鵬華貨幣市場證券投資基金2009年第4季度報(bào)告

2010年01月22日 18:59
來源：中國證券網(wǎng)

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基金代碼：160606 基金簡稱：鵬華貨幣A

2009年12月31日

基金管理人：鵬華基金管理有限公司

基金托管人：中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司

報(bào)告送出日期：二?一?年一月二十二日

§1重要提示

基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

基金托管人中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2010年1月20日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。

本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。

本報(bào)告期自2009年10月1日起至12月31日止。

§2基金產(chǎn)品概況

基金簡稱鵬華貨幣

基金運(yùn)作方式契約型開放式

基金合同生效日 2005年4月12日

報(bào)告期末基金份額總額 5，154，991，353.69份

投資目標(biāo) 在保證資產(chǎn)安全與資產(chǎn)充分流動(dòng)性的前提下，為投資者追求穩(wěn)定的現(xiàn)金收益。

投資策略在戰(zhàn)略資產(chǎn)配置上，主要采取利率預(yù)期與組合久期控制相結(jié)合的策略，在戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)操作上，主要采取滾動(dòng)投資、關(guān)鍵時(shí)期的時(shí)機(jī)抉擇策略，并結(jié)合市場環(huán)境適時(shí)進(jìn)行回購套利等操作。

業(yè)績比較基準(zhǔn) 活期存款稅后利率（即活期存款利率*（1-利息稅

率））。

風(fēng)險(xiǎn)收益特征本基金屬于貨幣市場基金，為證券投資基金中的低風(fēng)險(xiǎn)品種；長期平均的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益低于成長型基金、價(jià)值型基金、指數(shù)型基金、純債券基金。

基金管理人鵬華基金管理有限公司

基金托管人中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司

下屬兩級(jí)基金的基金簡稱鵬華貨幣A鵬華貨幣B

下屬兩級(jí)基金的交易代碼 160606160609

報(bào)告期末下屬兩級(jí)基金的份額總額 689，547，468.20份4，465，443，885.49份

§3主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

3.1 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

單位：人民幣元

主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 報(bào)告期(2009年10月1日-2009年12月31日)

鵬華貨幣A鵬華貨幣B

1．本期已實(shí)現(xiàn)收益 2，187，917.593，787，509.12

2．本期利潤 2，187，917.593，787，509.12

3．期末基金資產(chǎn)凈值 689，547，468.204，465，443，885.49

注：1、本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動(dòng)收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價(jià)值變動(dòng)收益，由于貨幣市場基金采用攤余成本法核算，因此，公允價(jià)值變動(dòng)收益為零，本期已實(shí)現(xiàn)收益和本期利潤的金額相等；

2、所述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用（例如，開放式基金的基金轉(zhuǎn)換費(fèi)等)，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。

3.2

基金凈值表現(xiàn)

3.2.1

本報(bào)告期基金份額凈值收益率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較

1．鵬華貨幣A

階段凈值收益率①凈值收益率標(biāo)準(zhǔn)差② 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率③業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④①－③②－④

過去三個(gè)月 0.3453%0.0047%0.0907%0.0000%0.2546%0.0047%0.

注：1、業(yè)績比較基準(zhǔn)=活期存款稅后利率（即活期存款利率×（1-利息稅率）） 2、基金收益分配按月結(jié)轉(zhuǎn)份額

2．鵬華貨幣B

階段凈值收益率①凈值收益率標(biāo)準(zhǔn)差② 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率③業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④①－③②－④

過去三個(gè)月 0.4060%0.0047%0.0907%0.0000%0.3153%0.0047%0.

注：1、業(yè)績比較基準(zhǔn)=活期存款稅后利率（即活期存款利率×（1-利息稅率）） 2、基金收益分配按月結(jié)轉(zhuǎn)份額

3.2.2 自基金合同生效以來基金累計(jì)凈值收益率變動(dòng)及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率變

動(dòng)的比較鵬華貨幣市場證券投資基金

累計(jì)凈值收益率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率歷史走勢(shì)對(duì)比圖（2005年4月12日至2009年12月31日）

1、鵬華貨幣A

注：1、本基金合同于2005年4月12日生效。 2、截至建倉期結(jié)束，本基金的各項(xiàng)投資比例已達(dá)到基金合同中規(guī)定的各項(xiàng)比例。

2、鵬華貨幣B

注：1、本基金合同于2005年4月12 日生效。 2、截至建倉期結(jié)束，本基金的各項(xiàng)投資比例已達(dá)到基金合同中規(guī)定的各項(xiàng)比例。

§4 管理人報(bào)告

4.1

基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡介

1. 任職日期和離任日期均指公司作出決定后正式對(duì)外公告之日；擔(dān)任新成立基金基金經(jīng)理的，任職日期為基金合同生效日。

2. 證券從業(yè)的含義遵從行業(yè)協(xié)會(huì)關(guān)于從業(yè)人員資格管理辦法的相關(guān)規(guī)定。

4.2

報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況說明

姓名職務(wù) 任本基金的基金經(jīng)理期限證券從業(yè)年限說明

任職日期離任日期

初冬本基金基金經(jīng)理，固定收益部總經(jīng)理 2005-4-12- 13初冬女士，國籍中國，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，13年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。曾在平安證券研究所、平安保險(xiǎn)投資管理中心等公司從事研究與投資工作；2000年8月至今就職于鵬華基金管理有限公司，歷任研究員、普豐基金基金經(jīng)理助理等職?，F(xiàn)任鵬華

在本報(bào)告期內(nèi)，基金管理人不存在損害基金份額持有人利益的行為?；鸸芾砣饲诿惚M責(zé)地為基金份額持有人謀求利益，嚴(yán)格遵守了《證券投資基金法》及其他有關(guān)法律法規(guī)、《鵬華貨幣市場證券投資基金基金合同》的規(guī)定。

4.3

公平交易專項(xiàng)說明

4.3.1

公平交易制度的執(zhí)行情況

報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格執(zhí)行公平交易制度，確保不同投資組合在研究、交易制分配等各環(huán)節(jié)得到公平對(duì)待。

4.3.2

本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績比較本基金管理人旗下無其他投資風(fēng)格相似的投資組合。

4.3.3.

異常交易行為的專項(xiàng)說明報(bào)告期內(nèi)，本基金未發(fā)生違法違規(guī)且并對(duì)基金財(cái)產(chǎn)造成損失的異常交易行為。

4.4.

報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)說明

4.4.1

報(bào)告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析一、市場回顧及投資策略

1、市場回顧四季度債券市場維持弱勢(shì)格局，收益率整體小幅上移。其中，3個(gè)月期央票維持在

33%左右的水平，1年期央票二級(jí)市場收益率由1.76%上升至2.04%左右，中長期國債

收益率整體小幅上移。

債券市場出現(xiàn)上述走勢(shì)的主要原因如下：

一是經(jīng)濟(jì)向好跡象更加明顯。11月規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長19.2%，比10 月份加快3.1 個(gè)百分點(diǎn)；1-11月份同比增長10.3%，比1-10 月份加快0.9 個(gè)百分點(diǎn)；投資方面，城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資1-11 月累計(jì)同比增長33.1%，繼續(xù)在高位維持；消費(fèi)方面，截至11 月，全國社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比增長15.8%，保持了平穩(wěn)增長態(tài)勢(shì)；出口方面，盡管出口同比仍為負(fù)增長，但近期連續(xù)幾個(gè)月出口都在1000 億美元以上，加之外圍尤其是美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇好于預(yù)期，因此出口好轉(zhuǎn)趨勢(shì)應(yīng)會(huì)延續(xù)。

二是物價(jià)逐步走出通縮格局。CPI已經(jīng)于11 月轉(zhuǎn)正，12月的CPI 增速可能會(huì)高于之前1.5%的普遍預(yù)期。從目前形勢(shì)看，由于大宗商品價(jià)格仍在繼續(xù)攀升，因而明年P(guān)PI上升快于預(yù)期的格局有可能會(huì)出現(xiàn)。

三是隨著經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的好轉(zhuǎn)，市場預(yù)期各國央行的寬松貨幣政策勢(shì)必進(jìn)行適度調(diào)整。本季度央票發(fā)行利率雖未發(fā)生變化，但央行仍回籠資金約5000 億元。

2、投資策略

本季度我們預(yù)測(cè)到市場仍將呈弱勢(shì)格局，因此維持了較低的組合久期。類屬配置方

面，增加了銀行存款的配置，減少了央票等的配置比例。

二、2010年一季度展望

展望2010 年一季度，我們認(rèn)為宏觀經(jīng)濟(jì)仍將處于持續(xù)好轉(zhuǎn)的過程中，同時(shí)，CPI上行趨勢(shì)更加明顯，央行會(huì)逐步進(jìn)行政策上的微調(diào)，因而債券市場可能仍會(huì)維持弱勢(shì)格局，收益率仍有較大的可能性會(huì)上揚(yáng)。

基于以上判斷，我們?cè)谝患径葘⒈３种行跃闷?；在類屬配置上，將密切跟蹤市場的變化，適時(shí)調(diào)整各類資產(chǎn)的投資比重，在平衡基金資產(chǎn)安全性和流動(dòng)性的前提下爭取為投資者帶來更好的回報(bào)。

4.4.2

報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn) 本季度A、B類分別實(shí)現(xiàn)0.3453%和0.4060%的凈值增值率，基準(zhǔn)凈值增長率為

0907%，基金表現(xiàn)好于基準(zhǔn)。 §5 投資組合報(bào)告

5.1

報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況

5.2

報(bào)告期債券回購融資情況

序號(hào) 項(xiàng)目金額（元）占基金總資產(chǎn)的比例（％）

1固定收益投資 774，611，509.5714.98

其中：債券 774，611，509.5714.98

資產(chǎn)支持證券 - -

2買入返售金融資產(chǎn) 100，000，000，001.93

其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn) - -

3銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì) 4，238，047，840.1681.97

4其他資產(chǎn) 57，709，154.391.12

5合計(jì) 5，170，368，504.12100.00.

序號(hào) 項(xiàng)目占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1報(bào)告期內(nèi)債券回購融資余額 0.94

其中：買斷式回購融資-

序號(hào) 項(xiàng)目金額占基金資產(chǎn)凈值的比例（％）

2報(bào)告期末債券回購融資余額 - -

其中：買斷式回購融資- -

注：報(bào)告期內(nèi)債券回購融資余額占基金資產(chǎn)凈值的比例為報(bào)告期內(nèi)每日融資余額占資產(chǎn)凈值比例的簡單平均值。

債券正回購的資金余額超過基金資產(chǎn)凈值的20％的說明本報(bào)告期內(nèi)本貨幣市場基金債券正回購的資金余額未超過資產(chǎn)凈值的20%。

5.3

基金投資組合平均剩余期限

5.3.1

投資組合平均剩余期限基本情況

項(xiàng)目天數(shù)

報(bào)告期末投資組合平均剩余期限 24

報(bào)告期內(nèi)投資組合平均剩余期限最高值 99

報(bào)告期內(nèi)投資組合平均剩余期限最低值 24

報(bào)告期內(nèi)投資組合平均剩余期限超過180 天情況說明本報(bào)告期內(nèi)本貨幣市場基金投資組合平均剩余期限未超過180天。

5.3.2 報(bào)告期末投資組合平均剩余期限分布比例

序號(hào) 平均剩余期限各期限資產(chǎn)占基金資產(chǎn)凈值的比例（%）各期限負(fù)債占基金資產(chǎn)凈值的比例（％）

130天以內(nèi) 86.47-

其中：剩余存續(xù)期超過397天的浮動(dòng)利率債 1.35-

230天(含)—60天 - -

其中：剩余存續(xù)期超過397天的浮動(dòng)利率債 - -

360天(含)—90天 1.94-

其中：剩余存續(xù)期超過397天的浮動(dòng)利率債 1.36-

490天(含)—180天 6.10-

其中：剩余存續(xù)期超過397天的浮動(dòng)利率債 0.29-

5180天(含)—397天（含） 5.63-

其中：剩余存續(xù)期超過397天的浮動(dòng)利率債 - -

合計(jì) 100.14-

5.4 報(bào)告期末按債券品種分類的債券投資組合

序號(hào) 債券品種攤余成本（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1國家債券 - -

2央行票據(jù) - -

3金融債券 139，553，714.802.714.

其中：政策性金融債 69，625，544.151.35

4企業(yè)債券 635，057，794.7712.32

5企業(yè)短期融資券 - -

6其他 - -

7合計(jì) 774，611，509.5715.03

8剩余存續(xù)期超過397天的浮動(dòng)利率債券 154，275，022.842.99

注：上表中，附息債券的成本包括債券面值和折溢價(jià)，貼現(xiàn)式債券的成本包括債券投資成本和內(nèi)在應(yīng)收利息。

5.5.

報(bào)告期末按攤余成本占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名債券投資明細(xì)

5.6“影子定價(jià)”與“攤余成本法”確定的基金資產(chǎn)凈值的偏離

5.7

報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)本基金本報(bào)告期末未持有資產(chǎn)支持證券。

5.8

投資組合報(bào)告附注

5.8.1

基金計(jì)價(jià)方法說明

(張)凈值比例（％）

1098111709酒鋼CP01800，00080，017，282.001.55

205060305中行02浮 700，00069，928，170.651.36

309021309國開13700，00069，625，544.151.35

4098105809太不銹CP01500，00049，966，807.090.97

5098114209云銅CP01400，00040，129，721.350.78

6098123509成渝CP01400，00040，008，256.850.78

7098114509華僑城CP01400，00040，0040900.710.78

8098111509公控CP01400，00039，999，904.110.78

9098122109北新CP01400，00039，982，814.610.78

10098106609廣控CP01400，00039，968，517.180.78

項(xiàng)目偏離情況

報(bào)告期內(nèi)偏離度的絕對(duì)值在0.25(含)-0.5%間的次數(shù) 0 次

報(bào)告期內(nèi)偏離度的最高值 0.1213%

報(bào)告期內(nèi)偏離度的最低值 0.0195%

報(bào)告期內(nèi)每個(gè)工作日偏離度的絕對(duì)值的簡單平均值 0.0710%

（1）基金持有的銀行存款以本金列示，按銀行實(shí)際協(xié)議利率逐日計(jì)提利息；

（2）

基金持有的回購協(xié)議（封閉式回購）以成本列示，按實(shí)際利率在實(shí)際持有期間內(nèi)逐日計(jì)提利息；

（3）

基金持有的附息債券、貼現(xiàn)券購買時(shí)采用實(shí)際支付價(jià)款（包含交易費(fèi)用）確定初始成本，每日按攤余成本和實(shí)際利率計(jì)算確定利息收入；

（4）

基金持有的買斷式回購以協(xié)議成本列示，所產(chǎn)生的利息在實(shí)際持有期間內(nèi)逐日計(jì)提?；刭徠陂g對(duì)涉及的金融資產(chǎn)根據(jù)其資產(chǎn)的性質(zhì)進(jìn)行相應(yīng)的估值。回購期滿時(shí)，若雙方都能履約，則按協(xié)議進(jìn)行交割。若融資業(yè)務(wù)到期無法履約，則繼續(xù)持有現(xiàn)金資產(chǎn)，實(shí)際持有的相關(guān)資產(chǎn)按其性質(zhì)進(jìn)行估值；

（5）

基金持有的資產(chǎn)支持證券視同債券，購買時(shí)采用實(shí)際支付價(jià)款（包含交易費(fèi)用）確定初始成本，每日按攤余成本和實(shí)際利率計(jì)算確定利息收入。

5.8.2

本報(bào)告期內(nèi)本基金持有剩余期限小于397 天但剩余存續(xù)期超過397 天的浮動(dòng)利率債券的攤余成本不存在超過當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值的20％的情況。

5.8.3

本基金投資的前十名證券中沒有出現(xiàn)發(fā)行主體被監(jiān)管部門立案調(diào)查，或在報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的情形。

5.8.4

其他資產(chǎn)構(gòu)成

序號(hào) 名稱金額（元）

1存出保證金 -

2應(yīng)收證券清算款 50，022，361.10

3應(yīng)收利息 7，686，793.29

4應(yīng)收申購款 -

5其他應(yīng)收款 -

6待攤費(fèi)用 -

7其他 -

8合計(jì) 57，709，154.39

5.8.5 投資組合報(bào)告附注的其他文字描述部分

1、本基金的投資決策流程主要包括：久期決策、期限結(jié)構(gòu)策略、類屬配置策略和個(gè)券選擇策略。其中久期區(qū)間決策由投資決策委員會(huì)負(fù)責(zé)制定，基金經(jīng)理在設(shè)定的區(qū)間內(nèi)根據(jù)市場情況自行調(diào)整；期限結(jié)構(gòu)配置和類屬配置決策由固定收益小組討論確定，由基金經(jīng)理實(shí)施該決策并選擇相應(yīng)的個(gè)券進(jìn)行投資。

2、由于四舍五入的原因，投資組合報(bào)告中數(shù)字分項(xiàng)之和與合計(jì)項(xiàng)之間可能存在尾差。

§6 開放式基金份額變動(dòng)單位：份

項(xiàng)目鵬華貨幣A鵬華貨幣B

報(bào)告期期初基金份額總額 696，905，304.45659，638，830.87

報(bào)告期期間基金總申購份額 1，613，078，391.375，682，554，582.14

報(bào)告期期間基金總贖回份額 1，620，436，227.621，876，749，527.527.

報(bào)告期期末基金份額總額 689，547，468.204，465，443，885.49

§7 備查文件目錄

7.1

備查文件目錄

（一）《鵬華貨幣市場證券投資基金基金合同》；

（二）《鵬華貨幣市場證券投資基金托管協(xié)議》；