華安穩(wěn)定收益?zhèn)妥C券投資基金2009年第4季度報告

2010年01月20日 19:02
來源：中國證券網(wǎng)

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基金代碼：040009 基金簡稱：華安穩(wěn)定收益?zhèn)疉

華安穩(wěn)定收益?zhèn)妥C券投資基金2009年第4季度報告

2009年12月31日

基金管理人：華安基金管理有限公司

基金托管人：中國建設(shè)銀行股份有限公司

報告送出日期： 二?一?年一月二十一日

§1重要提示

基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。

基金托管人中國建設(shè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2010年1月18日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。

本報告中財務(wù)資料未經(jīng)審計。

本報告期自2009年10月1日起至12月31日止。

§2基金產(chǎn)品概況

基金簡稱華安穩(wěn)定收益?zhèn)?/p>

基金主代碼040009

基金運作方式契約型開放式

基金合同生效日2008年4月30日

報告期末基金份額總額500，950，498.27份

投資目標(biāo)在嚴(yán)格控制投資風(fēng)險的基礎(chǔ)上，通過主動管理，獲取證券的利息收益及市場價格變動收益，以追求資產(chǎn)持續(xù)穩(wěn)健的增值。

投資策略本基金將通過對宏觀經(jīng)濟、國家政策等可能影響證券市場的重要因素的研究和預(yù)測，并利用公司研究開發(fā)的各種數(shù)量模型工具，分析和比較不同證券子市場和不同金融工具的收益及風(fēng)險特征，積極尋找各種可能的套利和價值增長的機會，以確定基金資產(chǎn)的分配比例。

業(yè)績比較基準(zhǔn)中國債券總指數(shù)

風(fēng)險收益特征本基金屬于證券投資基金中較高流動性、低風(fēng)險的品種，其預(yù)期的風(fēng)險水平和預(yù)期收益率低于股票基金、混合基金，高于貨幣市場基金。

基金管理人華安基金管理有限公司

基金托管人中國建設(shè)銀行股份有限公司

下屬兩級基金的基金簡稱華安穩(wěn)定收益?zhèn)疉 華安穩(wěn)定收益?zhèn)疊

下屬兩級基金的交易代碼040009（前端）、041009（后端） 040010

報告期末下屬兩級基金的份額總額370，948，351.88份 130，002，146.39份

§3主要財務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

3.1 主要財務(wù)指標(biāo)

單位：人民幣元

主要財務(wù)指標(biāo) 報告期(2009年10月1日-2009年12月31日)

華安穩(wěn)定收益?zhèn)疉 華安穩(wěn)定收益?zhèn)疊

1.本期已實現(xiàn)收益 12，753，438.63 4，286，675.87

2.本期利潤 24，347，219.94 8，623，317.94 8，

3.加權(quán)平均基金份額本期利潤 0.0573 0.0574

4.期末基金資產(chǎn)凈值 410，079，422.11 142，634，760.84

5.期末基金份額凈值 1.1055 1.0972

注:1.所述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項費用（例如：封閉式基金交易傭金，開放式基金的申購贖回費、紅利再投資費、基金轉(zhuǎn)換費等），計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。 2.本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關(guān)費用后的余額，本期利潤為本期已實現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益。

3.2 基金凈值表現(xiàn)

3.2.1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較

1、華安穩(wěn)定收益?zhèn)疉：

階段 凈值增長率① 凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差② 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率③ 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④ ①－③ ②－④

過去三個月 5.27% 0.23% 0.53% 0.04% 4.74% 0.19%

2、華安穩(wěn)定收益?zhèn)疊：

階段 凈值增長率① 凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差② 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率③ 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④ ①－③ ②－④

過去三個月 5.15% 0.23% 0.53% 0.04% 4.62% 0.19%

3.2.2 自基金合同生效以來基金累計凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率變動的比較

華安穩(wěn)定收益?zhèn)妥C券投資基金

累計份額凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢對比圖

（2008年4月30日至2009年12月31日）

1．華安穩(wěn)定收益?zhèn)疉：

2．華安穩(wěn)定收益?zhèn)疊：

§4管理人報告

4.1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡介

姓名 職務(wù) 任本基金的基金經(jīng)理期限 證券從業(yè)年限 說明

任職日期 離任日期

賀濤 本基金的基金經(jīng)理 2008-4-30 - 11年 金融學(xué)碩士（金融工程方向），11年證券、基金從業(yè)經(jīng)歷。曾任長城證券有限責(zé)任公司債券研究員，華安基金管理有限公司債券研究員、債券投資風(fēng)險管理員、固定收益投資經(jīng)理。2008年4月起擔(dān)任本基金的基金經(jīng)理。

注：1、此處的任職日期和離任日期均指公司作出決定之日。

2、證券從業(yè)的含義遵從行業(yè)協(xié)會《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。

4.2 報告期內(nèi)本基金運作遵規(guī)守信情況說明

本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守有關(guān)法律法規(guī)及《華安穩(wěn)定收益?zhèn)妥C券投資基金基金合同》、《華安穩(wěn)定收益?zhèn)妥C券投資基金招募說明書》等有關(guān)基金法律文件的規(guī)定，本著誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，在控制風(fēng)險的前提下，為基金份額持有人謀求最大利益，不存在違法違規(guī)或未履行基金合同承諾的情形。

4.3 公平交易專項說明

4.3.1公平交易制度的執(zhí)行情況

公司旗下不同基金、包括特定客戶賬戶對同一證券進(jìn)行交易的業(yè)務(wù)，均納入《交易端公平交易管理辦法》進(jìn)行管理。

對于場內(nèi)交易，公司《交易端公平交易管理辦法-交易所業(yè)務(wù)》規(guī)定不同基金、賬戶同向買賣同一證券的交易分配原則是"時間優(yōu)先、價格優(yōu)先、比例分配、綜合平衡"，并按此原則開發(fā)上線了基金（賬戶）間公平交易系統(tǒng)模塊，不同基金、賬戶同向買賣同一證券完全通過系統(tǒng)進(jìn)行比例分配，實現(xiàn)公平交易。本報告期內(nèi)，場內(nèi)業(yè)務(wù)的公平交易運作良好，未出現(xiàn)異常情況。

對于場外交易，公司制定《交易端公平交易管理辦法-銀行間業(yè)務(wù)》以及《基金（賬戶）參與新股詢價與申購業(yè)務(wù)管理辦法》對其進(jìn)行規(guī)范，執(zhí)行情況良好，未出現(xiàn)異常情況。

4.3.2 本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績比較

本基金為債券型基金，其投資方向及投資風(fēng)格與其它基金有較大的差異。目前，華安旗下基金沒有與本基金風(fēng)格相同的基金。

4.3.3 異常交易行為的專項說明

本季度沒有出現(xiàn)異常交易。

4.4 報告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)說明

4.4.1報告期內(nèi)基金投資策略和運作分析

四季度出口回升、消費強勁、工業(yè)企業(yè)效益好轉(zhuǎn)、投資和新增信貸略有回落，實體經(jīng)濟活躍度上升。CPI觸底并由負(fù)轉(zhuǎn)正，市場通脹預(yù)期增強。央行公開市場操作實現(xiàn)資金凈回籠，但央票發(fā)行利率維持穩(wěn)定，銀行間市場流動性充裕，貨幣市場利率保持低位。中長期債券收益率接近歷史平均水平，配置型資金逐步入市，債市止跌企穩(wěn)。公司債市場迎來供給高峰，較高的票面利率為投資者提供了較好的配置以及一二級市場套利機會。股市反彈可轉(zhuǎn)債價格回升，新發(fā)轉(zhuǎn)債受到市場追捧。新股密集發(fā)行，發(fā)行動態(tài)市盈率不斷走高，大盤股出現(xiàn)破發(fā)打新風(fēng)險凸現(xiàn)。

華安穩(wěn)定收益?zhèn)鹚募径仍诰S持組合短久期的同時，增持了高票息、中短期限的公司債。可轉(zhuǎn)債操作注重絕對收益的實現(xiàn)，以鎖定收益降低風(fēng)險。結(jié)合基本面與二級市場估值水平，有選擇地進(jìn)行了新股申購。期末組合流動性充裕、運行穩(wěn)健。

展望2010年一季度，隨著國內(nèi)經(jīng)濟繼續(xù)向好、CPI上行，為控制通脹預(yù)期、引導(dǎo)商業(yè)銀行均勻放貸，預(yù)計央行將強化微調(diào)措施，加大公開市場資金回籠力度、引導(dǎo)央票發(fā)行利率逐步上行。而對于總量調(diào)控政策，央行將結(jié)合通脹水平、熱錢流入速度、國內(nèi)外經(jīng)濟形勢以及歐美央行加息時點等綜合判斷，保持政策的靈活性、一致性和連續(xù)性。我們判斷央行加息和上調(diào)準(zhǔn)備金等政策的出臺或?qū)⒀雍?，而?a href="http://baike.www.dali56.com/doc/25225" target="_blank">銀監(jiān)會行政性調(diào)控為主的可能性更大。我們將維持組合的短久期、動態(tài)調(diào)整可轉(zhuǎn)債倉位、有選擇的參與新股申購。本基金將秉承穩(wěn)健、專業(yè)的投資理念，勤勉盡責(zé)地維護(hù)持有人的利益。

4.4.2報告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)

截至2009年12月31日，本基金資產(chǎn)凈值為5.53億元，本報告期華安穩(wěn)定收益A凈值上漲5.27%，華安穩(wěn)定收益B凈值上漲5.15%。同期業(yè)績比較基準(zhǔn)增長率為0.53%。

§5投資組合報告

5.1 報告期末基金資產(chǎn)組合情況

序號 項目 金額（元） 占基金總資產(chǎn)的比例（%）

1 權(quán)益投資 49，498，908.75 6.73

其中：股票 49，498，908.75 6.73

2 固定收益投資 516，489，916.75 70.21

其中：債券 516，489，916.75 70.21

資產(chǎn)支持證券 - -

3 金融衍生品投資 - -

4 買入返售金融資產(chǎn) - -

其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn) - -

5 銀行存款和結(jié)算備付金合計 151，117，048.54 20.54 20.

6 其他資產(chǎn) 18，496，528.29 2.51

7 合計 735，602，402.33 100.00.

5.2 報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

代碼 行業(yè)類別 公允價值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 2，185，984.89 0.40

B 采掘業(yè) - -

C 制造業(yè) 20，961，479.69 3.79.

C0食品、飲料 1，346，372.61 0.24

C1紡織、服裝、皮毛 632，973.60 0.11

C2木材、家具 - -

C3造紙、印刷 370，441.77 0.07

C4石油、化學(xué)、塑膠、塑料 2，623，391.48 0.47

C5電子 2，169，417.50 0.39

C6金屬、非金屬 778，720.56 0.14

C7機械、設(shè)備、儀表 7，927，829.85 1.43

C8醫(yī)藥、生物制品 5，112，332.32 0.92

C99其他制造業(yè) - -

D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) - -

E 建筑業(yè) 16，331，628.02 2.95

F 交通運輸、倉儲業(yè) - -

G 信息技術(shù)業(yè) 4，045，738.04 0.738.

H 批發(fā)和零售貿(mào)易 - -

I 金融、保險業(yè) 4，414，760.07 0.80

J 房地產(chǎn)業(yè) - -

K 社會服務(wù)業(yè) 1，559，318.04 0.28

L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) - -

M 綜合類 - -

合計 49，498，908.75 8.96

5.3 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)

序號 股票代碼 股票名稱 數(shù)量（股） 公允價值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 601668 中國建筑 2，605，514 12，298，026.08 2.23

2 600999 招商證券 150，213 4，414，760.07 0.80

3 601618 中國中冶 744，207 4，033，601694 0.73

4 300026 紅日藥業(yè) 24，118 2，199，561.60 0.40

5 002321 華英農(nóng)業(yè) 82，149 2，185，984.89 0.40

6 300024 機器人 25，175 1，819，649.00 0.33

7 601888 中國國旅 74，466 1，559，318.04 0.28

8 300029 天龍光電 47，992 1，396，567.20 0.25

9 300014 億緯鋰能 32，686 1，292，731.30 0.23

10 002304 洋河股份 9，651 1，100，117.49 0.20

5.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合

序號 債券品種 公允價值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 國家債券 68，168，298.20 12.33

2 央行票據(jù) 122，028，000.00 22.08

3 金融債券 - -

其中：政策性金融債 - -

4 企業(yè)債券 281，878，670.10 51.00

5 企業(yè)短期融資券 - -

6 可轉(zhuǎn)債 44，414，948.45 8.04

7 其他 - -

8 合計 516，489，916.75 93.45

5.5 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細(xì)

序號 債券代碼 債券名稱 數(shù)量（張） 公允價值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 0801023 08央票23 800，000 82，160，000 00 14.86

2 112012 09名流債 395，040 40，491，600.00 7.33

3 0901067 09央票67 400，000 39，868，000 00 7.21

4 122980 09津投3 405，290 37，691，970.00 6.82

5 110598 大荒轉(zhuǎn)債 228，550 37，239，937.00 6.74

5.6 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)

本基金本報告期末未持有資產(chǎn)支持證券。

5.7 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細(xì)

本基金本報告期末未持有權(quán)證。

5.8 投資組合報告附注

5.8.1 本報告期內(nèi)，本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體不存在被監(jiān)管部門立案調(diào)查的，在本報告編制日前一年內(nèi)也不存在受到公開譴責(zé)、處罰的情況。

5.8.2 本基金投資前十名股票中，不存在投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票。

5.8.3 其他資產(chǎn)構(gòu)成

序號 名稱 金額（元）

1 存出保證金 13，410.83

2 應(yīng)收證券清算款 6，777，798.72

3 應(yīng)收股利 -

4 應(yīng)收利息 9，529，743.84

5 應(yīng)收申購款 2，175，574.90

6 其他應(yīng)收款 -

7 待攤費用 -

8 其他 -

9 合計 18，496，528.29

5.8.4 報告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)

序號 債券代碼 債券名稱 公允價值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例(%)

1 110598 大荒轉(zhuǎn)債 37，239，937.00 6.74

2 125960 錫業(yè)轉(zhuǎn)債 3，430，691.55 0.62

5.8.5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

序號 股票

代碼 股票名稱 流通受限部分的

公允價值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例（%） 流通受限情況說明

1 600999 招商證券 4，414，760.07 0.80 網(wǎng)下新股申購

2 300026 紅日藥業(yè) 2，199，561.60 0.40 網(wǎng)下新股申購

3 002321 華英農(nóng)業(yè) 2，185，984.89 0.40 網(wǎng)下新股申購

4 300024 機器人 1，819，649.00 0.33 網(wǎng)下新股申購

5 601888 中國國旅 1，559，318.04 0.28 網(wǎng)下新股申購

6 300029 天龍光電 1，396，567.20 0.25 網(wǎng)下新股申購

7 300014 億緯鋰能 1，292，731.30 0.23 網(wǎng)下新股申購

8 002304 洋河股份 1，100，117.49 0.20 網(wǎng)下新股申購

§6開放式基金份額變動

單位：份

項目 華安穩(wěn)定收益?zhèn)疉華安穩(wěn)定收益?zhèn)疊

報告期期初基金份額總額 457，023，834.90 176，489，389.25

報告期期間基金總申購份額 73，805，052.89 17，079，394.18

報告期期間基金總贖回份額 159，880，535.91 63，566，637.04

報告期期間基金拆分變動份額（份額減少以"-"填列） - -

報告期期末基金份額總額 370，948，351.88 130，002，146.39

§7備查文件目錄

7.1 備查文件目錄

1、《華安穩(wěn)定收益?zhèn)妥C券投資基金基金合同》

2、《華安穩(wěn)定收益?zhèn)妥C券投資基金招募說明書》

3、《華安穩(wěn)定收益?zhèn)妥C券投資基金托管協(xié)議》

7.2 存放地點

基金管理人和基金托管人的辦公場所，并登載于基金管理人互聯(lián)網(wǎng)站http://www.huaan.com.cn。

7.3 查閱方式

投資者可登錄基金管理人互聯(lián)網(wǎng)站查閱，或在營業(yè)時間內(nèi)至基金管理人或基金托管人的辦公場所免費查閱。

華安基金管理有限公司

二?一?年一月二十一日

[責(zé)任編輯：robot] 標(biāo)簽：基金 華安 債券 報告期 

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