易方達(dá)科匯靈活配置混合型證券投資基金2009年第4季度報(bào)告

2010年01月21日 20:29
來源：中國(guó)證券網(wǎng)

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基金代碼：110012 基金簡(jiǎn)稱：易方達(dá)科匯靈活配置混合

易方達(dá)科匯靈活配置混合型證券投資基金2009年第4季度報(bào)告

2009年12月31日

基金管理人：易方達(dá)基金管理有限公司

基金托管人：交通銀行股份有限公司

報(bào)告送出日期： 二?一?年一月二十二日

§1重要提示

基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

基金托管人交通銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2010年1月15日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

基金的過往業(yè)績(jī)并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。

本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。

本報(bào)告期自2009年10月1日起至12月31日止。

§2基金產(chǎn)品概況

基金簡(jiǎn)稱易方達(dá)科匯靈活配置混合

基金主代碼110012

基金運(yùn)作方式契約型開放式

基金合同生效日2008年10月9日

報(bào)告期末基金份額總額753，823，775.88份

投資目標(biāo)本基金通過投資于價(jià)值型股票和固定收益品種，追求基金資產(chǎn)的持續(xù)穩(wěn)健增值。

投資策略本基金基于定量與定性相結(jié)合的宏觀及市場(chǎng)分析，進(jìn)行戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置，確定組合中股票、債券、貨幣市場(chǎng)工具及其他金融工具的比例，追求更高收益，回避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)滬深300價(jià)值指數(shù)收益率X60%+中債總指數(shù)收益率X40%

風(fēng)險(xiǎn)收益特征本基金是混合型基金，屬于證券投資基金中的中高風(fēng)險(xiǎn)品種，理論上其風(fēng)險(xiǎn)收益水平低于股票型基金，高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。

基金管理人易方達(dá)基金管理有限公司

基金托管人交通銀行股份有限公司

§3主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

3.1 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

單位：人民幣元

主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 報(bào)告期(2009年10月1日-2009年12月31日)

1.本期已實(shí)現(xiàn)收益 137，340，798.20

2.本期利潤(rùn) 227，926，616.58

3.加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn) 0.3037

4.期末基金資產(chǎn)凈值 1，155，469，191.18

5.期末基金份額凈值 1.533

注：1.本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動(dòng)收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤(rùn)為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價(jià)值變動(dòng)收益；

2.所述基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購(gòu)或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。

3.2 基金凈值表現(xiàn)

3.2.1 本報(bào)告期基金份額凈值增長(zhǎng)率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較

階段 凈值增長(zhǎng)率① 凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差② 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率③ 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④ ①-③ ②-④

過去3個(gè)月 24.03% 1.29% 12.30% 1.09% 11.73% 0.20%

3.2.2自基金轉(zhuǎn)型以來基金累計(jì)份額凈值增長(zhǎng)率變動(dòng)及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率變動(dòng)的比較

易方達(dá)科匯靈活配置混合型證券投資基金

累計(jì)凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢(shì)對(duì)比圖

（2008年10月9日至2009年12月31日）

本基金自基金合同生效至報(bào)告期末的基金份額凈值增長(zhǎng)率為72.27%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為43.76%。

注：易方達(dá)科匯靈活配置混合型證券投資基金基金合同中關(guān)于基金投資比例的約定：

1）本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超過基金資產(chǎn)凈值的10%；

2）本基金與基金管理人管理的其他基金持有一家公司發(fā)行的證券總和，不超過該證券的10%；

3）股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的30%-80%；

4）本基金財(cái)產(chǎn)參與股票發(fā)行申購(gòu)，所申報(bào)的金額不超過本基金總資產(chǎn)，本基金所申報(bào)的股票數(shù)量不超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；

5）在全國(guó)銀行間同業(yè)市場(chǎng)中的債券回購(gòu)最長(zhǎng)期限為1年，債券回購(gòu)到期后不展期；

6）在銀行間市場(chǎng)進(jìn)行債券回購(gòu)融入的資金余額不超過基金資產(chǎn)凈值的40%；

7）基金的投資組合中保留的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券的比例合計(jì)不低于基金資產(chǎn)凈值的5%；

8）權(quán)證投資比例遵照《關(guān)于股權(quán)分置改革中證券投資基金投資權(quán)證有關(guān)問題的通知》（證監(jiān)基金字[2005]138號(hào)）及相關(guān)規(guī)定執(zhí)行；

9）資產(chǎn)支持證券投資比例遵照《關(guān)于證券投資基金投資資產(chǎn)支持證券有關(guān)事項(xiàng)的通知》（證監(jiān)基金字[2006]93號(hào)）及相關(guān)規(guī)定執(zhí)行；

10) 流通受限證券投資遵照《關(guān)于基金投資非公開發(fā)行股票等流通受限證券有關(guān)問題的通知》（證監(jiān)基金字[2006]141號(hào)）及相關(guān)規(guī)定執(zhí)行；

11）法律法規(guī)、基金合同及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他比例限制。

法律法規(guī)或監(jiān)管部門修改或取消上述限制規(guī)定時(shí)，本基金不受上述投資組合限制并相應(yīng)修改限制規(guī)定。

因證券市場(chǎng)波動(dòng)、上市公司合并、基金規(guī)模變動(dòng)等基金管理人之外的因素致使基金投資不符合基金合同約定的投資比例規(guī)定的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在10個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整。法律法規(guī)另有規(guī)定的從其規(guī)定。

§4管理人報(bào)告

4.1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡(jiǎn)介

姓名 職務(wù) 任本基金的基金經(jīng)理期限 證券從業(yè)年限 說明

任職日期 離任日期

伍衛(wèi) 本基金的基金經(jīng)理、易方達(dá)行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)股票型基金基金經(jīng)理、研究部副總經(jīng)理 2007-2-1 - 10年 碩士研究生，歷任香港康瑞投資有限公司經(jīng)理，廣發(fā)證券有限責(zé)任公司投資銀行部資深高級(jí)經(jīng)理、投資銀行銷售與客戶服務(wù)副總經(jīng)理，中國(guó)人保資產(chǎn)管理有限公司投資經(jīng)理，易方達(dá)基金管理有限公司行業(yè)研究員、研究部總經(jīng)理助理、易方達(dá)積極成長(zhǎng)基金基金經(jīng)理。

4.2 管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說明

本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守《證券投資基金法》等有關(guān)法律法規(guī)及基金合同、基金招募說明書等有關(guān)基金法律文件的規(guī)定，以取信于市場(chǎng)、取信于社會(huì)投資公眾為宗旨，本著誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，為基金份額持有人謀求最大利益。在本報(bào)告期內(nèi)，基金運(yùn)作合法合規(guī)，無損害基金份額持有人利益的行為。

4.3 公平交易專項(xiàng)說明

4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況

公司主要通過建立有紀(jì)律、規(guī)范化的投資研究和決策流程來確保公平對(duì)待不同投資組合，切實(shí)防范利益輸送。公司規(guī)定了嚴(yán)格的投資權(quán)限管理制度、投資備選庫(kù)管理制度和集中交易制度等，并重視交易執(zhí)行環(huán)節(jié)的公平交易措施，以"時(shí)間優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先"作為執(zhí)行指令的基本原則，對(duì)在同一個(gè)交易系統(tǒng)中交易的組合，啟用投資交易系統(tǒng)中的公平交易模塊，以盡可能確保公平對(duì)待各投資組合。本報(bào)告期內(nèi)，公平交易制度總體執(zhí)行情況良好。

4.3.2 本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績(jī)比較

無。

4.3.3 異常交易行為的專項(xiàng)說明

本報(bào)告期內(nèi)，未發(fā)現(xiàn)本基金有可能導(dǎo)致不公平交易和利益輸送的異常交易。

4.4 報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績(jī)表現(xiàn)說明

4.4.1 報(bào)告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析

（1）行情回顧及運(yùn)作分析

國(guó)慶節(jié)后，由于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇帶動(dòng)的企業(yè)盈利增長(zhǎng)趨勢(shì)已經(jīng)明確，同時(shí)市場(chǎng)預(yù)期短期內(nèi)政府不會(huì)出臺(tái)明顯的緊縮政策，指數(shù)開始持續(xù)上升。但是投資者們都意識(shí)到：在企業(yè)盈利恢復(fù)的同時(shí)，刺激政策退出只是遲早的問題，因此在投資上或多或少地規(guī)避周期類行業(yè)。由于3G時(shí)代的來臨，四季度科技類股票表現(xiàn)最為靚麗，而受到政策調(diào)控預(yù)期最強(qiáng)的地產(chǎn)板塊表現(xiàn)則明顯偏弱。

由于經(jīng)濟(jì)仍處在正常增長(zhǎng)的軌道，企業(yè)盈利也在快速回升，因此在四季度我們維持了高倉(cāng)位運(yùn)作。在行業(yè)選擇上，盡管我們認(rèn)為在較長(zhǎng)的一段時(shí)期內(nèi)，城市化和消費(fèi)升級(jí)會(huì)使地產(chǎn)行業(yè)維持較高的景氣度，但針對(duì)房?jī)r(jià)的打壓政策會(huì)對(duì)全行業(yè)的估值產(chǎn)生影響，我們階段性減持了地產(chǎn)股票，轉(zhuǎn)而配置與經(jīng)濟(jì)周期關(guān)聯(lián)度低，同時(shí)想象空間較大的IT股票，如3G相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈。

（2）市場(chǎng)展望和投資策略

展望2010年，經(jīng)濟(jì)的持續(xù)高速增長(zhǎng)與刺激政策退出應(yīng)該是導(dǎo)致市場(chǎng)產(chǎn)生波動(dòng)的兩個(gè)主要因素。由于政府對(duì)經(jīng)濟(jì)調(diào)控的有效性已經(jīng)得到了驗(yàn)證，我們基本排除惡性通脹的可能，經(jīng)濟(jì)的增速將超過09年，但不會(huì)出現(xiàn)整體過熱或者流動(dòng)性泛濫的局面。因此，我們認(rèn)為2010年市場(chǎng)的波動(dòng)會(huì)頻繁，但波幅不大。

我們重點(diǎn)關(guān)注兩類投資機(jī)會(huì)，一是市場(chǎng)對(duì)調(diào)控過度擔(dān)心可能導(dǎo)致的周期類股票低估；二是政府在保增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)的大方針下大力支持的科技、環(huán)保、醫(yī)藥、消費(fèi)等行業(yè)，尤其是一些可能導(dǎo)致人們生活方式發(fā)生轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵技術(shù)在未來可能的大規(guī)模應(yīng)用，如3G或更高速的移動(dòng)傳輸手段以及移動(dòng)支付等等。

同時(shí)出于對(duì)信用利差將收窄的判斷，我們也關(guān)注信用債市場(chǎng)的投資機(jī)會(huì)。

4.4.2 報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)

截至報(bào)告期末，本基金份額凈值為1.533元，本報(bào)告期份額凈值增長(zhǎng)率為24.03%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為12.30%。

§5投資組合報(bào)告

5.1 報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況

序號(hào) 項(xiàng)目 金額（元） 占基金總資產(chǎn)的比例（%）

1 權(quán)益投資 918，548，270.82 77.14

其中：股票 918，548，270.82 77.14

2 固定收益投資 10，460，125.00 0.88

其中：債券 10，460，125.00 0.88

資產(chǎn)支持證券 - -

3 金融衍生品投資 - -

4 買入返售金融資產(chǎn) - -

其中：買斷式回購(gòu)的買入返售金融資產(chǎn) - -

5 銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì) 239，295，086.56 20.10

6 其他資產(chǎn) 22，431，172.24 1.88

7 合計(jì) 1，190，734，654.62 100.00.

5.2 報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

代碼 行業(yè)類別 公允價(jià)值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) - -

B 采掘業(yè) 85，634，522.51 7.41

C 制造業(yè) 408，481，401.23 35.35.

C0食品、飲料 - -

C1紡織、服裝、皮毛 61，435，690.40 5.32

C2木材、家具 - -

C3造紙、印刷 - -

C4石油、化學(xué)、塑膠、塑料 90，974，336.67 7.87

C5電子 59，069，374.40 5.11

C6金屬、非金屬 25，627，997.70 2.22

C7機(jī)械、設(shè)備、儀表 59，358，506.83 5.14

C8醫(yī)藥、生物制品 92，900，295.23 8.04

C99其他制造業(yè) 19，115，200.00 1.65

D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 1，099，828.32 0.10

E 建筑業(yè) 40，914，054.72 3.54.

F 交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)業(yè) - -

G 信息技術(shù)業(yè) 106，396，306.88 9.21

H 批發(fā)和零售貿(mào)易 60，632，239.59 5.25

I 金融、保險(xiǎn)業(yè) 66，231，211.15 5.73

J 房地產(chǎn)業(yè) - -

K 社會(huì)服務(wù)業(yè) 2，645，148.48 0.23

L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) - -

M 綜合類 146，513，557.94 12.68

合計(jì) 918，548，270.82 79.50

5.3 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)

序號(hào) 股票代碼 股票名稱 數(shù)量（股） 公允價(jià)值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 600223 ST魯置業(yè) 7，822，934 97，239，069.62 8.42

2 000063 中興通訊 1，499，803 67，296，160.61 5.82

3 000513 麗珠集團(tuán) 1，664，197 65，885，559.23 5.70

4 600348 國(guó)陽新能 1，301，805 62，968，307.85 5.45

5 600439 瑞貝卡 5，259，905 61，435，690.40 5.32

6 000417 合肥百貨 4，133，077 60，632，239.59 5.25

7 002106 萊寶高科 2，420，876 59，069，374.40 5.11

8 600016 民生銀行 6，0001000 47，460，000100 4711

9 002310 東方園林 368，994 40，914，054.72 3.54.

10 600858 銀座股份 1，244，784 32，339，488.32 2.80

5.4 報(bào)告期末按債券品種分類的債券投資組合

序號(hào) 債券品種 公允價(jià)值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 國(guó)家債券 - -

2 央行票據(jù) - -

3 金融債券 - -

其中：政策性金融債 - -

4 企業(yè)債券 10，460，125.00 0.91

5 企業(yè)短期融資券 - -

6 可轉(zhuǎn)債 - -

7 其他 - -

8 合計(jì) 10，460，125.00 0.91

5.5 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細(xì)

序號(hào) 債券代碼 債券名稱 數(shù)量（張） 公允價(jià)值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 112012 09名流債 102，050 10，460，125.00 0.91

本基金本報(bào)告期末僅持有以上一只債券。

5.6 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)

本基金本報(bào)告期末未持有資產(chǎn)支持證券。

5.7 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細(xì)

本基金本報(bào)告期末未持有權(quán)證。

5.8 投資組合報(bào)告附注

5.8.1 本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體本期沒有出現(xiàn)被監(jiān)管部門立案調(diào)查，或在報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的情形。

5.8.2 本基金投資的前十名股票沒有超出基金合同規(guī)定的備選股票庫(kù)。

5.8.3 其他資產(chǎn)構(gòu)成

序號(hào) 名稱 金額（元）

1 存出保證金 1，369，093.24

2 應(yīng)收證券清算款 2，663，608.33

3 應(yīng)收股利 -

4 應(yīng)收利息 138，044.75

5 應(yīng)收申購(gòu)款 18，260，425.92

6 其他應(yīng)收款 -

7 待攤費(fèi)用 -

8 其他 -

9 合計(jì) 22，431，172.24

5.8.4 報(bào)告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)

本基金本報(bào)告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。

5.8.5 報(bào)告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

本基金本報(bào)告期末前十名股票中不存在流通受限情況。

§6開放式基金份額變動(dòng)

單位：份

報(bào)告期期初基金份額總額 791，549，174.98

報(bào)告期期間基金總申購(gòu)份額 126，154，903.06

報(bào)告期期間基金總贖回份額 163，880，302.163，

報(bào)告期期間基金拆分變動(dòng)份額（份額減少以"-"填列） -

報(bào)告期期末基金份額總額 753，823，775.88

§7備查文件目錄

7.1 備查文件目錄

1.中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于核準(zhǔn)科匯證券投資基金基金份額持有人大會(huì)有關(guān)轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式?jīng)Q議的批復(fù)》（證監(jiān)許可[2008]1140號(hào)）；

2.《易方達(dá)科匯靈活配置混合型證券投資基金基金合同》；

3.《易方達(dá)科匯靈活配置混合型證券投資基金托管協(xié)議》；

4.《易方達(dá)基金管理有限公司開放式基金業(yè)務(wù)規(guī)則》；

5. 中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于同意科匯、科訊、科翔證券投資基金上市、擴(kuò)募和續(xù)期的批復(fù)》（證監(jiān)基金字[2001]11 號(hào)文）；

6.基金管理人業(yè)務(wù)資格批件和營(yíng)業(yè)執(zhí)照；

7.基金托管人業(yè)務(wù)資格批件和營(yíng)業(yè)執(zhí)照。

7.2 存放地點(diǎn)

基金管理人、基金托管人處。

7.3 查閱方式

投資者可在營(yíng)業(yè)時(shí)間免費(fèi)查閱，也可按工本費(fèi)購(gòu)買復(fù)印件。

易方達(dá)基金管理有限公司

二?一?年一月二十二日

[責(zé)任編輯：robot] 標(biāo)簽：基金 報(bào)告期 凈值 投資 

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