曝光大證券烏龍指“內(nèi)幕交易”時(shí)段中金所全程參與

鳳凰財(cái)經(jīng)訊 據(jù)《證券市場(chǎng)周刊》報(bào)道，光大烏龍指事件主角之一、原光大證券策略投資部總經(jīng)理?xiàng)顒Σㄏ虮本┦械谝恢屑?jí)人民法院提起了訴訟，起訴中國(guó)證監(jiān)會(huì)，要求撤銷其做出的（2013）59號(hào)《行政處罰決定書(shū)》和（2013）20號(hào)《市場(chǎng)禁入決定書(shū)》。

2013年8月16日上午11時(shí)，滬指突現(xiàn)直線上揚(yáng)，80多只權(quán)重股集體漲停，隨后瞬間回落，這就是被稱為“816光大證券烏龍指”事件。烏龍指事發(fā)當(dāng)天中午，上交所、上海證監(jiān)局派員到光大證券調(diào)查，時(shí)任光大證券策略投資部總經(jīng)理?xiàng)顒Σㄏ颥F(xiàn)場(chǎng)的監(jiān)管者匯報(bào)了當(dāng)日11時(shí)發(fā)生的情況，以及當(dāng)天下午開(kāi)市將進(jìn)行對(duì)沖交易，但后者未加阻止。

而據(jù)證券市場(chǎng)周刊獲得的通訊記錄顯示，在被證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的內(nèi)幕交易時(shí)段，中金所一直與指揮對(duì)沖交易的楊劍波保持著密切的電話聯(lián)系，對(duì)沖交易在熱線狀態(tài)之下完成。

據(jù)證券市場(chǎng)周刊報(bào)道，其獲得的一份證監(jiān)會(huì)內(nèi)部材料顯示，烏龍指發(fā)生時(shí)期，光大證券的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)比錯(cuò)單造成的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大得多，嚴(yán)重得多：若周一（8月19日）不能交收，光大證券將面臨存亡問(wèn)題。

該材料顯示，徐浩明召開(kāi)的碰頭會(huì)主要決定通過(guò)拆借以及降低其他交易部門的方向性交易頭寸的方法來(lái)提供流動(dòng)性。策略投資部風(fēng)險(xiǎn)中性的交易原理以及光大證券對(duì)該部門的定位，都明確要求策略投資部進(jìn)行對(duì)沖。

楊劍波遲到的這個(gè)五人碰頭會(huì)，提出了三個(gè)解決頭寸的方案：第一，自營(yíng)拋售部分股票套現(xiàn)；第二，賣空股指期貨合約、轉(zhuǎn)換并賣出ETF對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)；第三，向銀行借錢。會(huì)議決定楊劍波負(fù)責(zé)實(shí)施對(duì)沖交易。

2013年8月16日13時(shí)，楊劍波開(kāi)始進(jìn)行對(duì)沖交易。

13時(shí)08分，中金所給楊劍波打了第一個(gè)電話，時(shí)長(zhǎng)1分30秒?！霸诮灰走^(guò)程中的一次通話中，對(duì)方說(shuō)，你們今天的交易和平時(shí)不太一樣?！睏顒Σɑ貞浿薪鹚鶃?lái)電時(shí)的情景說(shuō)，“當(dāng)時(shí)我告訴對(duì)方，我們今天確實(shí)出了一點(diǎn)狀況，在做風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)沖?！?/p>

據(jù)楊的回憶，對(duì)方問(wèn)他，“你們是不是要對(duì)沖大約一萬(wàn)張左右的頭寸？” “我一聽(tīng)對(duì)方是個(gè)行家，不轉(zhuǎn)換賣出ETF，一萬(wàn)張正好是72億元，我告訴對(duì)方，下午確實(shí)要進(jìn)行對(duì)沖交易?！?/p>

楊回憶說(shuō)，當(dāng)時(shí)對(duì)方告訴他，中金所已經(jīng)同上交所進(jìn)行了熱線溝通，對(duì)光大證券上午發(fā)生的情況有所了解。楊劍波說(shuō)，通話最后，中金所的人還在電話中提醒，“你們能不能對(duì)沖的時(shí)候注意點(diǎn)，空單不要下得太猛？”

13時(shí)17分，中金所同一個(gè)電話再次直接打給楊劍波本人，這次通話1分26秒。14時(shí)07分，中金所打進(jìn)兩個(gè)電話，第一次12秒，第二次通話時(shí)長(zhǎng)40秒。14時(shí)31分，中金所致電楊劍波，通話時(shí)長(zhǎng)1分09秒。15時(shí)06分，中金所打給楊劍波的通話時(shí)長(zhǎng)28秒。

頻繁的電話到底談了什么？楊劍波回憶說(shuō)，大約在14時(shí)至15時(shí)之間，中金所監(jiān)查部的負(fù)責(zé)人也和自己通了電話，主要涉及光大證券策略投資部對(duì)沖的原因（主要是談11時(shí)出現(xiàn)的異常交易）、對(duì)沖目的（風(fēng)險(xiǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖）、對(duì)沖情況（光大證券可以對(duì)沖1萬(wàn)張左右）。

也就是說(shuō)，除了中午向上交所、上海證監(jiān)局匯報(bào)了光大證券當(dāng)天下午要進(jìn)行的對(duì)沖之外，在當(dāng)天下午的交易過(guò)程中，中金所同指揮對(duì)沖交易的楊劍波保持熱線通話。