“研報門”處理開始提速

2011年07月18日 15:19
來源：財(cái)經(jīng)網(wǎng) 作者：李欣

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【財(cái)經(jīng)網(wǎng)專稿】記者 李欣　有關(guān)“研究門”的處理上正在加快。從寶安石墨礦、深國商、雙匯等系列研報相關(guān)問題發(fā)生后，證券公司的處理速度和機(jī)制上看，券商及有關(guān)上市公司對于市場異動的反應(yīng)和處理進(jìn)度均在加速。

以最新的事件為例。7月14日，一份由銀河證券發(fā)布的關(guān)于攀鋼釩鈦(000629.SZ)股價定位的研究報告迅速在坊間流傳。攀鋼釩鈦股價于次日(7月15日)午盤放量漲停，報收于13.44元。

銀河證券于7月15日當(dāng)天，即就上述研究報告的相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行了更正，并在公開聲明中強(qiáng)調(diào)，“(有關(guān)修改后)不影響推薦攀鋼釩鈦的最終結(jié)論”，還提醒公司客戶，盡快查閱更正后的研究報告。

7月15日晚間，銀河證券發(fā)表致歉聲明，就其發(fā)布的研究報告計(jì)算有誤進(jìn)行澄清。銀河證券強(qiáng)調(diào)稱，經(jīng)過內(nèi)部核查，截至報告發(fā)布日，本年度公司自營和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)并未買賣、持有攀鋼釩鈦股票，也沒有提前將該報告提供給任何機(jī)構(gòu)或個人。

7月18日早間，深交所發(fā)布公告，攀鋼釩鈦停牌，至相關(guān)公告刊登。

對此，有法律界人士對記者表示，券商“研報門”事件給市場帶來的不利影響尚在發(fā)酵中，作為研報的生產(chǎn)方——證券公司，有義務(wù)及時更正有關(guān)錯誤、盲區(qū)，最大程度避免給市場和投資者造成損失或?qū)p失降到最低。

某大型券商研究所負(fù)責(zé)人對記者稱，各家券商研究所通常都有嚴(yán)格的合規(guī)流程，研報發(fā)布后，如果出現(xiàn)問題，大型券商相關(guān)部門往往都有機(jī)制進(jìn)行第一時間澄清和更正。他還表示，從研報門系列事件來看，當(dāng)研究機(jī)構(gòu)的研究成果和觀點(diǎn)被證明存在“瑕疵”時間其實(shí)也說明了市場本身和參與各方都在發(fā)現(xiàn)問題，都在進(jìn)步，這也是行業(yè)發(fā)展的一部分。

“券商應(yīng)在處理具體案例時總結(jié)經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，同時研報的生產(chǎn)過程也應(yīng)慎之又慎，以達(dá)到最大程度保護(hù)市場投資者利益的目的。”上述法律界人士稱。

而從證監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人對于幾番“研報門”的處理意見來看，有關(guān)研報帶來的股價波動給信息發(fā)布方及關(guān)聯(lián)個人是否帶來相應(yīng)的“潛在收益”的查處并不容易，這一點(diǎn)國際市場的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)來看，也同樣具有一定難度。

因而，自律仍是相關(guān)主體(券商和上市公司)的首項(xiàng)要務(wù)。

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