大摩也疑涉欺詐遭調(diào)查

2010年05月13日 00:45
來(lái)源：東方早報(bào)

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早報(bào)記者 忻尚倫 綜合報(bào)道

高盛欺詐門事件還在繼續(xù)發(fā)酵，同為國(guó)際頂尖投行的摩根士丹利(下稱大摩)卻又可能身陷其中。

據(jù)新華海外財(cái)經(jīng)報(bào)道，美國(guó)聯(lián)邦調(diào)查機(jī)構(gòu)正調(diào)查大摩在向投資者推銷其幫助設(shè)計(jì)的抵押貸款衍生品方面，是否存在誤導(dǎo)情況。報(bào)道稱，大摩有時(shí)會(huì)做空這些衍生品，與投資者進(jìn)行對(duì)賭。

對(duì)此，大摩CEO戈?duì)柭蛉赵谌毡緰|京的一次聯(lián)合記者招待會(huì)上回應(yīng)，美國(guó)司法部尚未與其進(jìn)行過(guò)接觸，公司(大摩)對(duì)司法部調(diào)查一事一無(wú)所知。美國(guó)曼哈頓檢察官辦公室和美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)的發(fā)言人均拒絕對(duì)大摩是否被查一事作出置評(píng)。

不過(guò)值得注意的是，盡管高盛一直未公開(kāi)披露與希臘債務(wù)危機(jī)的關(guān)系，但昨日有媒體曝出“因?yàn)楹拖ＥD之間的金融聯(lián)系”，該集團(tuán)到目前為止已經(jīng)遭受到了多個(gè)不同政府和監(jiān)管部門的調(diào)查和審查，其中歐盟委員會(huì)現(xiàn)已開(kāi)始著手調(diào)查高盛和雅典之間的“貓膩”

大摩涉案或也因

“與客戶對(duì)賭”

報(bào)道引述消息人士的話稱，美國(guó)檢察院這次對(duì)大摩利進(jìn)行的調(diào)查是SEC在2009年對(duì)12家華爾街金融企業(yè)展開(kāi)民事調(diào)查的延續(xù)。與此同時(shí)，美國(guó)曼哈頓檢察官辦公室也正在對(duì)這12家中的部分金融企業(yè)正式展開(kāi)刑事調(diào)查。而且被調(diào)查的原因之一也可能是與高盛類似，即在自身推出的金融衍生品上與投資者對(duì)賭。在大摩之前，SEC已正式起訴高盛，設(shè)套對(duì)賭就是起訴理由之一。

目前，高盛和大摩所涉的對(duì)賭交易均處于美國(guó)金融監(jiān)管之外的“影子業(yè)務(wù)”。據(jù)證券交易商透露，大摩向投資者推出的抵押貸款衍生金融產(chǎn)品是一種被稱為“擔(dān)保債務(wù)權(quán)證(CDO)”的證券產(chǎn)品，并且在該證券產(chǎn)品交易中大摩押注于CDO證券產(chǎn)品價(jià)值下跌。美國(guó)檢察院同時(shí)調(diào)查的還有摩根斯坦利在這些交易中所處的角色是否適當(dāng)，其進(jìn)行證券交易的方式是否符合規(guī)范等。

另外據(jù)海外交易員的表述，大摩設(shè)計(jì)并向投資者推銷了債券相關(guān)投資品，即所謂的債權(quán)抵押證券(CDO)，而其交易柜臺(tái)還曾數(shù)次做空這些產(chǎn)品。美國(guó)檢方正在調(diào)查相關(guān)事宜，其中包括大摩是否披露了其“雙面”角色。

報(bào)道稱，在調(diào)查過(guò)程中發(fā)現(xiàn)有兩單交易分別沿用了美國(guó)已故總統(tǒng)詹姆士.布坎南(James Buchanan)和安德魯.杰克遜(Andrew Jackson)的名字。大摩幫助設(shè)計(jì)了這些交易并進(jìn)行了對(duì)賭，但并未向客戶營(yíng)銷這一產(chǎn)品。

似乎也正因此，上述消息人士同時(shí)提到，大摩所從事的CDO證券業(yè)務(wù)規(guī)模十分有限。盡管其或許在CDO交易中獲得了一些利潤(rùn)，但事實(shí)證明這部分利潤(rùn)相較于該公司于2007年在抵押貸款衍生品市場(chǎng)中虧損的90億美元來(lái)說(shuō)微不足道。

但市場(chǎng)已迅速作出反應(yīng)，大摩在法蘭克福上市交易的股票12日應(yīng)聲下跌，報(bào)27.98美元，11日收盤價(jià)為28.38美元。

將成第二個(gè)高盛？

接下來(lái)的問(wèn)題是，在大摩和高盛，SEC還在調(diào)查誰(shuí)？誰(shuí)又可能如高盛一樣會(huì)被正式起訴呢？會(huì)是大摩？

在華爾街交易員們看來(lái)，對(duì)于美國(guó)檢方來(lái)講，涉及華爾街的復(fù)雜交易的刑事調(diào)查是個(gè)巨大挑戰(zhàn)。因?yàn)闄z方必須拿出切實(shí)的證據(jù)來(lái)證明其調(diào)查的理由，而不僅僅是出于合理懷疑。

上述報(bào)道也提到，美國(guó)檢察院目前對(duì)大摩的調(diào)查仍處于初始階段。作為政府機(jī)構(gòu)，美國(guó)檢察院必須在有明確證據(jù)表明華爾街金融公司存在有意誤導(dǎo)消費(fèi)者的前提下，才可以對(duì)其提出刑事案件正式調(diào)查。在此之前，美國(guó)檢察院曾對(duì)數(shù)家華爾街大型金融企業(yè)進(jìn)行過(guò)刑事犯罪調(diào)查，但最后結(jié)果都是不了了之。可查資料也顯示，早在今年年初就有大摩被美檢查機(jī)構(gòu)調(diào)查的消息傳出，但至今尚未提出任何指控。

交易員稱，在金融危機(jī)過(guò)后，美國(guó)政府顯然加大力度在徹查華爾街投行的業(yè)務(wù)行為，而且最近美國(guó)政府調(diào)查的決心似乎愈發(fā)堅(jiān)定。

也有分析人士稱，在目前美政府、國(guó)會(huì)均欲推進(jìn)金融監(jiān)管改革新法案，加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)、金融衍生品監(jiān)管的背景下，為了博取更多的支持，可能有更多金融機(jī)構(gòu)受到調(diào)查。

而且可見(jiàn)的是，在“欺詐門”之后，高盛暴露出來(lái)的問(wèn)題似乎已越來(lái)越多，此前高盛已愿意支付45萬(wàn)美元來(lái)了結(jié)有關(guān)其“裸賣空”股票的指控。最新的進(jìn)展是，因?yàn)樯嫦釉谙ＥD債務(wù)危機(jī)中扮演不光彩角色，高盛已承認(rèn)被眾多國(guó)家調(diào)查，但其并未透露有多少國(guó)家會(huì)進(jìn)行調(diào)查。

另外，高盛的“欺詐門”事件可能已對(duì)其在全球的業(yè)務(wù)產(chǎn)生了影響。日前的消息即顯示，盡管成為了農(nóng)行H股IPO的牽頭行，但工商銀行為H股配股融資已確定的4家承銷商中，身為工行股東的高盛卻未入選。

就此，有媒體還專門撰文稱，高盛需要維護(hù)其在中國(guó)的聲譽(yù)了。報(bào)道稱，高盛面臨的更迫切風(fēng)險(xiǎn)在于，其目前的不利處境將被客戶所利用。中國(guó)監(jiān)管當(dāng)局指責(zé)外資銀行對(duì)中國(guó)企業(yè)銷售過(guò)于復(fù)雜的投資產(chǎn)品，高盛與深圳南山熱電股份有限公司之間因石油對(duì)沖合約違約造成的8000萬(wàn)美元損失索賠發(fā)生糾紛，自2008年以來(lái)尚未解決。SEC的欺詐指控可能會(huì)鼓勵(lì)更多中國(guó)公司翻臉不認(rèn)與高盛簽訂的賠錢合約。

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