7478.71億份，至今年1月31日，已經(jīng)達(dá)到9532.39億份，基金凈值達(dá)到9532.42億元。余額寶的4000億，占到了整個(gè)貨幣基金規(guī)模的42%。而另一個(gè)可供比較的是，央行稱，2013年銀行間債市全年共發(fā)行地方政府債券3500億元。

以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融火箭式的發(fā)展速度必然引來爭(zhēng)議，有當(dāng)頭棒喝呼吁取締的，有希望加快推出監(jiān)管利劍的，也有宣稱目前根本沒有出現(xiàn)真正互聯(lián)網(wǎng)金融的。那么，互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)到底是什么？互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)改變了什么，正在改變什么，未來又會(huì)改變什么？銀行真正的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手又是誰呢？

“取締余額寶”遭反對(duì)

2月21日，央視評(píng)論員發(fā)表文章稱，余額寶和其前段的貨幣基金將2%的收益放入自己兜里，而將4%-6%的收益分給成千上萬客戶的時(shí)候，整個(gè)中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)也就是最終的貸款客戶將為這一成本買單。他認(rèn)為，余額寶將“沖擊中國(guó)全社會(huì)的融資成本，沖擊整個(gè)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)安全”，因此呼吁取締。

在這篇文章中，該評(píng)論員用詞極其“驚悚”，將余額寶比喻為“趴在銀行身上的‘吸血鬼’”，是典型的“金融寄生蟲”，“余額寶”是不該被容忍的“邪惡金融”行為，更直批中國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局“腦殘”，居然對(duì)“金融寄生蟲”無動(dòng)于衷。

2月22日，支付寶通過官方微博以一篇賣萌文章《記一個(gè)難忘的周末》對(duì)該評(píng)論進(jìn)行了反駁，詼諧的文風(fēng)令人不禁莞爾。針對(duì)余額寶利潤(rùn)2%的說辭，支付寶稱，余額寶所收取的費(fèi)用僅有3項(xiàng)，即一年的管理費(fèi)0.3%、托管費(fèi)是0.08%、銷售服務(wù)費(fèi)是0.25%，費(fèi)用總計(jì)0.63%，此外再無其他費(fèi)用。

針對(duì)“吸血鬼”、“寄生蟲”的比喻，支付寶則以“恍然大悟”式的口吻稱，“老師的意思是余額寶讓銀行少賺錢了，銀行很辛苦活滴不容易”，既而以“老師您能別逗了嗎”？揭示銀行的暴利事實(shí)：2013年上半年，16家國(guó)內(nèi)上市銀行凈利潤(rùn)總額達(dá)到6191.7億元人民幣，全年起碼翻一番，12000億吧？這還不是全部，中國(guó)總共有幾百家銀行吧？

財(cái)富中文網(wǎng)2013年7月發(fā)布的報(bào)告認(rèn)為，按利潤(rùn)統(tǒng)計(jì)，四大國(guó)有銀行成為中國(guó)500強(qiáng)中最賺錢的公司，在中國(guó)上市公司總利潤(rùn)占比中，金融行業(yè)總利潤(rùn)的占比超過50%，被業(yè)界戲稱為“想不賺錢都難”。

由央視評(píng)論員文章所引發(fā)的爭(zhēng)論大爆發(fā)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在發(fā)表的相關(guān)評(píng)論文章中，以反對(duì)取締余額寶的居多。在新浪發(fā)起的一項(xiàng)有25000多人參與的調(diào)查中，90.3%的人反對(duì)取締余額寶，95%的人表示，有余錢會(huì)選擇投資類余額寶式的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品里。

中歐陸家嘴國(guó)際金融研究院執(zhí)行副院長(zhǎng)劉勝軍2月22日在參加由財(cái)經(jīng)和宜信聯(lián)辦的“中國(guó)財(cái)富管理高峰論壇”上直截了當(dāng)?shù)乇硎荆胍曉u(píng)論員呼吁取締余額寶的說法“比較不負(fù)責(zé)任”，其關(guān)于取締余額寶的幾個(gè)理由都站不住腳。他認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融雖然有風(fēng)險(xiǎn)，但更應(yīng)該看到它的發(fā)展，最重要的是，互聯(lián)網(wǎng)金融的“鯰魚效應(yīng)”正在迫使銀行改變。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長(zhǎng)黃震表示，如果說余額寶是吸血的寄生蟲，那要看吸了誰的血，現(xiàn)在主要吸取的是銀行這一暴利行業(yè)的血，畢竟銀行的儲(chǔ)蓄存款有40萬億元之巨。

互聯(lián)網(wǎng)金融之爭(zhēng)

“余額寶是吸血鬼”論遭到一片反對(duì)之聲，關(guān)于它的“鯰魚效應(yīng)”卻越來越被認(rèn)可，更為冷靜和理性的觀點(diǎn)認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融打破了“金融特權(quán)”、“國(guó)有資本壟斷銀行業(yè)”、“撕開了利率市場(chǎng)化的口子”。

2月22日，在“中國(guó)財(cái)富管理高峰論壇上”，劉勝軍在發(fā)表“互聯(lián)網(wǎng)金融和當(dāng)前社會(huì)的變革”的主題演講時(shí)表示，金融管制特別是利率管制導(dǎo)致了中小企業(yè)融資難融資貴而老百姓的錢又沒有地方保值增值的金融悖論，在金融特權(quán)化的背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融滿足了原來金融體系沒有被滿足的金融需求，通過自下而上的野蠻生長(zhǎng)正在推動(dòng)利率市場(chǎng)化，而互聯(lián)網(wǎng)金融幾乎是清一色的民營(yíng)身份，也在打破國(guó)有資本金融壟斷的過程中非常不容易地撕開了一道口子。

“過去我們很多年改革政策都推不動(dòng)的東西被互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮給推動(dòng)了?！眲佘姳硎?，當(dāng)然也不能否認(rèn)互聯(lián)網(wǎng)金融可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槿魏涡律挛锒伎赡軙?huì)帶來風(fēng)險(xiǎn)。

劉勝軍認(rèn)為，很多人把銀行和互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)對(duì)立起來，這是不對(duì)的，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)本身就是一個(gè)工具，阿里巴巴等互聯(lián)網(wǎng)公司可以做的事情，銀行也同樣可以去嘗試。“互聯(lián)網(wǎng)本身是一個(gè)降低交易成本非常有效的工具，而金融作為信用中介非常核心的能力是降低交易成本，銀行完全可以、也必須把互聯(lián)網(wǎng)這樣一種工具引入到銀行的創(chuàng)新當(dāng)中來?，F(xiàn)在招商銀行、平安銀行等都在行動(dòng)，未來更多金融機(jī)構(gòu)會(huì)擁抱互聯(lián)網(wǎng)的浪潮?！?/p>

在國(guó)家開發(fā)銀行研究院副院長(zhǎng)曹紅輝看來，人們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融有兩大誤解，一是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)都在攬活、跨界，認(rèn)為自己有過人之處，可以從事金融業(yè)務(wù)。二是金融業(yè)的人士則認(rèn)為自己已經(jīng)采用互聯(lián)網(wǎng)的手段，因此也變成了互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)。其實(shí)，這兩個(gè)都是誤解。

他解釋，互聯(lián)網(wǎng)改變了很多金融行業(yè)的工作形式，如信息的傳播渠道、方式的變化，金融交易結(jié)構(gòu)的變化，信息成本下降等，但是，互聯(lián)網(wǎng)金融并沒有改變金融的基本屬性。

“金融活動(dòng)的基本屬性是干什么呢，就是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估、定價(jià)和配置，所有的金融活動(dòng)就干這一件事，全世界搞金融的人就干這一件事，這發(fā)生變化了嗎？在互聯(lián)網(wǎng)上所謂各種金融活動(dòng)跟在銀行、證券發(fā)生的活動(dòng)本質(zhì)上是沒有改變的?！辈芗t輝稱，“此外，在賬戶管理方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的賬戶在本質(zhì)上也沒有發(fā)生變化，互聯(lián)網(wǎng)的賬戶最終還要連接銀行賬戶，在客戶信息管理方面，金融機(jī)構(gòu)具有天然的優(yōu)勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)沒有替代的可能性，雖然今后不排除，但最終也不過跟金融機(jī)構(gòu)趨同而已?！?/p>

軟交所副總裁羅明雄則認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融不是金融脫媒，而是金融換媒，金融是主語，互聯(lián)網(wǎng)是定語，互聯(lián)網(wǎng)是工具、是手段。

而在仁和智本資產(chǎn)管理集團(tuán)合伙人陳宇眼中，真正的互聯(lián)網(wǎng)金融還沒有出現(xiàn)，因?yàn)檫€沒有一種真正的用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)顛覆傳統(tǒng)金融的模式出現(xiàn)，現(xiàn)在有的是利用互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)干傳統(tǒng)金融的事，這肯定沒有前途。

他認(rèn)為，要打敗余額寶首先要有比余額寶更大的客戶群，而這只有銀行辦得到，現(xiàn)在銀行受制于利率管制很難跟進(jìn)。那么，銀行的對(duì)手到底是誰呢？不是互聯(lián)網(wǎng)，而是利率管制，“余額寶最大的正面意義，是倒逼金融機(jī)構(gòu)自我革命，變相推動(dòng)利率市場(chǎng)化的提前到來。”