華爾街“嚴(yán)打”波及8美歐銀行 高盛欺詐門(mén)殃及大摩

2010年05月15日 21:46
來(lái)源：華夏時(shí)報(bào)

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本報(bào)記者 陳旭 北京報(bào)道

華爾街的“貓抓老鼠”行動(dòng)又有了新動(dòng)向。繼高盛惹上官司后，本周，大摩又因其衍生品交易或與投資者進(jìn)行對(duì)賭而遭到美國(guó)聯(lián)邦機(jī)構(gòu)調(diào)查。目前，聯(lián)邦檢察機(jī)關(guān)已與證券監(jiān)管部門(mén)聯(lián)手，對(duì)華爾街8家銀行在債權(quán)抵押證券(CDO)交易中是否存在誤導(dǎo)投資者展開(kāi)調(diào)查。接受本報(bào)記者采訪(fǎng)的華爾街人士表示，調(diào)查的作秀成分大于其實(shí)質(zhì)內(nèi)容。

周四，美股大幅收低，美股三大指數(shù)全線(xiàn)下跌逾1%。接受本報(bào)記者采訪(fǎng)的民族證券海外市場(chǎng)高級(jí)分析師王小軍認(rèn)為：“華爾街的嚴(yán)打行動(dòng)短期內(nèi)對(duì)銀行股將造成一定影響，且美股中期調(diào)整在4月下旬已開(kāi)始，預(yù)計(jì)市場(chǎng)需要調(diào)整五六個(gè)月的時(shí)間?！?

司法部門(mén)再次不宣而戰(zhàn)

與一個(gè)月前的高盛案不同，這一輪的調(diào)查是由聯(lián)邦檢察部門(mén)主導(dǎo)。美國(guó)東部時(shí)間5月13日，紐約州總檢察官Andrew Cuomo的辦公室向4家美國(guó)銀行和4家歐洲銀行發(fā)出了傳票，這8家銀行分別是花旗集團(tuán)、高盛集團(tuán)、摩根士丹利和美林集團(tuán)(現(xiàn)屬美國(guó)銀行)，以及歐洲的法國(guó)農(nóng)業(yè)信貸銀行、德意志銀行、瑞士信貸集團(tuán)和瑞士銀行。

本輪調(diào)查始于12日《華爾街日?qǐng)?bào)》的一篇報(bào)道，美國(guó)司法部正在就摩根士丹利的兩款債務(wù)抵押債券(CDO)產(chǎn)品進(jìn)行調(diào)查。司法部官員指責(zé)大摩向投資者推銷(xiāo)其設(shè)計(jì)的CDO產(chǎn)品，同時(shí)在市場(chǎng)上賣(mài)空該產(chǎn)品，導(dǎo)致了投資者的損失。

作為被調(diào)查主角，摩根士丹利CEO James Gorman 12日表示，并不知道大摩被調(diào)查一事。聯(lián)系一個(gè)月前高盛也是在不知情的情況下被美國(guó)證交會(huì)突然一擊，對(duì)金融危機(jī)的“秋后算賬”或?qū)⒂萦摇?/p>

美國(guó)磁石基金金融工程分析師王宇函在接受《華夏時(shí)報(bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)表示：“最近類(lèi)似事件在美國(guó)被炒得很熱，普遍觀點(diǎn)是銀行業(yè)沒(méi)有一只好鳥(niǎo)。政府為了表現(xiàn)出和納稅人站在一個(gè)陣營(yíng)，對(duì)此類(lèi)事件一定會(huì)繼續(xù)查下去。

Cuomo在接受媒體采訪(fǎng)時(shí)表示，自己對(duì)這8家銀行的懷疑始于《紐約時(shí)報(bào)》關(guān)于銀行與評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)關(guān)系的報(bào)道。他表示許多評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的工作人員同時(shí)受雇于銀行，這令他們?cè)诮o相關(guān)抵押產(chǎn)品打分時(shí)，傾向于給這些產(chǎn)品高分。記者獲悉，這些評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)包括標(biāo)普、穆迪和Fitch。

一位前Fitch評(píng)級(jí)的員工在接受美國(guó)媒體采訪(fǎng)時(shí)表示，高盛等銀行曾向其支付過(guò)超過(guò)百萬(wàn)美元的報(bào)酬，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)他在Fitch所拿工資。美國(guó)獨(dú)立投資人Mark Thomas在接受《華夏時(shí)報(bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)表示：“一般投資者沒(méi)有時(shí)間自己去研究每一款金融產(chǎn)品，所以在購(gòu)買(mǎi)這些產(chǎn)品時(shí)都是看評(píng)級(jí)。投資者相信這些評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)所做的獨(dú)立評(píng)級(jí)，但沒(méi)想到評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在金融危機(jī)中扮演過(guò)這樣的角色。

暗戰(zhàn)背后的對(duì)壘

摩根士丹利的股價(jià)本周幾乎一直處于下跌狀態(tài)，同時(shí)拖累銀行板塊其他公司的股票下跌。市場(chǎng)擔(dān)心自高盛而起的調(diào)查會(huì)不斷向華爾街蔓延。

首當(dāng)其沖的當(dāng)屬這些被調(diào)查機(jī)構(gòu)的高層，目前美國(guó)內(nèi)部輿論對(duì)這些企業(yè)的高層指責(zé)不絕于耳。Rochdale證券分析師Richard Bove表示：“高盛可能要以撤換高層(包括管理人員和董事會(huì)成員)來(lái)平息事件。”據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，過(guò)去的兩年時(shí)間內(nèi)，華爾街許多大機(jī)構(gòu)的CEO都在指責(zé)聲中下臺(tái)，其中包括花旗、美國(guó)銀行、美林和貝爾斯特恩等等。目前美國(guó)媒體對(duì)于高盛CEO Blankfein和大摩CEO Gorman的職業(yè)前景也不甚樂(lè)觀。

對(duì)此王宇函表示：“CDO在美國(guó)屬于普通衍生品，會(huì)不會(huì)引發(fā)連鎖反應(yīng)現(xiàn)在還不好說(shuō)，但是真正復(fù)雜的衍生品政府人員基本搞不懂，不過(guò)翻舊賬有利于推行限薪等金融改革措施，也能給監(jiān)管者的形象加分，可謂一石二鳥(niǎo)。

在輿論熱議大摩卷入調(diào)查的同時(shí)，一些機(jī)構(gòu)似乎也不甘寂寞。美國(guó)FBR Capital公司周四發(fā)表報(bào)告稱(chēng)大摩股價(jià)已經(jīng)超跌(截至周四收于27.62美元/股)，買(mǎi)入機(jī)會(huì)明顯，并將大摩股票的評(píng)級(jí)預(yù)期由“同步大市”調(diào)高為“跑贏大市”

休斯敦大學(xué)金融學(xué)教授Craig Pirrong撰文指出：“賣(mài)空難道也犯法？如果答案是肯定的，那么請(qǐng)宣判華爾街所有的機(jī)構(gòu)有罪。我建議政府聘請(qǐng)一些專(zhuān)業(yè)人士來(lái)處理這些案子，一些司法人士的發(fā)言顯得非常幼稚。” Pirron

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