銀河穩(wěn)健證券投資基金2009年第4季度報告

2010年01月21日 21:41
來源：中國證券網(wǎng)

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基金代碼：151001 基金簡稱：銀河穩(wěn)健混合

銀河穩(wěn)健證券投資基金2009年第4季度報告

2009年12月31日

基金管理人：銀河基金管理有限公司

基金托管人：中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司

報告送出日期：2010年01月22日

§1 重要提示

報告期間開始日期：2009年10月01日

報告期間結(jié)束日期：2009年12月31日

基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。

基金托管人中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2010年01月15日復(fù)核了本報告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。

本報告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。

§2 基金產(chǎn)品概況

基金簡稱 銀河穩(wěn)健混合

交易代碼 151001

前端交易代碼 -

后端交易代碼 -

基金運(yùn)作方式 -

基金合同生效日 2003年08月04日

報告期末基金份額總額 1，426，550，679.03份

投資目標(biāo) 以穩(wěn)健的投資風(fēng)格，構(gòu)造資本增值與收益水平適度匹配的投資組合，在控制風(fēng)險的前提下，追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。

投資策略 采用自上而下和自下而上相結(jié)合的投資策略，動態(tài)配置資產(chǎn)，精選個股進(jìn)行投資。在正常情況下本基金的資產(chǎn)配置比例變化范圍是：股票投資的比例范圍為基金資產(chǎn)凈值的35％至75％；債券投資的比例范圍為基金資產(chǎn)凈值的20％至45％；現(xiàn)金的比例范圍為基金資產(chǎn)凈值的5％至20％。

業(yè)績比較基準(zhǔn) 上證A股指數(shù)漲跌幅×75％＋中信國債指數(shù)漲跌幅×25％

風(fēng)險收益特征 銀河穩(wěn)健混合基金屬證券投資基金中風(fēng)險中度品種（在股票型基金中屬風(fēng)險中度偏低），力爭使長期的平均單位風(fēng)險收益超越業(yè)績比較基準(zhǔn)。

基金管理人 銀河基金管理有限公司

基金托管人 中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司

§3主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

3.1主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

單位：人民幣元

主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 報告期(-2009年10月01日-2009年12月31日 )

1.本期已實(shí)現(xiàn)收益 99，366，508.44

2.本期利潤201，958，611.60

3.加權(quán)平均基金份額本期利潤 0.1362

4.期末基金資產(chǎn)凈值 1，434，657，838.38.

5.期末基金份額凈值 1.0057

注：注：本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益。

所述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。

3.2 基金凈值表現(xiàn)

3.2.1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較

階段 凈值增長率① 凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差② 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率③ 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④ ①－③ ②－④

過去三個月 15.09% 1.27% 13.44% 1.20% 1.65% 0.07%

3.2.2 自基金合同生效以來基金累計(jì)份額凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率變動的比較

3.3 其它指標(biāo)

其它指標(biāo) 報告期（ - - - ）

其它指標(biāo) 報告期末（ - ）

§4 管理人報告

4.1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡介

姓名 職務(wù) 任本基金的基金經(jīng)理期限 證券從業(yè)年限 說明

任職日期 離任日期

錢睿南 本基金的基金經(jīng)理、股票投資部總監(jiān) 2008年02月27日 - 9 碩士研究生學(xué)歷，曾先后在中國華融信托投資公司、中國銀河證券有限責(zé)任公司工作。2002年6月加入銀河基金管理有限公司，歷任交易主管、銀河銀泰理財(cái)分紅證券投資基金基金經(jīng)理助理等職務(wù)。

注：上表中任職、離任日期均為我公司做出決定之日。

4.2 管理人對報告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說明

本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守《證券法》、《證券投資基金法》、《基金合同》和其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，本著"誠實(shí)信用、勤奮律己、創(chuàng)新圖強(qiáng)"的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，在合法合規(guī)的前提下謀求基金資產(chǎn)的保值和增值，努力實(shí)現(xiàn)基金份額持有人的利益，無損害基金份額持有人利益的行為，基金投資范圍、投資比例及投資組合符合有關(guān)法規(guī)及基金合同的規(guī)定。

隨業(yè)務(wù)的發(fā)展和規(guī)模的擴(kuò)大，本基金管理人將繼續(xù)秉承"誠信穩(wěn)健、勤奮律己、創(chuàng)新圖強(qiáng)"的理念，嚴(yán)格遵守《證券法》、《證券投資基金法》等法律法規(guī)的規(guī)定，進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險管理和完善內(nèi)部控制體系，為基金份額持有人謀求長期穩(wěn)定的回報。

4.3 公平交易專項(xiàng)說明

4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況

銀河穩(wěn)健證券投資基金（以下簡稱"銀河穩(wěn)健混合"）在本報告期內(nèi)嚴(yán)格遵守《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見》，投資管理和交易執(zhí)行相隔離，實(shí)行集中交易制度，公平對待所管理的所有基金和投資組合，未出現(xiàn)違反公平交易制度的情況，亦未受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的相關(guān)調(diào)查。

4.3.2 本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績比較

備注：與銀河穩(wěn)健混合投資風(fēng)格相似的投資組合為銀河銀泰理財(cái)分紅證券投資基金（以下簡稱"銀河銀泰混合"）、銀豐證券投資基金（以下簡稱"銀河銀豐封閉"）。本報告期內(nèi)銀河穩(wěn)健混合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績比較如下：

階段 基金 凈值增長率

2009年第4季度

銀河銀泰混合 15.82%

銀河穩(wěn)健混合 15.09%

銀河銀豐封閉 16.33%

4.3.3 異常交易行為的專項(xiàng)說明

銀河穩(wěn)健基金混合在本報告期內(nèi)無異常交易行為。

4.4 報告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)說明

4.4.1 報告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析

09年四季度初期A股市場繼續(xù)上行，季度后半段受融資力度加大以及流動性收緊的壓力，市場出現(xiàn)明顯震蕩，與境外主要市場出現(xiàn)背離。行業(yè)方面，受益政策刺激的汽車、家電等可選消費(fèi)品行業(yè)大漲，代表新興產(chǎn)業(yè)方向的電子行業(yè)表現(xiàn)也非常突出，強(qiáng)周期行業(yè)普遍表現(xiàn)落后，與流動性關(guān)聯(lián)度最高的金融、地產(chǎn)板塊明顯受壓。市場風(fēng)格明顯偏好小股票，大小股票估值差異創(chuàng)歷史新高。

從本基金資產(chǎn)配置層面來看，四季度總體保持了高倉位，行業(yè)方面也總體較為均衡，但進(jìn)入季度后半段震蕩市之后組合結(jié)構(gòu)性問題突出，對于家電、電子等熱點(diǎn)板塊的把握有所欠缺。就2010年一季度而言，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇形勢依然良好，上市公司09年年報和一季度業(yè)績預(yù)計(jì)都將有不錯的增長。雖然目前對于一季度的流動性明顯放松的預(yù)期在降低--貸款的投放會考慮均衡一些，但一季度貸款規(guī)模仍會較大，同時儲蓄搬家在CPI轉(zhuǎn)正后有可能加速，總體來看流動性能夠保持較好的水平。融資壓力過大依然是市場的主要矛盾，但一季度早期累計(jì)融資壓力釋放之后將進(jìn)入一段相對寬松的階段，供求關(guān)系階段性向有利方向轉(zhuǎn)化。歐美股市在較好經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的支持下不斷創(chuàng)出新高，外部環(huán)境也較好。一季度A股市場傳統(tǒng)上存在的年報行情和二會行情也值得期待。

因此本基金在資產(chǎn)配置上仍將保持較為積極的策略，維持較高的股票倉位。 行業(yè)方面，我們關(guān)注原材料工業(yè)是否進(jìn)入利潤加速上升階段，通脹背景下上游資源品行業(yè)的機(jī)會，受益于通脹和旺季效應(yīng)的商業(yè)股，流動性階段性放松給大金融板塊帶來的機(jī)會，以及與3G應(yīng)用和無限互聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)的企業(yè)。

4.4.2 報告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)

穩(wěn)健基金四季度凈值增長15.09%。

§5投資組合報告

5.1報告期末基金資產(chǎn)組合情況

序號 項(xiàng)目 金額（元） 占基金總資產(chǎn)的比例（%）

1 權(quán)益投資 1，017，944，011.37 61.55

其中：股票1，017，944，011.37 61.55

2 固定收益投資370，409，226.00 22.409，

其中：債券370，409，226.00 22.409，

資產(chǎn)支持證券0 0.00

3 金融衍生品投資 0 0.00

4 買入返售金融資產(chǎn)0 0.00

其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn)0 0.00

5 銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì)234，668，025.91 14.19

6 其他資產(chǎn)30，813，131.48 1.86

7 合計(jì)1，653，834，394.76100.00.

5.2 報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

代碼 行業(yè)類別 公允價值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例(%)

A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 0 0.00

B 采掘業(yè) 69，645，500.00 4.85

C 制造業(yè) 542，430，529.59 37.81

C0 食品、飲料 66，720，368.88 4.65

C1 紡織、服裝、皮毛 1，259，571.09 0.09 0.

C2 木材、家具 0 0.00

C3 造紙、印刷 13，710，000.00 0.96

C4 石油、化學(xué)、塑膠、塑料 83，610，678.51 5.83，

C5 電子 16，784，113.20 1.17

C6 金屬、非金屬 138，149，007.40 9.63

C7 機(jī)械、設(shè)備、儀表 175，270，758.24 12.22

C8 醫(yī)藥、生物制品 46，926，032.27 3.27 3.

C99 其他制造業(yè) 0 0.00

D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 0 0.00

E 建筑業(yè) 2，120，818.34 0.15

F 交通運(yùn)輸、倉儲業(yè) 0 0.00

G 信息技術(shù)業(yè) 128，200，002.78 8.94

H 批發(fā)和零售貿(mào)易 80，182，622.01 5.59

I 金融、保險業(yè) 160，448，097.09 11.18

J 房地產(chǎn)業(yè) 30，325，000.00 2.11

K 社會服務(wù)業(yè) 4，591，441.56 0.32

L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) 0 0.00

M 綜合類 0 0.00

合計(jì) 1，017，944，011.37 70.95

5.3 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)

序號 股票代碼 股票名稱 數(shù)量（股） 公允價值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 601166 興業(yè)銀行 1，406，928 56，713，267.68 3.95

2 000157 中聯(lián)重科 2，0001000 52，020，000100 3.63

3 000063 中興通訊 1，099，922 49，353，500.14 3.44

4 600570 恒生電子 2，300，000 48，323，000 00 3.37

5 000550 江鈴汽車 1，869，800 42，968，004.00 3.000

6 002024 蘇寧電器 1，999，967 41，559，314.26 2.90

7 600036 招商銀行 2，200，000 39，710，000300 2.77

8 600537 海通集團(tuán) 1，441，989 37，981，990.26 2.65

9 600309 煙臺萬華 1，300，000 31，213，000 00 2.18

10 000402 金 融 街 2，500，000 30，325，000400 2.11

5.4報告期末按債券品種分類的債券投資組合

序號 債券品種 公允價值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 國家債券 142，165，506.50 9.91

2 央行票據(jù) 152，284，000.00 10.61

3 金融債券 70，014，000.00 4.88

其中：政策性金融債 70，014，000.00 4.88

4 企業(yè)債券 5，015，471.50 0.35

5 企業(yè)短期融資券 0 0.00

6 可轉(zhuǎn)債 930，248.00 0.06

- - 0 0.00

7 其他 0 0.00

8 合計(jì) 370，409，226.00 25.82

5.5 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細(xì)

序號 債券代碼 債券名稱 數(shù)量（張） 公允價值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 0801023 08央行票據(jù)23 800，000 82，160，000 00 5.73

2 080313 08進(jìn)出13 700，000 70，014，000 00 4.88

3 010110 21國債⑽ 390，000 39，893，100.00 2.78

4 010112 21國債⑿ 345，000 35，379，750.00 2.47

5 010004 20國債⑷ 331，780 33，443，424.00 2.331，

5.6 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)

注:本基金本報告期末未持有資產(chǎn)支持證券

5.7 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細(xì)

注：本基金本報告期末未持有權(quán)證

5.8 投資組合報告附注

5.8.1 2008年10月中興通訊股份有限公司因?yàn)樨?cái)政部駐深圳市財(cái)政監(jiān)察專員辦事處2007年度會計(jì)信息質(zhì)量檢查受到行政處罰，現(xiàn)將中興通訊的投資做出以下說明：中興通訊是A股、H股上市企業(yè)，是國內(nèi)通訊設(shè)備行業(yè)的優(yōu)秀龍頭企業(yè)，從2000年以來，公司業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展，企業(yè)利潤持續(xù)增長。中興通訊屬于我公司精選股票庫股票，2009年6月9號我公司IT行業(yè)研究員重點(diǎn)推薦中興通訊，銀河穩(wěn)健混合基金管理小組認(rèn)可研究員重點(diǎn)推薦建議，同時認(rèn)為中興通訊具有較高投資價值，因而進(jìn)行投資。

報告期內(nèi)本基金投資的前十名證券中的其余九名發(fā)行主體沒有出現(xiàn)被監(jiān)管部門立案調(diào)查，或在報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的情形。

5.8.2 聲明基金投資的前十名股票是否超出基金合同規(guī)定的備選股票庫。

本銀河穩(wěn)健基金混合投資的前十名股票中，沒有超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票。

5.8.3 其他資產(chǎn)構(gòu)成

序號 名稱 金額（元）

1 存出保證金 1，448，948.65

2 應(yīng)收證券清算款 19，986，933.32

3 應(yīng)收股利 0

4 應(yīng)收利息 7，346，134.59

5 應(yīng)收申購款 2，031，114.92

6 其他應(yīng)收款 0

7 待攤費(fèi)用 0

8 其他 0

9 合計(jì) 30，813，131.48

5.8.4 報告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)

注：本基金本報告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券

5.8.5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

序號 股票代碼 股票名稱 流通受限部分的公允價值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例（%） 流通受限情況說明

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- - - - - -

- - - - - -

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- - - - - -

- - - - - -

注：本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限情況

5.8.6 投資組合報告附注的其他文字描述部分

-

§6 開放式基金份額變動

單位：份

基金合同生效日（_年_月_日）基金份額總額

報告期期初基金份額總額 1，553，126，396.53，

報告期期間基金總申購份額 79，304，042.26

報告期期間基金總贖回份額 -205，879，759.76

報告期期間基金拆分變動份額（份額減少以"-"填列） 0

報告期期末基金份額總額 1，426，550，679.03

§7 影響投資者決策的其他重要信息

-

§8 備查文件目錄

8.1 備查文件目錄

1、中國證監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立銀河銀聯(lián)系列證券投資基金的文件

2、《銀河銀聯(lián)系列證券投資基金基金合同》

3、《銀河銀聯(lián)系列證券投資基金托管協(xié)議》

4、中國證監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立銀河基金管理有限公司的文件

5、銀河銀聯(lián)系列證券投資基金財(cái)務(wù)報表及報表附注

6、報告期內(nèi)在指定報刊上披露的各項(xiàng)公告

8.2 存放地點(diǎn)

上海市世紀(jì)大道1568號中建大廈15層

8.3 查閱方式

投資者可在本基金管理人營業(yè)時間內(nèi)免費(fèi)查閱，也可通過本基金管理人網(wǎng)站（http://www.galaxyasset.com）查閱；在支付工本費(fèi)后，可在合理時間內(nèi)取得上述文件的復(fù)制件。

投資者對本報告書如有疑問，可咨詢本基金管理人銀河基金管理有限公司，咨詢電話：(021)38568888/400-820-0860

9.傘形基金的信息報表

傘型基金名稱

銀河銀聯(lián)系列證券投資基金

傘型基金子基金名稱 傘型基金子基金代碼

銀河穩(wěn)健證券投資基金 151001

銀河收益證券投資基金 151002

備注 -

銀河基金管理有限公司

二○一○年一月二十二日

[責(zé)任編輯：robot] 標(biāo)簽：基金 報告期 銀河 凈值 

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