年報(bào)透露新基金建倉(cāng)路線圖

2010年03月07日 11:27
來(lái)源：紅周刊 作者：任洪劍

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市場(chǎng)的流動(dòng)性持續(xù)收緊，繼上調(diào)存款準(zhǔn)備金率之后，央行繼續(xù)發(fā)行了900億元3月期央票。同時(shí)，3月份A股還將迎來(lái)大小非解禁潮，預(yù)計(jì)共有127家公司的103.9億股解禁，市值約3500億元，超過(guò)2月3380億元水平。作為市場(chǎng)補(bǔ)血的重要方式，新基金發(fā)行也被市場(chǎng)寄予厚望。

新基金發(fā)行規(guī)模大幅縮水

2010年前兩個(gè)月新基金的募集情況或許讓投資者失望，盡管數(shù)量依然較多，但規(guī)模卻大幅縮水。統(tǒng)計(jì)顯示，截至3月4日，今年以來(lái)共有13只基金結(jié)束募集，其中包括3只指數(shù)型、7只股票型、1只混合型、1只QDII、1只封閉式基金。從新成立基金的銷售規(guī)模來(lái)看，13只偏股型基金的合計(jì)募集規(guī)模為247.15億，平均首發(fā)規(guī)模為19.01億元，較2009年12月平均39.84億的規(guī)模下降超過(guò)20億。其中募集規(guī)模最低的寶盈中證100僅募到2.81億元，逼近了新基金首募規(guī)模的最底線。而以往吸金能力突出的杠桿基金，國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)募集資金也僅為8.43億元。

而且從基金的凈值變動(dòng)情況可以發(fā)現(xiàn)，新基金的建倉(cāng)普遍較為謹(jǐn)慎。今年成立的13只基金本周前四個(gè)交易日，凈值增長(zhǎng)率均為零，可見(jiàn)目前的倉(cāng)位水平仍然很低，其中成立于1月28日的上投摩根行業(yè)輪動(dòng)目前凈值也僅為1.004元。

基金批量獲批 創(chuàng)新成亮點(diǎn)

盡管新基金的發(fā)行有所降溫，但新基金獲批卻屢現(xiàn)高潮，目前有農(nóng)銀匯理中小盤、招商全球資源等7只基金正在發(fā)行，另外僅2月26日和3月1日兩天便有7只新基金宣布獲批發(fā)行，充分顯示出多渠道發(fā)行的威力，而這些新基金往往打上了創(chuàng)新的烙印。如今年的首只量化投資基金——南方策略優(yōu)化基金，將利用原創(chuàng)的量化行業(yè)配置模型以及多因子量化選股模型海選股票。這也是國(guó)內(nèi)首只運(yùn)用原創(chuàng)量化模型進(jìn)行投資的量化基金。國(guó)泰基金公司宣布近期將推出的國(guó)泰納斯達(dá)克100指數(shù)基金，則是內(nèi)地基金業(yè)首只海外指數(shù)基金。另外僅國(guó)聯(lián)安雙禧分級(jí)基金、興業(yè)合潤(rùn)分級(jí)基金先后獲批，加上這兩只基金，分級(jí)基金的隊(duì)伍已經(jīng)擴(kuò)大到6只。由于基金創(chuàng)新賺足了投資者眼球，加之南方、易方達(dá)、興業(yè)全球等基金公司均有著良好的品牌形象，隨著市場(chǎng)回暖，預(yù)計(jì)新基金的募集情況將會(huì)有所轉(zhuǎn)變。

年報(bào)披露 次新基金配置浮出水面

新基金的入市，投資者最關(guān)心的是建倉(cāng)的方向，而精選績(jī)優(yōu)個(gè)股已經(jīng)成為基金在去年四季度以來(lái)最典型的建倉(cāng)風(fēng)格。從最近披露的公司年報(bào)流通股東中赫然出現(xiàn)了一些12月以后成立的次新基金，在成立后短短幾個(gè)交易日便大筆買入股票，值得投資者關(guān)注。

大消費(fèi)概念仍是次新基金關(guān)注的焦點(diǎn)，2009年12月22日成立的匯添富策略回報(bào)在短短7個(gè)交易日便買入60萬(wàn)股洋河股份(002304)，而12月11日成立的華夏盛世精選則買入鞋業(yè)股星期六(002291)386萬(wàn)股，占流通股比例達(dá)到7.02%。

石油、石化行業(yè)成為12月成立的次新基金最為關(guān)注的行業(yè)，鹽湖集團(tuán)(000578)、渝三峽A(000565)、建峰化工(000950)、皖維高新(600063)分別得到了匯豐晉信中小盤、華夏盛世精選的重點(diǎn)青睞。另外房地產(chǎn)股也是次新基金建倉(cāng)的另一個(gè)核心品種，華夏盛世精選持有泛海建設(shè)(000046)近600萬(wàn)股，持有保利地產(chǎn)(600048)更是達(dá)到了1850萬(wàn)股。2009年度業(yè)績(jī)暴增四倍的士蘭微(600460)披露，三只公募基金在去年四季度現(xiàn)身在前十大流通股東名單。其中華夏盛世精選股票基金持有311萬(wàn)股?？紤]到士蘭微從2009年12月25日停牌至2010年1月4日，這意味華夏盛世精選股票基金在成立后的短短的9個(gè)交易日就現(xiàn)身士蘭微的前十大流通股東名單。在短短的半個(gè)月內(nèi)，華夏盛世精選買入力度較大的股票還包括長(zhǎng)航油運(yùn)(600087)1210萬(wàn)股，中孚實(shí)業(yè)(600595)459萬(wàn)股等。

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