易方達策略成長二號混合型證券投資基金2009年第4季度報告

2010年01月21日 20:29
來源：中國證券網(wǎng)

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基金代碼：112002 基金簡稱：易方達策略成長二號混合

易方達策略成長二號混合型證券投資基金2009年第4季度報告

2009年12月31日

基金管理人：易方達基金管理有限公司

基金托管人：中國銀行股份有限公司

報告送出日期： 二?一?年一月二十二日

§1重要提示

基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

基金托管人中國銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2010年1月15日復核了本報告中的財務指標、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

本報告中財務資料未經(jīng)審計。

本報告期自2009年10月1日起至12月31日止。

§2基金產(chǎn)品概況

基金簡稱易方達策略成長二號混合

基金主代碼112002

基金運作方式契約型開放式

基金合同生效日2006年8月16日

報告期末基金份額總額4，474，592，381.18份

投資目標本基金通過投資兼具較高內(nèi)在價值和良好成長性的股票，積極把握股票市場波動所帶來的獲利機會，努力為基金份額持有人追求較高的中長期資本增值。

投資策略本基金投資的總體原則是在價值區(qū)域內(nèi)把握波動，在波動中實現(xiàn)研究的"溢價"?；鸩扇∠鄬Ψ€(wěn)定的資產(chǎn)配置策略，避免因過于主動的倉位調(diào)整帶來額外的風險。同時，以雄厚的研究力量為依托，通過以價值成長比率（PEG）為核心的系統(tǒng)方法篩選出兼具較高內(nèi)在價值及良好成長性的股票，并通過對相關行業(yè)和上市公司成長率變化的動態(tài)預測，積極把握行業(yè)/板塊、個股的市場波動所帶來的獲利機會，為基金持有人追求較高的當期收益及長期資本增值。

業(yè)績比較基準上證A指收益率×75％+上證國債指數(shù)收益率×25％

風險收益特征本基金為中等風險水平的證券投資基金，基金力爭通過主動投資獲取較高的資本增值和一定的當期收益。

基金管理人易方達基金管理有限公司

基金托管人中國銀行股份有限公司

§3主要財務指標和基金凈值表現(xiàn)

3.1 主要財務指標

單位：人民幣元

主要財務指標 報告期(2009年10月1日-2009年12月31日)

1.本期已實現(xiàn)收益 392，803，392，49

2.本期利潤 1，239，772，753.92

3.加權平均基金份額本期利潤 0.2636

4.期末基金資產(chǎn)凈值 7，060，169，382.30

5.期末基金份額凈值 1.578

注：1.本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益；

2.所述基金業(yè)績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。

3.2 基金凈值表現(xiàn)

3.2.1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較

階段 凈值增長率① 凈值增長率標準差② 業(yè)績比較基準收益率③ 業(yè)績比較基準收益率標準差④ ①-③ ②-④

過去3個月 19.55% 1.54% 13.52% 1.21% 6.03% 0.33%

3.2.2自基金合同生效以來基金累計份額凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準收益率變動的比較

易方達策略成長二號混合型證券投資基金

累計凈值增長率與業(yè)績比較基準收益率的歷史走勢對比圖

（2006年8月16日至2009年12月31日）

本基金自基金合同生效至報告期末的基金份額凈值增長率為196.47%，同期業(yè)績比較基準收益率為81.52%。

注：

1、基金合同中關于基金投資比例的約定：

（1）持有一家上市公司的股票，其市值不超過基金資產(chǎn)凈值的10%；

（2）本基金與基金管理人管理的其他基金持有一家公司發(fā)行的證券總和，不超過該證券的10%；

（3） 基金投資于股票、債券的比例不低于基金資產(chǎn)總值的80％；

（4）基金財產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，本基金所申報的金額不超過基金總資產(chǎn)，本基金所申報的股票數(shù)量不超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；

（5）基金持有的現(xiàn)金及到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%；

（6）基金的股票投資比例最高可達基金資產(chǎn)凈值的95%。

（7）法律法規(guī)和基金合同規(guī)定的其他限制。

如法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消上述禁止或限制性規(guī)定的，本基金可不受上述規(guī)定的約束或限制。法律法規(guī)或監(jiān)管部門對上述比例限制另有規(guī)定的，本基金合同將從其規(guī)定。

因證券市場波動、上市公司合并、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資不符合基金合同約定的投資比例規(guī)定的，基金管理人應當在十個交易日內(nèi)進行調(diào)整。

2、本基金的建倉期為六個月，建倉期結(jié)束時各項資產(chǎn)配置比例符合基金合同約定。

§4管理人報告

4.1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡介

姓名 職務 任本基金的基金經(jīng)理期限 證券從業(yè)年限 說明

任職日期 離任日期

劉志奇 本基金的基金經(jīng)理、易方達策略成長基金的基金經(jīng)理 2007-7-12 - 5年 碩士研究生，歷任易方達基金管理有限公司行業(yè)研究員、易方達策略成長二號混合型基金基金經(jīng)理助理。

4.2 管理人對報告期內(nèi)本基金運作遵規(guī)守信情況的說明

本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴格遵守《證券投資基金法》等有關法律法規(guī)及基金合同、基金招募說明書等有關基金法律文件的規(guī)定，以取信于市場、取信于社會投資公眾為宗旨，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，在控制風險的前提下，為基金份額持有人謀求最大利益。在本報告期內(nèi)，基金運作合法合規(guī)，無損害基金份額持有人利益的行為。

4.3 公平交易專項說明

4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況

公司主要通過建立有紀律、規(guī)范化的投資研究和決策流程來確保公平對待不同投資組合，切實防范利益輸送。公司規(guī)定了嚴格的投資權限管理制度、投資備選庫管理制度和集中交易制度等，并重視交易執(zhí)行環(huán)節(jié)的公平交易措施，以"時間優(yōu)先、價格優(yōu)先"作為執(zhí)行指令的基本原則，對在同一個交易系統(tǒng)中交易的組合，啟用投資交易系統(tǒng)中的公平交易模塊，以盡可能確保公平對待各投資組合。本報告期內(nèi)，公平交易制度總體執(zhí)行情況良好。

4.3.2 本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業(yè)績比較

本基金與本公司旗下易方達策略成長基金投資風格相似。本報告期兩者的凈值增長率分別為19.55%和19.58%。盡管這兩只基金在投資管理上有著相同或相似的投資目標、投資理念、投資范圍和投資策略，但它們畢竟是兩只相互獨立的基金，基金規(guī)模及申購贖回波動變化不同，股票倉位、組合結(jié)構(gòu)和投資操作也不盡相同，從而造成兩只基金業(yè)績存在差異，但差異小于5%。

4.3.3 異常交易行為的專項說明

本報告期內(nèi)，未發(fā)現(xiàn)本基金有可能導致不公平交易和利益輸送的異常交易。

4.4 報告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)說明

4.4.1 報告期內(nèi)基金投資策略和運作分析

（1）行情回顧及運作分析

四季度市場人氣逐漸從三季度的暴跌后緩慢恢復，做多力量重新凝聚，上證指數(shù)上漲17.91%，市場呈現(xiàn)普漲格局。在經(jīng)歷了三季度對政府過早退出的擔憂之后，市場對未來經(jīng)濟增長的預期下調(diào)，由之前的高增長高通脹轉(zhuǎn)為高增長低通脹預期。政府此次宏觀微調(diào)對市場短期是陣痛，但對中國經(jīng)濟長遠平穩(wěn)發(fā)展還是非常必要的。中央經(jīng)濟工作會議對明年經(jīng)濟發(fā)展的定調(diào)，打消了大家對宏觀經(jīng)濟二次探底的擔憂，但也開始正視政府將逐漸退出經(jīng)濟刺激政策的現(xiàn)實，反映在股票市場上則是板塊頻繁震蕩，個股分化明顯，小盤風格明顯戰(zhàn)勝大盤風格。

本基金在四季度將組合逐漸調(diào)整為均衡配置，減持了部分與宏觀經(jīng)濟關聯(lián)較大的板塊，增持了部分消費、IT類個股，在大小盤風格方面也力爭均衡配置，四季度本基金業(yè)績跑嬴基準。

（2）市場展望和投資策略

本基金在三季度市場暴跌時一直堅信市場遭到錯殺，宏觀經(jīng)濟并沒有投資者想象的那么悲觀，二次探底概率極小。但我們也應該注意到，政府在微調(diào)的同時，也發(fā)出了未來經(jīng)濟增長模式轉(zhuǎn)型的信號，這些信號對我們未來投資標的選擇將是重要的參考指標。未來市場將在企業(yè)盈利逐步向上和政府刺激政策逐步退出的相互作用下震蕩，或許代表未來新經(jīng)濟增長模式的一批個股將走出獨立行情。

雖然面臨較多不確定性，但本基金認為中國的宏觀經(jīng)濟走勢長期來看將持續(xù)向好，對市場的未來發(fā)展充滿信心。本基金對未來的A股市場行情持謹慎樂觀態(tài)度。本基金將擇機而動，精選個股，力爭以相對確定的企業(yè)價值化解不確定的市場風險，堅持既有的投資理念及風格，爭取在較長的時間中為持有人帶來更好的收益。

4.4.2 報告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)

截至報告期末，本基金份額凈值為1.578元，本報告期份額凈值增長率為19.55%，同期業(yè)績比較基準收益率為13.52%。

§5投資組合報告

5.1 報告期末基金資產(chǎn)組合情況

序號 項目 金額（元） 占基金總資產(chǎn)的比例（%）

1 權益投資 6，078，808，087.25 84.77

其中：股票 6，078，808，087.25 84.77

2 固定收益投資 372，416，172.40 5.19

其中：債券 372，416，172.40 5.19

資產(chǎn)支持證券 - -

3 金融衍生品投資 - -

4 買入返售金融資產(chǎn) - -

其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn) - -

5 銀行存款和結(jié)算備付金合計 644，298，575.55 8.98，

6 其他資產(chǎn) 75，523，746.20 1.05

7 合計 7，171，046，581.40 100.00.

5.2 報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

代碼 行業(yè)類別 公允價值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 10，352，295.00 0.15

B 采掘業(yè) 677，974，066.66 9.60

C 制造業(yè) 2，685，212，572.01 38.03

C0食品、飲料 591，537，518.04 8.38

C1紡織、服裝、皮毛 150，323，783.52 2.13

C2木材、家具 - -

C3造紙、印刷 - -

C4石油、化學、塑膠、塑料 742，287，558.22 10.51

C5電子 187，172，226.23 2.65

C6金屬、非金屬 129，476，127.53 1.83

C7機械、設備、儀表 690，570，899.92 9.78

C8醫(yī)藥、生物制品 132，938，300.05 1.88

C99其他制造業(yè) 60，906，158.50 0.86

D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應業(yè) - -

E 建筑業(yè) 116，387，832.34 1.65

F 交通運輸、倉儲業(yè) 40，174，229.60 0.57

G 信息技術業(yè) 307，169，814.37 4.35

H 批發(fā)和零售貿(mào)易 454，365，495.76 6.44

I 金融、保險業(yè) 1，194，736，223.55 16.92

J 房地產(chǎn)業(yè) 160，768，839.32 2.28

K 社會服務業(yè) 6，912，000.00 0.10

L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) - -

M 綜合類 424，754，718.64 6.02

合計 6，078，808，087.25 86.10

5.3 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

序號 股票代碼 股票名稱 數(shù)量（股） 公允價值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 600036 招商銀行 28，494，258 514，321，356.90 7.28，

2 600546 山煤國際 10，449，088 359，344，136.32 5.09

3 000858 五 糧 液 11，124，989 352，217，151.74 4.99

4 601166 興業(yè)銀行 6，699，582 270，060，150.42 3.83

5 601318 中國平安 4，427，315 243，900，783.35 3.45

6 600858 銀座股份 6，953，774 180，659，048.52 2.56

7 000063 中興通訊 3，799，726 170，493，705.62 2.41

8 000651 格力電器 5，559，890 160，903，216.60 2.28

9 600348 國陽新能 3，313，657 160，281，589.09 2.27

10 000983 西山煤電 3，969，625 158，348，341.25 2.24

5.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合

序號 債券品種 公允價值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 國家債券 - -

2 央行票據(jù) 348，845，000.00 4.94

3 金融債券 - -

其中：政策性金融債 - -

4 企業(yè)債券 193，400.00 -

5 企業(yè)短期融資券 - -

6 可轉(zhuǎn)債 23，377，772.40 0.33

7 其他 - -

8 合計 372，416，172.40 5.27

5.5 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細

序號 債券代碼 債券名稱 數(shù)量（張） 公允價值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 0901059 09央行票據(jù)59 2，000，000 199，340，000，00 2.82

2 0901065 09央行票據(jù)65 1，500，000 149，505，000 00 2.12

3 110006 龍盛轉(zhuǎn)債 64，950 9，986，712.00 0.14

4 110008 王府轉(zhuǎn)債 68，220 9，811，400.40 0.14

5 110007 博匯轉(zhuǎn)債 27，000 3，579，660.00 0.05

5.6 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細

本基金本報告期末未持有資產(chǎn)支持證券。

5.7 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權證投資明細

本基金本報告期末未持有權證。

5.8 投資組合報告附注

5.8.1 本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體本期沒有出現(xiàn)被監(jiān)管部門立案調(diào)查，或在報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責、處罰的情形。

5.8.2 本基金投資的前十名股票沒有超出基金合同規(guī)定的備選股票庫。

5.8.3 其他資產(chǎn)構(gòu)成

序號 名稱 金額（元）

1 存出保證金 4，239，195.87

2 應收證券清算款 69，448，018.20

3 應收股利 -

4 應收利息 626，732.37

5 應收申購款 1，209，799.76

6 其他應收款 -

7 待攤費用 -

8 其他 -

9 合計 75，523，746.20

5.8.4 報告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細

本基金本報告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。

5.8.5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限情況。

§6開放式基金份額變動

單位：份

報告期期初基金份額總額 4，812，539，826.29

報告期期間基金總申購份額 128，764，669.07

報告期期間基金總贖回份額 466，712，114.18

報告期期間基金拆分變動份額（份額減少以"-"填列） -

報告期期末基金份額總額 4，474，592，381.18

§7備查文件目錄

7.1 備查文件目錄

1.中國證監(jiān)會核準易方達策略成長二號混合型證券投資基金募集的文件；

2.《易方達策略成長二號混合型證券投資基金基金合同》；

3.《易方達策略成長二號混合型證券投資基金托管協(xié)議》；

4.《易方達基金管理有限公司開放式基金業(yè)務規(guī)則》；

5.基金管理人業(yè)務資格批件和營業(yè)執(zhí)照；

6.基金托管人業(yè)務資格批件和營業(yè)執(zhí)照。

7.2 存放地點

基金管理人、基金托管人處。

7.3 查閱方式

投資者可在營業(yè)時間免費查閱，也可按工本費購買復印件。

易方達基金管理有限公司

二?一?年一月二十二日

[責任編輯：robot] 標簽：基金 報告期 凈值 投資 

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