退市生死大限倒計時十三天 ST保殼戰(zhàn)上演最后一搏

2012年12月19日 03:38
來源：上海證券報 作者：黃群

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上周末，滬深交易所雙雙出臺退市配套業(yè)務(wù)規(guī)則。距離12月31日僅剩短短13天的時間，面對生死“大限”，部分ST類公司開始密集為保殼之戰(zhàn)做最后的博弈。

重組一族

通過重組以迅速恢復(fù)上市公司的盈利能力，是大部分已經(jīng)“凈殼”的ST類公司選擇的捷徑。本月，已有\*ST關(guān)鋁、*ST盛潤、ST泰復(fù)、\*ST漳電等公司相繼成功拿到證監(jiān)會的重組審核批文，成為“難兄難弟”們羨慕的對象。不過，目前最為篤定的要數(shù)\*ST丹化、\*ST領(lǐng)先及ST寶利來，目前三家公司重組已經(jīng)實施完畢，靜待交易所的年底裁決。

另有*ST鈦白、\*ST朝華和\*ST天成宣布，證監(jiān)會并購重組委將于近日審核公司重組事項。其中，*ST鈦白和*ST朝華今日將“上會”。為此，*ST鈦白和*ST天成已于12月13日起停牌。

除此之外，\*ST鋅電、\*ST四環(huán)以及\*ST黃海也均已停牌開始籌劃重組事宜。

對于寄希望于重組但還未完成股改的公司而言，其保殼之路則更加漫長。昨日，S\*ST生化迎來好消息，公司股改優(yōu)化方案終獲股東大會通過。

相比上述公司，\*ST中鎢的“悲催”命運則提前鎖定。盡管對重組預(yù)案早有所準備，且大股東又具有央企背景，*ST中鎢的重組預(yù)案在本月卻意外被否，不由讓人大跌眼鏡。當天同時被否的還有*ST金材。

重整一族

在相當一部分ST公司已經(jīng)進入重組環(huán)節(jié)的同時，也有部分公司正在破產(chǎn)重整的道路上前行。\*ST中基12月8日公告，公司重整工作取得階段性成果，目前公司的債權(quán)確認及資產(chǎn)評估等工作已基本完成。在此基礎(chǔ)上，公司重整計劃草案也依法制作完畢，將于12月24日召開第二次債權(quán)人會議以及出資人組會議，就相關(guān)事項進行審議表決。不過，公司至今未披露重整計劃。

同樣在本月，\*ST海龍也宣布公司第二次債權(quán)人會議職工債權(quán)組、稅款債權(quán)組、有財產(chǎn)擔保債權(quán)組及普通債權(quán)組均審議通過公司子公司“博萊特”重整計劃草案，目前公式司重整計劃正在推進中。

\*ST中華A在12月17號也表示，目前重整的各項工作正在推進中，公司第一次債權(quán)人會議已于12月11日召開。

相比上述三家公司，\*ST石峴的重整計劃已經(jīng)執(zhí)行完畢。12月13日，公司管理人向延邊中院提交了相關(guān)《監(jiān)督報告》，報告了管理人監(jiān)督債務(wù)人公司執(zhí)行重整計劃的有關(guān)情況，并認為《重整計劃已已經(jīng)執(zhí)行完畢。申請延邊中院下達重整計劃執(zhí)行完畢的裁定。當日，公司收到延邊中院民事裁定書，裁定公司重整計劃已經(jīng)執(zhí)行完畢。

定增一族

通過定增形式注入盈利能力較強資產(chǎn)，這種方式也獲得部分ST類公司的青睞。\*ST冠福已于9月12日披露了董事會通過的非公開發(fā)行股票預(yù)案，并在9月28日獲得股東大會審議通過。公司表示，目前正與中介券商及律師積極配合，編制上報證監(jiān)會所用本次非公開發(fā)行股票的相關(guān)材料。

速度相對較快的\*ST甘化則在12月6日收到了證監(jiān)會的批文，核準公司向新大股東德力西集團有限公司定向發(fā)行1.2億股，募資不超過8.1億元，全部投資于LED外延片生產(chǎn)及酵母生物工程技改擴建項目。公司同時預(yù)計全年凈利潤將實現(xiàn)4500萬元-5500萬元。

此外，*ST西軸的定增預(yù)案也在等待證監(jiān)會審核。

業(yè)績承諾一族

以S*ST天發(fā)為例，由于此前股改和重組方案雙雙被否，公司選擇了連續(xù)發(fā)布盈利預(yù)測及補償承諾，以期打動交易所實現(xiàn)保殼。公司預(yù)計公司2012年、2013年及2014年實現(xiàn)歸屬于母公司所有者凈利潤分別為236.94萬元、552.72萬元及1515.83萬元，同時公司第一大股東上海舜元企業(yè)投資發(fā)展有限公司及實際控制人陳炎表作出書面盈利補償承諾。

與此相近的還有*ST北生。12月6日，公司宣布接受郡原地產(chǎn)無償贈與的杭州物業(yè)100%股權(quán)；11日，該部分股權(quán)變更完成。昨日，郡原地產(chǎn)再對贈與資產(chǎn)的未來業(yè)績等事項作出承諾，以期實現(xiàn)保殼目的。

上周末，滬深交易所雙雙出臺退市配套業(yè)務(wù)規(guī)則。距離12月31日僅剩短短13天的時間，面對生死“大限”，部分ST類公司開始密集為保殼之戰(zhàn)做最后的博弈。

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