稀土“鍍金”A股 基金吹響集結(jié)號(hào)(2)

2010年09月30日 10:05
來源：中國(guó)證券網(wǎng) 作者：阮曉琴

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稀土無緣上市公司：中鋁大漲玄機(jī)何在？

9月28日,中國(guó)鋁業(yè)(601600.SH)漲停,29日股價(jià)再次出現(xiàn)漲停但被打開,最終收漲7.54%,在母公司中鋁公司高調(diào)宣布入主江鎢,布局江西稀土深加工后,公司股價(jià)出現(xiàn)價(jià)量齊漲,29日換手率達(dá)5.01%。

“就中國(guó)鋁業(yè)目前業(yè)務(wù)來說,肯定不支持股價(jià)如此強(qiáng)勢(shì)的上漲,而且近期中國(guó)鋁業(yè)準(zhǔn)備增發(fā),經(jīng)過一圈路演后,機(jī)構(gòu)反應(yīng)不是很熱烈,中國(guó)鋁業(yè)僅流動(dòng)股本就達(dá)78億股,這么大盤子,能夠連續(xù)上漲,也許背后另有玄機(jī)?！庇蟹治鰩煂?duì)記者表示。

9月26日,中鋁與江西省國(guó)資委草簽了《江西稀有金屬鎢業(yè)控股集團(tuán)有限公司增資擴(kuò)股協(xié)議》,未來3年內(nèi)將向江鎢控股集團(tuán)增資100億元,在贛打造稀有金屬、稀土等在內(nèi)的產(chǎn)業(yè)基地。

但有有色分析師表示,從表面看,中國(guó)鋁業(yè)股價(jià)上漲肯定是和上述消息有關(guān)系,但這是母公司在運(yùn)作稀土這個(gè)事情,和上市公司沒關(guān)系。而且從目前中國(guó)鋁業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略來看,公司可能會(huì)收購煤礦,而不是稀土。

中國(guó)鋁業(yè)中報(bào)顯示,公司上半年實(shí)現(xiàn)收入597.8億元,同比增長(zhǎng)113.6%;歸屬母公司股東凈利潤(rùn)5.3億元,去年同期為虧損35億元。有分析人士指出,稀土行業(yè)太小,即使全國(guó)的稀土資源都給中鋁,對(duì)其業(yè)績(jī)的影響也不會(huì)很大。(第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào))

稀土!稀土!基金吹響集結(jié)號(hào)

土，有時(shí)可以是新貴的象征，比如稀土就是。近期，稀土名聲大噪而引人注目。9月中旬，日本因“撞船事件”面臨中國(guó)稀土禁運(yùn)反制而惴惴不安，讓人領(lǐng)略到了稀土的“國(guó)際腕”。根據(jù)WIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，9月27至29日，金屬、非金屬與采礦指數(shù)連拉三陽，漲至3300.92點(diǎn)，漲幅達(dá)4.06%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于大盤0.38%的漲幅。而個(gè)股方面，廣晟有色(600259)則一路看漲，昨日更直奔漲停，此外包鋼稀土(600111)、江西銅業(yè)(600362)等也表現(xiàn)不俗，頗有稀土不出，誰與爭(zhēng)鋒之范。

加強(qiáng)稀土監(jiān)管，并購重組催生資本市場(chǎng)效應(yīng)

在國(guó)務(wù)院2009年公布的《關(guān)于促進(jìn)企業(yè)兼并重組的意見》中，稀土被首次列入了兼并重組的目錄，與汽車、鋼鐵、水泥等一起成為政府重點(diǎn)支持的六大集中度較低的行業(yè)，以期規(guī)范稀土行業(yè)，保護(hù)環(huán)境和資源。雖然《意見》中并沒有涉及稀土行業(yè)的整合計(jì)劃，但參與《2009~2015年稀土工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》制定的人士透露，稀土行業(yè)的兼并重組主要是分離行業(yè)的整合，計(jì)劃到2015年從目前90家左右的稀土分離企業(yè)，重組成為20家左右。目前9行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局已經(jīng)初步成型。北方輕稀土主要由包鋼稀土主導(dǎo)，南方中重稀土主要由中國(guó)五礦集團(tuán)、江西銅業(yè)集團(tuán)等幾家企業(yè)主導(dǎo)，此外中國(guó)鋁業(yè)總公司、中國(guó)有色礦業(yè)集團(tuán)等央企以及地方國(guó)有企業(yè)也在發(fā)展稀土。

稀土產(chǎn)業(yè)通過加強(qiáng)監(jiān)管、并購重組等方式的重新洗牌，令資本市場(chǎng)早早就嗅出了別樣的香味，那末資本緊隨著展開趨之若鶩的追逐便成為了自然。

稀土遭爆炒：基金無利不早圖

在資本市場(chǎng)上，基金向來是善趕早場(chǎng)的好學(xué)生。這場(chǎng)針對(duì)稀土的逐利游戲中，基金更是不甘人后，也毫不示弱，已然吹響了來勢(shì)洶洶的集結(jié)號(hào)。

根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，15只稀土股中，共有22只基金新進(jìn)。如廣發(fā)穩(wěn)健增長(zhǎng)在二季度新進(jìn)500萬股廣晟有色(600259)，持股比例占流通股比的4.49%；華夏盛世精選和國(guó)投瑞銀創(chuàng)新動(dòng)力也是二季度新進(jìn)包鋼稀土(600111)，加上此前進(jìn)駐的華夏優(yōu)勢(shì)增長(zhǎng)等，目前共有7只基金在其前十大流通股東中。另有20只基金于二季度加倉，如申萬巴黎新經(jīng)濟(jì)加碼橫店東磁(002056)258.7萬股；而易方達(dá)深證100、融通深證100、博時(shí)裕富滬深300、易方達(dá)滬深300則分別于二季度加倉98.19萬股、28.05萬股、8.59萬股、26.02萬股津?yàn)I發(fā)展(000897).

并非稀土強(qiáng)大的電磁屬性引得眾多基金集結(jié)屯兵，皆因基金無法拒絕稀土美麗的重組誘惑，國(guó)家希望通過兼并、聯(lián)合和重組等方式，逐漸構(gòu)建以若干大型企業(yè)集團(tuán)為主導(dǎo)的稀土產(chǎn)業(yè)格局，提高產(chǎn)業(yè)集中度、走集約化發(fā)展的道路。工信部總工程師朱宏任對(duì)此表示，為什么特別強(qiáng)調(diào)要推動(dòng)稀土等行業(yè)的兼并重組，主要是因?yàn)槲覈?guó)一些行業(yè)存在著重復(fù)建設(shè)嚴(yán)重、產(chǎn)業(yè)集中度低、自主創(chuàng)新能力不強(qiáng)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力較弱等問題。這些行業(yè)需要具有一定的規(guī)模經(jīng)濟(jì)特征，企業(yè)也需要達(dá)到一定的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模才會(huì)更富經(jīng)濟(jì)效率，才有利于發(fā)揮示范效應(yīng)。

基金如此趕早場(chǎng)，當(dāng)然是要圖功而返。根據(jù)稀土行業(yè)研究報(bào)告顯示，這些“埋下重金”的基金目前已斬獲不菲，對(duì)比大盤7月1日至9月28日收盤僅漲9.57%的現(xiàn)狀，稀土板塊中漲勢(shì)最弱的津?yàn)I發(fā)展也收獲了17.66%，而最高漲幅如橫店東磁，竟有116.61%的累計(jì)收益，平均下來15只股7月至今漲了66%。有關(guān)專業(yè)研究人士認(rèn)為，稀土板塊除了深得政府支持外，時(shí)間點(diǎn)上也臨近重組窗口期，9月以來共有21家公司先后發(fā)布重組預(yù)案，而8月僅有30家，9月份剛過8個(gè)交易日就有20多家公司公布重組相關(guān)的公告，上市公司兼并重組升溫的趨勢(shì)或?qū)⒁齺砀嗤顿Y資本的跟進(jìn)。(投資快報(bào))

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