憂慮地方融資平臺風(fēng)險監(jiān)管層緊急布置銀行自查

2010年02月27日 11:25
來源：中國經(jīng)營報作者：朱紫云

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朱紫云

盡管“積極口徑”得以在2010年延續(xù)，但對于地方融資平臺的風(fēng)險，中國的監(jiān)管層已然“警覺非常”

“我們已經(jīng)要求商業(yè)銀行對地方融資平臺‘項目包’開包自查，銀行自查后把結(jié)果上報，然后我們再抽查。”上海銀監(jiān)局局長閻慶民告訴《中國經(jīng)營報》記者。

不僅僅是上海。記者獲悉，在監(jiān)管部門的統(tǒng)一布置下，目前各商業(yè)銀行已經(jīng)開始對本行地方融資平臺的“項目包”進(jìn)行自查后上報，并由各級銀行監(jiān)管部門組織抽查，而這項檢查將一直持續(xù)到今年上半年。

對于巨量地方融資平臺的憂慮，顯然不僅只在“民間”。而作為承擔(dān)絕大部分地方融資平臺風(fēng)險的商業(yè)銀行，“一刀切”的憂斷貸”顯然不是平穩(wěn)化解風(fēng)險的最終手段，畢竟如今市場的復(fù)雜程度，已不是那個誕生“鐵腕決策者”的憂八十年代”

銀行自查摸底

在《中國經(jīng)營報》記者獲得的東部沿海某省銀監(jiān)局下發(fā)給該省商業(yè)銀行的通知顯示，對政府融資平臺監(jiān)管分三步走：銀行自查摸底、自糾整改和監(jiān)管部門現(xiàn)場檢查。完成該省地方融資平臺貸款摸底調(diào)查一直持續(xù)到5月下旬。

在銀行自查摸底階段，該省銀監(jiān)局要求對2009年末有余額的政府融資平臺貸款“項目包”逐筆打開，逐筆梳理，分析貸款是否與項目逐個對應(yīng)。核實報批手續(xù)、用地審批、項目資本金及擔(dān)保落實情況是否合規(guī)，土地及固定資產(chǎn)等抵(質(zhì))押品是否完整，貸款承諾是否有效。

各銀行業(yè)自查后，逐個將“項目包”分解還原，使貸款與具體項目一一對應(yīng)，針對發(fā)現(xiàn)的違規(guī)問題采取自糾整改。

“如果發(fā)現(xiàn)在程序與手續(xù)不完備、擔(dān)保及項目資本金條件不具備的情況下放貸而造成資金損失的，還要對上一級分管領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)行問責(zé)?！痹撌∫患夜煞葜沏y行人士告訴記者。

在商業(yè)銀行完成自查后，監(jiān)管部門將進(jìn)行現(xiàn)場抽查?！叭ツ暾谫Y平臺貸款增速高的銀行，貸款余額超過1億元的政府融資平臺以及可能存在較大風(fēng)險隱患的政府融資平臺貸款，這些都是我們抽查的重點?！痹撌°y監(jiān)局人士說。

信貸資金流向亦是該省銀監(jiān)局監(jiān)控方向，包括檢查銀行業(yè)機(jī)構(gòu)對政府融資平臺貸款資金流向是否進(jìn)行了有效的監(jiān)控，是否存在貸款資金挪用于繳納非本項目建設(shè)的稅費、流入股市、樓市或者用于其他項目資本金等問題。

地方融資爆發(fā)式增長

“在去年刺激經(jīng)濟(jì)增長過程中，地方政府集中上了一大批項目，但經(jīng)濟(jì)下滑趨勢也使得地方政府財政收入捉襟見肘，地方政府通過融資平臺獲得大量的外部資金。興業(yè)銀行(601166.SH)經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委說，“地方融資平臺的大發(fā)展造成一個問題就是負(fù)債率極高。

根據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，截止到去年9月底，地方融資平臺債務(wù)規(guī)模超過5萬億元，90%項目資金來自銀行信貸。而去年9.5萬億元，人民幣新增貸款中，投向地方融資平臺的貸款占新增貸款總量近40%，總量近3.8萬億元。其中，縣(市)級融資平臺占地方融資平臺新增貸款總量的75%。換言之，地方融資平臺的風(fēng)險大量集中在銀行系統(tǒng)。

“地方融資平臺項目的還款資金都是列入當(dāng)?shù)刎斦A(yù)算，并報當(dāng)?shù)厝舜蟪Ｎ瘯ㄟ^形成議案，這就等于無形中有了地方政府和人大的擔(dān)保及承諾，我們銀行才敢向融資平臺公司放貸。”某股份制銀行風(fēng)險審核部人士告訴記者。

實際上自從1995年《擔(dān)保法》實施以來就禁止政府機(jī)關(guān)擔(dān)保行為，此后一直并未開禁。但是地方政府變相擔(dān)保的做法也不少，比如打捆貸款，銀行亦心知肚明。2006年財政部、央行、銀監(jiān)會等亦發(fā)出通知禁止地方政府擔(dān)保貸款。

但中國目前的財稅體制決定了地方政府財政資金不足，地方不可能太富，而地方政府又要搞發(fā)展促增長，這就形成了一個形象的說法——“釣魚”?！耙环矫嬷醒脶灥胤降聂~，即中央撥給地方一部分資金，卻要讓地方政府配套更多資金；另一方面地方釣中央的魚，地方財政收入大量依賴中央轉(zhuǎn)移支付，雖然2009年中央代地方發(fā)行2000億元地方債，但這無異于杯水車薪，地方政府只能通過融資平臺向銀行系統(tǒng)借錢。很多地方政府，從開始借錢就沒打算還，反正最后還有中央財政兜底?！币晃回斦咳耸繜o奈地說。

央行和銀監(jiān)會在2009 年3 月聯(lián)合發(fā)文，提出“鼓勵地方政府通過增加地方財政貼息、完善信貸獎補機(jī)制、設(shè)立合規(guī)的政府投融資平臺等多種方式。支持有條件的地方政府組建投融資平臺，發(fā)行企業(yè)債、中期票據(jù)等融資工具，拓寬中央政府投資項目的配套資金融資渠道?！睂嶋H上是鼓勵商業(yè)銀行向地方融資平臺借款。

近期有消息稱，財政部已經(jīng)發(fā)出通知，地方政府融資平臺貸款中，地方政府和人大所開具的“擔(dān)保函”無效。“我們銀行系統(tǒng)內(nèi)先自查抽查，我們也在等兩會之后，國務(wù)院把地方融資平臺的界限、范圍厘清。”閻慶民說。

并非“一刀切”斷貸

銀監(jiān)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，去年上半年全國各省、區(qū)、直轄市合計設(shè)立融資平臺8221家，其中縣級融資平臺將近5000家，地方融資平臺在去年爆發(fā)性增長，已經(jīng)引起銀行的警覺?！暗胤秸呢?fù)債情況不透明，即使是政府的公益性項目也有風(fēng)險?！鄙鲜龉煞葜沏y行風(fēng)險審核部人士說。

記者從南方某縣了解到，該縣城投公司向國開行申請了一筆污水處理工程項目貸款，金額5000萬元，計劃用當(dāng)?shù)?a href="http://baike.www.dali56.com/doc/16801" target="_blank">土地出讓金、污水處理費、城市維護(hù)建設(shè)稅等稅費作為還款來源?！皩嶋H上，很多稅費項目在借款前就已經(jīng)收不抵支，真正能夠用作該項目貸款還款資金的收入并不多，我們自己都不樂觀?！痹摽h政府一位知情人士告訴記者。

而該縣另外一個去年上馬的市政道路建設(shè)項目向4家金融部門貸款超過10億元。“我們一年一般性財政收入不到4億元，以往基本上每年財政都沒有結(jié)余?！鄙鲜鲋槿耸空f。

地方融資平臺貸款潛在的風(fēng)險加大已經(jīng)讓銀行陷入兩難?！般y行要區(qū)分地方融資項目的不同情況，而不是要‘一刀切’斷貸。”魯政委說，“去年為了保經(jīng)濟(jì)增長而上馬的很多基建項目仍屬于優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，如果項目進(jìn)行到一半突然斷貸，反而容易誘發(fā)人為風(fēng)險，而且也不利于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。

記者從上述南方某省銀監(jiān)局了解到，對于已經(jīng)發(fā)放的貸款，監(jiān)管部門并非“一刀切”處理，而是要求銀行進(jìn)行分類處置。對于具有穩(wěn)定充足的現(xiàn)金流和第一還款來源、經(jīng)濟(jì)可持續(xù)、抵(質(zhì))押品完備且手續(xù)齊全的項目，可按商業(yè)化原則繼續(xù)支持；對于缺乏第一還款來源、現(xiàn)金流不足的其他項目，應(yīng)積極落實第二還款來源，以地方財政擔(dān)保的貸款應(yīng)盡可能在本屆政府任期內(nèi)保全資產(chǎn)；對不符合相關(guān)規(guī)定投向產(chǎn)能過剩行業(yè)、違規(guī)挪用或資金閑置的貸款，研究提出采取有效措施盡早回收。

資料鏈接

銀監(jiān)會對政府融資平臺的界定是：一、政府主導(dǎo)或絕對控制；二、主要業(yè)務(wù)是融入資金；三、其融資行為全部或部分由地方財政直接或間接承擔(dān)償債責(zé)任或提供擔(dān)保；四、所籌資金主要用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)或準(zhǔn)公益性政府投資項目。此外，政府部門直接作為借款單位的也作為政府融資平臺范圍。

政府融資平臺包括公益性融資平臺和經(jīng)營性(準(zhǔn)公益性)融資平臺，如綜合開發(fā)、城建投資、土地儲備、公共交通等。具體形式：一是直接作為借款單位的政府部門，如鐵道、交通等電力等；二是政府單獨設(shè)立的平臺公司，如政府性項目公司、綜合開發(fā)投資公司、市政建設(shè)公司等；三是政企合一的融資平臺，如土地儲備中心、開發(fā)園區(qū)管理公司等；四是其他政府融資平臺。