銀河收益證券投資基金2009年第4季度報(bào)告

2010年01月21日 21:41
來(lái)源：中國(guó)證券網(wǎng)

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基金代碼：151002 基金簡(jiǎn)稱：銀河收益?zhèn)?/p>

銀河收益證券投資基金2009年第4季度報(bào)告

2009年12月31日

基金管理人：銀河基金管理有限公司

基金托管人：中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司

報(bào)告送出日期：2010年01月22日

§1 重要提示

報(bào)告期間開(kāi)始日期：2009年10月01日

報(bào)告期間結(jié)束日期：2009年12月31日

基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

基金托管人中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2010年01月15日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說(shuō)明書(shū)。

本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。

§2 基金產(chǎn)品概況

基金簡(jiǎn)稱 銀河收益?zhèn)?/p>

交易代碼 151002

前端交易代碼 -

后端交易代碼 -

基金運(yùn)作方式 -

基金合同生效日 2003年08月04日

報(bào)告期末基金份額總額 217，274，092.83份

投資目標(biāo) 以債券投資為主，兼顧股票投資，在充分控制風(fēng)險(xiǎn)和保持較高流動(dòng)性的前提下，實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的安全及長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。

投資策略 根據(jù)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況、金融市場(chǎng)環(huán)境及利率走勢(shì)的綜合判斷，采取自上而下與自下而上相結(jié)合的投資策略合理配置資產(chǎn)。在控制利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)以及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等的基礎(chǔ)上，通過(guò)組合投資，為投資者獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的回報(bào)。本基金的股票投資作為債券投資的輔助和補(bǔ)充，力爭(zhēng)在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的情況下，提高基金的收益率。在正常情況下，債券投資的比例范圍為基金資產(chǎn)凈值的50％至95％；股票投資的比例范圍為基金資產(chǎn)凈值的0％至30％；現(xiàn)金的比例范圍為基金資產(chǎn)凈值的5％至20％。

業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) 債券指數(shù)漲跌幅×85％＋上證A股指數(shù)漲跌幅×15％，其中債券指數(shù)為中信國(guó)債指數(shù)漲跌幅×51％＋中信銀債指數(shù)漲跌幅×49％

風(fēng)險(xiǎn)收益特征 銀河收益?zhèn)瘜儆谧C券投資基金中的低風(fēng)險(xiǎn)品種，其中長(zhǎng)期平均的預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)低于指數(shù)型基金、平衡型基金、價(jià)值型基金及收益型基金，高于純債券基金。

基金管理人 銀河基金管理有限公司

基金托管人 中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司

§3主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

3.1主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

單位：人民幣元

主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 報(bào)告期(-2009年10月01日-2009年12月31日 )

1.本期已實(shí)現(xiàn)收益 5，352，829.45

2.本期利潤(rùn)10，824，217.54

3.加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn) 0.0463

4.期末基金資產(chǎn)凈值 337，118，394.44

5.期末基金份額凈值 1.5516

注：本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動(dòng)收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤(rùn)為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價(jià)值變動(dòng)收益。

所述基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購(gòu)或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。

3.2 基金凈值表現(xiàn)

3.2.1 本報(bào)告期基金份額凈值增長(zhǎng)率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較

階段 凈值增長(zhǎng)率① 凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差② 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率③ 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④ ①－③ ②－④

過(guò)去三個(gè)月 2.92% 0.35% 3.02% 0.24% -0.10% 0.11%

3.2.2 自基金合同生效以來(lái)基金累計(jì)份額凈值增長(zhǎng)率變動(dòng)及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率變動(dòng)的比較

3.3 其它指標(biāo)

其它指標(biāo) 報(bào)告期（ - - - ）

其它指標(biāo) 報(bào)告期末（ - ）

§4 管理人報(bào)告

4.1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡(jiǎn)介

姓名 職務(wù) 任本基金的基金經(jīng)理期限 證券從業(yè)年限 說(shuō)明

任職日期 離任日期

索峰 本基金的基金經(jīng)理、固定收益部總監(jiān) 2006年03月21日 - 15 本科學(xué)歷，曾先后就職于潤(rùn)慶期貨公司、申銀萬(wàn)國(guó)證券公司、原君安證券和中國(guó)銀河證券有限責(zé)任公司，期間主要從事國(guó)際商品期貨交易，營(yíng)業(yè)部債券自營(yíng)業(yè)務(wù)和證券投資咨詢工作。2004年6月加入銀河基金管理有限公司，從事固定收益產(chǎn)品投資工作，歷任固定收益部總監(jiān)、銀河銀富貨幣市場(chǎng)基金基金經(jīng)理等職務(wù)。

- - - - - -

注：上表中任職，離任日期均為我公司做出決定之日。

4.2 管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說(shuō)明

本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守《證券法》、《證券投資基金法》、《基金合同》和其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，本著"誠(chéng)實(shí)信用、勤奮律己、創(chuàng)新圖強(qiáng)"的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，在合法合規(guī)的前提下謀求基金資產(chǎn)的保值和增值，努力實(shí)現(xiàn)基金份額持有人的利益，無(wú)損害基金份額持有人利益的行為，基金投資范圍、投資比例及投資組合符合有關(guān)法規(guī)及基金合同的規(guī)定。

隨業(yè)務(wù)的發(fā)展和規(guī)模的擴(kuò)大，本基金管理人將繼續(xù)秉承"誠(chéng)信穩(wěn)健、勤奮律己、創(chuàng)新圖強(qiáng)"的理念，嚴(yán)格遵守《證券法》、《證券投資基金法》等法律法規(guī)的規(guī)定，進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和完善內(nèi)部控制體系，為基金份額持有人謀求長(zhǎng)期穩(wěn)定的回報(bào)。

4.3 公平交易專項(xiàng)說(shuō)明

4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況

銀河收益證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱"銀河收益?zhèn)?）在本報(bào)告期內(nèi)嚴(yán)格遵守《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見(jiàn)》，投資管理和交易執(zhí)行相隔離，實(shí)行集中交易制度，公平對(duì)待所管理的所有基金和投資組合，未出現(xiàn)違反公平交易制度的情況，亦未受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的相關(guān)調(diào)查。

4.3.2 本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績(jī)比較

備注：銀河收益?zhèn)鸸芾砣似煜聼o(wú)與本基金投資風(fēng)格相似的投資組合。

4.3.3 異常交易行為的專項(xiàng)說(shuō)明

銀河收益?zhèn)鹪诒緢?bào)告期內(nèi)無(wú)異常交易行為。

4.4 報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績(jī)表現(xiàn)說(shuō)明

4.4.1 報(bào)告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析

收益基金四季度擬訂的策略是：債券組合繼續(xù)采取主動(dòng)防御策略，股票組合著眼于對(duì)來(lái)年進(jìn)行戰(zhàn)略布局。從實(shí)際執(zhí)行情況看，基金債券組合結(jié)構(gòu)和平均剩余期限相對(duì)上季度變化不大，與債券市場(chǎng)低迷的表現(xiàn)想吻合；股票投資倉(cāng)位變化不大，組合結(jié)構(gòu)進(jìn)行了比較大的調(diào)整，增加了低碳、信息技術(shù)和化工原材料的配置比例，降低了傳統(tǒng)制造業(yè)的配置比例。

10年一季度，我們認(rèn)為債券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)上升，股票市場(chǎng)將有較好的表現(xiàn)：

1、債券策略：通脹風(fēng)險(xiǎn)逐步上升 一季度銀行信貸將再次出現(xiàn)季節(jié)性投放高峰，公開(kāi)市場(chǎng)對(duì)沖到期票據(jù)的任務(wù)艱巨，同時(shí)CPI快速轉(zhuǎn)正后上行，通脹由預(yù)期轉(zhuǎn)為現(xiàn)實(shí)，債券市場(chǎng)整體面臨系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。由于貨幣市場(chǎng)的壓力更大，收益率曲線快速向扁平化轉(zhuǎn)化，各期限債券的收益率將不同程度將上移。在配置策略上，3-5年的信用產(chǎn)品和2-3年的利率產(chǎn)品具有防御價(jià)值，收益基金目前組合久期和結(jié)構(gòu)比較合理，繼續(xù)維持主動(dòng)防御策略不變。

2、股票策略：關(guān)注戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和通脹 一季度股票市場(chǎng)面臨的政策風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)不大，新股發(fā)行節(jié)奏將逐步放緩，對(duì)不大，股指期貨和融資融券推出的預(yù)期將提升大市值公司的估值，指數(shù)震蕩上行的概率較大。政府大力扶持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，既是自身經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、也是應(yīng)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)失衡的正確選擇，必然給資本市場(chǎng)帶來(lái)深遠(yuǎn)影響，收益基金將重點(diǎn)關(guān)注低碳經(jīng)濟(jì)、生物技術(shù)、新材料、物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)公司的投資機(jī)會(huì)，同時(shí)關(guān)注通脹預(yù)期下價(jià)格敏感性行業(yè)，如化工、金融、消費(fèi)品和資源，配置方向計(jì)劃以低碳和信息技術(shù)類為主，以金融和化工為輔，并采取反市場(chǎng)操作策略力圖把握市場(chǎng)的波動(dòng)機(jī)會(huì)。

4.4.2 報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)

滬深300指數(shù)四季度上漲19%，上證國(guó)債指數(shù)上漲0.53%。收益基金期內(nèi)凈值增長(zhǎng)率為2.92%，比較基準(zhǔn)為3.02%。

§5投資組合報(bào)告

5.1報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況

序號(hào) 項(xiàng)目 金額（元） 占基金總資產(chǎn)的比例（%）

1 權(quán)益投資 62，197，053.46 17.71

其中：股票62，197，053.46 17.71

2 固定收益投資254，845，133.70 72.55

其中：債券254，845，133.70 72.55

資產(chǎn)支持證券0 0.00

3 金融衍生品投資 628，640.59 0.18

4 買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)0 0.00

其中：買(mǎi)斷式回購(gòu)的買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)0 0.00

5 銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì)25，707，482.34 7.32

6 其他資產(chǎn)7，911，214.64 2.25

7 合計(jì)351，289，524.73100.00.

5.2 報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

代碼 行業(yè)類別 公允價(jià)值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例(%)

A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 3，534，000.00 1.05

B 采掘業(yè) 0 0.00

C 制造業(yè) 29，896，450.58 8.87

C0 食品、飲料 6，590.00 0.00 0.

C1 紡織、服裝、皮毛 0 0.00

C2 木材、家具 0 0.00

C3 造紙、印刷 0 0.00

C4 石油、化學(xué)、塑膠、塑料 7，291，013.18 2.16

C5 電子 4，328，000.00 1.28，

C6 金屬、非金屬 6，277，892.00 1.86

C7 機(jī)械、設(shè)備、儀表 11，992，955.40 3.56

C8 醫(yī)藥、生物制品 0 0.00

C99 其他制造業(yè) 0 0.00

D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 0 0.00

E 建筑業(yè) 8，106，425.60 2.40

F 交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)業(yè) 2，253，000.00 0.67

G 信息技術(shù)業(yè) 7，599，000.00 2.25

H 批發(fā)和零售貿(mào)易 2，035，550.25 0.60

I 金融、保險(xiǎn)業(yè) 7，428，000.00 2.20

J 房地產(chǎn)業(yè) 0 0.00

K 社會(huì)服務(wù)業(yè) 978，622.74 0.29

L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) 366，004.29 0.11

M 綜合類 0 0.00

合計(jì) 62，197，053.46 18.45

5.3 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)

序號(hào) 股票代碼 股票名稱 數(shù)量（股） 公允價(jià)值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 601939 建設(shè)銀行 1，200，000 7，428，000 00 2.200，

2 601668 中國(guó)建筑 1，469，510 6，936，087.20 2.06

3 600580 臥龍電氣 280，000 5，098，800.00 1.51

4 600299 藍(lán)星新材 349，921 4，751，927.18 1.41

5 002008 大族激光 400，000 4，328，000 00 1.28，

6 000786 北新建材 274，200 4，321，392.00 1.28

7 600973 寶勝股份 200，000 3，980，000 00 1.18

8 002230 科大訊飛 100，000 3，619，000 00 1.07

9 000860 順鑫農(nóng)業(yè) 200，000 3，534，000800 1.05

10 002266 浙富股份 80，000 2，616，000 00 0.78

5.4報(bào)告期末按債券品種分類的債券投資組合

序號(hào) 債券品種 公允價(jià)值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 國(guó)家債券 77，287，104.10 22.93

2 央行票據(jù) 113，165，000.00 33.57

3 金融債券 0 0.00

其中：政策性金融債 0 0.00

4 企業(yè)債券 63，384，364.00 18.80

5 企業(yè)短期融資券 0 0.00

6 可轉(zhuǎn)債 1，008，665.60 0.30

- - 0 0.00

7 其他 0 0.00

8 合計(jì) 254，845，133.70 75.60

5.5 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細(xì)

序號(hào) 債券代碼 債券名稱 數(shù)量（張） 公允價(jià)值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 0801041 08央行票據(jù)41 600，000 61，710，000 00 18.31

2 0801047 08央行票據(jù)47 500，000 51，455，000 00 15.26

3 010203 02國(guó)債⑶ 268，790 27，236，490.70 8.08

4 010110 21國(guó)債⑽ 230，000 23，526，700.00 6.98

5 078065 07紅豆債 200，000 21，380，000 00 6.34

5.6 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)

注:本基金本報(bào)告期末未持有資產(chǎn)支持證券

5.7 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細(xì)

序號(hào) 權(quán)證代碼 權(quán)證名稱 數(shù)量(份) 公允價(jià)值（元) 占基金資產(chǎn)凈值比例(%)

1 580027 長(zhǎng)虹CWB1 205，707 628，640.59 0.19

5.8 投資組合報(bào)告附注

5.8.1 聲明本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體本期是否出現(xiàn)被監(jiān)管部門(mén)立案調(diào)查，或在報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開(kāi)譴責(zé)、處罰的情形。

5.8.1本季度銀河收益基金債券投資的前十名證券中，沒(méi)有發(fā)行主體被監(jiān)管部門(mén)立案調(diào)查的情形，在報(bào)告編制日前一年內(nèi)也沒(méi)有受到公開(kāi)譴責(zé)、處罰的情形。

5.8.2 聲明基金投資的前十名股票是否超出基金合同規(guī)定的備選股票庫(kù)。

5.8.2銀河收益基金債券投資的前十名股票中，沒(méi)有超出基金合同規(guī)定備選股票庫(kù)之外的股票。

5.8.3 其他資產(chǎn)構(gòu)成

序號(hào) 名稱 金額（元）

1 存出保證金 660，000.000.

2 應(yīng)收證券清算款 0

3 應(yīng)收股利 0

4 應(yīng)收利息 5，712，894.59

5 應(yīng)收申購(gòu)款 1，538，320.05

6 其他應(yīng)收款 0

7 待攤費(fèi)用 0

8 其他 0

9 合計(jì) 7，911，214.64

5.8.4 報(bào)告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)

注：本基金本報(bào)告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券

5.8.5 報(bào)告期末前十名股票中存在流通受限情況的說(shuō)明

序號(hào) 股票代碼 股票名稱 流通受限部分的公允價(jià)值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例（%） 流通受限情況說(shuō)明

- - - - - -

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- - - - - -

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- - - - 0.00 -

注：本基金本報(bào)告期末前十名股票中不存在流通受限情況

5.8.6 投資組合報(bào)告附注的其他文字描述部分

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§6 開(kāi)放式基金份額變動(dòng)

單位：份

基金合同生效日（_年_月_日）基金份額總額

報(bào)告期期初基金份額總額 252，639，543.10

報(bào)告期期間基金總申購(gòu)份額 36，088，490.01

報(bào)告期期間基金總贖回份額 -71，453，940.28

報(bào)告期期間基金拆分變動(dòng)份額（份額減少以"-"填列） 0

報(bào)告期期末基金份額總額 217，274，092.83

§7 影響投資者決策的其他重要信息

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§8 備查文件目錄

8.1 備查文件目錄

1、中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立銀河銀聯(lián)系列證券投資基金的文件

2、《銀河銀聯(lián)系列證券投資基金基金合同》

3、《銀河銀聯(lián)系列證券投資基金托管協(xié)議》

4、中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立銀河基金管理有限公司的文件

5、銀河銀聯(lián)系列證券投資基金財(cái)務(wù)報(bào)表及報(bào)表附注

6、報(bào)告期內(nèi)在指定報(bào)刊上披露的各項(xiàng)公告

8.2 存放地點(diǎn)

上海市世紀(jì)大道1568號(hào)中建大廈15層

8.3 查閱方式

投資者可在本基金管理人營(yíng)業(yè)時(shí)間內(nèi)免費(fèi)查閱，也可通過(guò)本基金管理人網(wǎng)站（http://www.galaxyasset.com）查閱；在支付工本費(fèi)后，可在合理時(shí)間內(nèi)取得上述文件的復(fù)制件。

投資者對(duì)本報(bào)告書(shū)如有疑問(wèn)，可咨詢本基金管理人銀河基金管理有限公司，咨詢電話：(021)38568888/400-820-0860

9.傘形基金的信息報(bào)表

傘型基金名稱

銀河銀聯(lián)系列證券投資基金

傘型基金子基金名稱 傘型基金子基金代碼

銀河穩(wěn)健證券投資基金 151001

銀河收益證券投資基金 151002

備注 -

銀河基金管理有限公司

二○一○年一月二十二日

[責(zé)任編輯：robot] 標(biāo)簽：基金 報(bào)告期 銀河 債券 

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