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華安現(xiàn)金富利投資基金2009年第4季度報(bào)告

2010年01月20日 19:02
來(lái)源:中國(guó)證券網(wǎng)

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基金代碼:040003 基金簡(jiǎn)稱:華安現(xiàn)金富利貨幣A

華安現(xiàn)金富利投資基金2009年第4季度報(bào)告

2009年12月31日

基金管理人:華安基金管理有限公司

基金托管人:中國(guó)工商銀行股份有限公司

報(bào)告送出日期: 二?一?年一月二十一日

§1重要提示

基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏,并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

基金托管人中國(guó)工商銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定,于2010年1月18日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容,保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn),但不保證基金一定盈利。

基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn),投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說(shuō)明書(shū)。

本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。

本報(bào)告期自2009年10月1日起至12月31日止。

§2基金產(chǎn)品概況

基金簡(jiǎn)稱華安現(xiàn)金富利貨幣

基金運(yùn)作方式契約型開(kāi)放式

基金合同生效日2003年12月30日

報(bào)告期末基金份額總額14,108,236,100.20份

投資目標(biāo)本基金的投資目標(biāo)是在資本保全的情況下,確?;鹳Y產(chǎn)的高流動(dòng)性,追求穩(wěn)健的當(dāng)期收益,并為投資者提供暫時(shí)的流動(dòng)性儲(chǔ)備。

投資策略基金管理人將充分發(fā)揮自身的研究力量,利用公司研究開(kāi)發(fā)的各種數(shù)量模型工具,采用自上而下和自下而上相結(jié)合的投資策略,發(fā)現(xiàn)和捕捉短期資金市場(chǎng)的機(jī)會(huì),實(shí)現(xiàn)基金的投資目標(biāo)。 1、資產(chǎn)配置策略: 本基金在實(shí)際操作中將主要依據(jù)各短期金融工具細(xì)分市場(chǎng)的規(guī)模、流動(dòng)性和當(dāng)時(shí)的利率環(huán)境,建立動(dòng)態(tài)規(guī)劃模型,通過(guò)求解確定不同資產(chǎn)配置比例和同類資產(chǎn)的基于不同利率期限結(jié)構(gòu)的配置比例。 2、其它操作策略: 套利操作:根據(jù)各細(xì)分短期金融工具的流動(dòng)性和收益特征,動(dòng)態(tài)調(diào)整基金資產(chǎn)在各個(gè)細(xì)分市場(chǎng)之間的配置比例。比如,當(dāng)交易所市場(chǎng)回購(gòu)利率高于銀行間市場(chǎng)回購(gòu)利率時(shí),可通過(guò)增加交易所市場(chǎng)回購(gòu)的配置比例,或在銀行間市場(chǎng)融資、交易所市場(chǎng)融券而實(shí)現(xiàn)跨市場(chǎng)套利。 期差操作:根據(jù)各細(xì)分市場(chǎng)中不同品種的風(fēng)險(xiǎn)收益特征,動(dòng)態(tài)調(diào)整不同利率期限結(jié)構(gòu)品種的配置比例。比如,短期回購(gòu)利率低于長(zhǎng)期回購(gòu)利率時(shí),在既定的變現(xiàn)率水平下,可通過(guò)增加長(zhǎng)期回購(gòu)的配置比例,或短期融資、長(zhǎng)期融券而實(shí)現(xiàn)跨品種套利。 滾動(dòng)配置:根據(jù)具體投資品種的市場(chǎng)特性,采用持續(xù)投資的方法,以提高基金資產(chǎn)的整體變現(xiàn)能力。例如,對(duì)N天期回購(gòu)協(xié)議可每天進(jìn)行等量配置,從而提高配置在回購(gòu)協(xié)議上的基金資產(chǎn)的流動(dòng)性。 利率預(yù)期:在深入分析財(cái)政、貨幣政策以及短期資金市場(chǎng)、資本市場(chǎng)資金面的情況和流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,對(duì)利率走勢(shì)形成合理預(yù)期,并據(jù)此調(diào)整基金資產(chǎn)配置策略。

業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)以當(dāng)期銀行個(gè)人活期儲(chǔ)蓄利率(稅前)作為衡量本基金操作水平的比較基準(zhǔn)。

風(fēng)險(xiǎn)收益特征本基金面臨與其他開(kāi)放式基金相同的風(fēng)險(xiǎn)(例如市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等),但由于本基金是以短期金融工具投資為主的低風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)放式基金,上述風(fēng)險(xiǎn)在本基金中存在一定的特殊性。本基金主要面臨的風(fēng)險(xiǎn)為:利率風(fēng)險(xiǎn), 信用風(fēng)險(xiǎn),流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。

基金管理人華安基金管理有限公司

基金托管人中國(guó)工商銀行股份有限公司

下屬兩級(jí)基金的基金簡(jiǎn)稱華安現(xiàn)金富利貨幣A 華安現(xiàn)金富利貨幣B

下屬兩級(jí)基金的交易代碼040003 041003

報(bào)告期末下屬兩級(jí)基金的份額總額1,992,153,839.24份 12,116,082,260.96份

§3主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

3.1 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

單位:人民幣

主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 報(bào)告期(2009年10月1日-2009年12月31日) 報(bào)告期(2009年12月23日-2009年12月31日)

華安現(xiàn)金富利貨幣A 華安現(xiàn)金富利貨幣B

1.本期已實(shí)現(xiàn)收益 19,805,072.98 2,660,170.96

2.本期利潤(rùn) 19,805,072.98 2,660,170.96

3.期末基金資產(chǎn)凈值 1,992,153,839.24 12,116,082,260.96

注:

(1)自2009年12月23日起,本基金實(shí)行銷售服務(wù)費(fèi)分級(jí)收費(fèi)方式,分設(shè)兩級(jí)基金份額:A級(jí)基金份額和B級(jí)基金份額。詳情請(qǐng)參閱相關(guān)公告。

(2)本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入(不含公允價(jià)值變動(dòng)收益)扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額,本期利潤(rùn)為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價(jià)值變動(dòng)收益,由于貨幣市場(chǎng)基金采用攤余成本法核算,因此,公允價(jià)值變動(dòng)收益為零,本期已實(shí)現(xiàn)收益和本期利潤(rùn)的金額相等。

3.2 基金凈值表現(xiàn)

3.2.1 本報(bào)告期基金份額凈值收益率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較

1.華安現(xiàn)金富利貨幣A

階段 凈值收益率① 凈值收益率標(biāo)準(zhǔn)差② 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率③ 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④ ①-③ ②-④

過(guò)去三個(gè)月 0.3293% 0.0014% 0.0907% 0.0000% 0.2386% 0.0014% 0.

注:本基金收益分配按月結(jié)轉(zhuǎn)份額

2.華安現(xiàn)金富利貨幣B

階段 凈值收益率① 凈值收益率標(biāo)準(zhǔn)差② 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率③ 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④ ①-③ ②-④

2009年12月23日至2009年12月31日 0.0465% 0.0027% 0.0089% 0.0000% 0.0376% 0.0027% 0.

注:本基金收益分配按月結(jié)轉(zhuǎn)份額

3.2.2 自基金合同生效以來(lái)基金累計(jì)凈值收益率變動(dòng)及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率變動(dòng)的比較

華安現(xiàn)金富利投資基金

累計(jì)凈值收益率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率歷史走勢(shì)對(duì)比圖

1、 華安現(xiàn)金富利貨幣A

(2003年12月30日至2009年12月31日)

2、 華安現(xiàn)金富利貨幣B

(2009年12月23日至2009年12月31日)

§4管理人報(bào)告

4.1 基金經(jīng)理(或基金經(jīng)理小組)簡(jiǎn)介

姓名 職務(wù) 任本基金的基金經(jīng)理期限 證券從業(yè)年限 說(shuō)明

任職日期 離任日期

黃勤 本基金的基金經(jīng)理、固定收益部負(fù)責(zé)人 2007-5-16 - 8年 經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士,持有基金從業(yè)人員資格證書(shū),12年銀行、基金從業(yè)經(jīng)歷。曾在上海銀行資金部從事債券投資、交易工作。2004年8月加入華安基金管理公司,曾任固定收益部債券投資經(jīng)理,2007年5月至今擔(dān)任本基金的基金經(jīng)理,2009年4月13日起同時(shí)擔(dān)任華安強(qiáng)化收益?zhèn)突鸬幕鸾?jīng)理。

楊柳 本基金的基金經(jīng)理助理 2009-12-16 - 8年 金融學(xué)碩士,8年保險(xiǎn)、基金從業(yè)經(jīng)歷。曾先后在平安保險(xiǎn)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)中心、太平人壽投資部從事流動(dòng)性管理及債券交易工作。2005年8月加入華安基金管理有限公司,任集中交易部高級(jí)交易員。2009年12月起擔(dān)任本基金的基金經(jīng)理助理。

注:此處的任職日期和離任日期均指公司作出決定之日,即以公告日為準(zhǔn)。證券從業(yè)的含義遵從行業(yè)協(xié)會(huì)《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。

4.2 報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況說(shuō)明

本報(bào)告期內(nèi),本基金管理人嚴(yán)格遵守有關(guān)法律法規(guī)及《華安富利投資基金基金合同》、《華安富利證券投資基金招募說(shuō)明書(shū)》等有關(guān)基金法律文件的規(guī)定,本著誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn),在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,為基金份額持有人謀求最大利益,不存在違法違規(guī)或未履行基金合同承諾的情形。

4.3 公平交易專項(xiàng)說(shuō)明

4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況

公司旗下不同基金、包括特定客戶賬戶對(duì)同一證券進(jìn)行交易的業(yè)務(wù),均納入《交易端公平交易管理辦法》進(jìn)行管理。

對(duì)于場(chǎng)內(nèi)交易,公司《交易端公平交易管理辦法-交易所業(yè)務(wù)》規(guī)定不同基金、賬戶同向買賣同一證券的交易分配原則是"時(shí)間優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先、比例分配、綜合平衡",并按此原則開(kāi)發(fā)上線了基金(賬戶)間公平交易系統(tǒng)模塊,不同基金、賬戶同向買賣同一證券完全通過(guò)系統(tǒng)進(jìn)行比例分配,實(shí)現(xiàn)公平交易。本報(bào)告期內(nèi),場(chǎng)內(nèi)業(yè)務(wù)的公平交易運(yùn)作良好,未出現(xiàn)異常情況。

對(duì)于場(chǎng)外交易,公司制定《交易端公平交易管理辦法-銀行間業(yè)務(wù)》對(duì)其進(jìn)行規(guī)范,執(zhí)行情況良好,未出現(xiàn)異常情況。

4.3.2 本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績(jī)比較

本基金為貨幣型投資基金,其投資方向及投資風(fēng)格與其它基金有較大的差異。目前,華安旗下基金沒(méi)有與本基金風(fēng)格相同的基金。

4.3.3 異常交易行為的專項(xiàng)說(shuō)明

本季度沒(méi)有出現(xiàn)異常交易。

4.4 報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績(jī)表現(xiàn)說(shuō)明

4.4.1 報(bào)告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析

1、2009年四季度回顧

美國(guó)經(jīng)濟(jì)繼3季度走出衰退后,4季度的消費(fèi)、投資、出口表現(xiàn)較3季度更趨于樂(lè)觀。中國(guó)經(jīng)濟(jì)保持強(qiáng)勁增長(zhǎng),CPI同比增速在4季度轉(zhuǎn)為正值。中國(guó)央行繼續(xù)保持適度寬松的貨幣政策,1年央票利率在本季度穩(wěn)定在1.76%?;刭?gòu)市場(chǎng)利率水平較上季度有所下行,并在本季度基本保持穩(wěn)定。

在上述環(huán)境下,本基金主動(dòng)操作,季初拋售央票,逐漸增持高票息的短期融資券,以提高組合收益。

2、2010年一季度展望

2010年美國(guó)財(cái)政和貨幣刺激政策在一、二季度仍會(huì)支撐經(jīng)濟(jì)發(fā)展,但刺激政策或會(huì)逐步減弱。美國(guó)失業(yè)率居高不下,上半年加息的可能性較小。2010年中國(guó)經(jīng)濟(jì)將呈現(xiàn)高增長(zhǎng)、低通脹的格局。中國(guó)消費(fèi)保持高增長(zhǎng),出口進(jìn)一步復(fù)蘇,投資對(duì)GDP增速的貢獻(xiàn)有所下降。一季度公開(kāi)市場(chǎng)操作力度會(huì)加大,央票發(fā)行利率存在上行壓力,貨幣市場(chǎng)利率將可能受到公開(kāi)市場(chǎng)操作的影響小幅抬升。

根據(jù)上述基本判斷,本基金將保持較高流動(dòng)性,關(guān)注短期融資券的投資價(jià)值,積極調(diào)整資產(chǎn)配置比例,優(yōu)化組合結(jié)構(gòu),為投資者提供安全、高效的現(xiàn)金管理工具。

4.4.2 報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)

1、四季度華安富利規(guī)模變化

期初規(guī)模 70.29億 期末規(guī)模 141.08億

2、四季度華安富利投資收益率

(1).華安現(xiàn)金富利貨幣A

投資回報(bào) 0.3293% 比較基準(zhǔn) 0.0907%

(2).華安現(xiàn)金富利貨幣B

投資回報(bào) 0.0465% 比較基準(zhǔn) 0.0089%

§5投資組合報(bào)告

5.1 報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況

序號(hào) 項(xiàng)目 金額(元) 占基金總資產(chǎn)的比例(%)

1 固定收益投資 3,403,688,825.06 20.79

其中:債券 3,403,688,825.06 20.79

資產(chǎn)支持證券 - -

2 買入返售金融資產(chǎn) 5,245,546,309.82 32.05

其中:買斷式回購(gòu)的買入返售金融資產(chǎn) - -

3 銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì) 7,696,068,656.29 47.02

4 其他資產(chǎn) 22,661,314.97 0.14.

5 合計(jì) 16,367,965,106.14 100.00.

5.2 報(bào)告期債券回購(gòu)融資情況

序號(hào) 項(xiàng)目 占基金資產(chǎn)凈值比例(%)

1 報(bào)告期內(nèi)債券回購(gòu)融資余額 2.20

其中:買斷式回購(gòu)融資 -

序號(hào) 項(xiàng)目 金額 占基金資產(chǎn)凈值的比例(%)

2 報(bào)告期末債券回購(gòu)融資余額 - -

其中:買斷式回購(gòu)融資 - -

注:報(bào)告期內(nèi)債券回購(gòu)融資余額占基金資產(chǎn)凈值的比例為報(bào)告期內(nèi)每日融資余額占資產(chǎn)凈值比例的簡(jiǎn)單平均值。

債券正回購(gòu)的資金余額超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的20%的說(shuō)明

在本報(bào)告期內(nèi)本貨幣市場(chǎng)基金債券正回購(gòu)的資金余額未超過(guò)資產(chǎn)凈值的20%。

5.3 基金投資組合平均剩余期限

5.3.1 投資組合平均剩余期限基本情況

項(xiàng)目 天數(shù)

報(bào)告期末投資組合平均剩余期限57

報(bào)告期內(nèi)投資組合平均剩余期限最高值 175

報(bào)告期內(nèi)投資組合平均剩余期限最低值 57

報(bào)告期內(nèi)投資組合平均剩余期限超過(guò)180天情況說(shuō)明

在本報(bào)告期內(nèi)本貨幣市場(chǎng)基金投資組合平均剩余期限未超過(guò)180天。

5.3.2 報(bào)告期末投資組合平均剩余期限分布比例

序號(hào) 平均剩余期限 各期限資產(chǎn)占基金資產(chǎn)凈值的比例(%) 各期限負(fù)債占基金資產(chǎn)凈值的比例(%)

1 30天以內(nèi) 86.06 15.87

其中:剩余存續(xù)期超過(guò)397天的浮動(dòng)利率債 0.35 -

2 30天(含)-60天 5.68 -

其中:剩余存續(xù)期超過(guò)397天的浮動(dòng)利率債 - -

3 60天(含)-90天 6.63 -

其中:剩余存續(xù)期超過(guò)397天的浮動(dòng)利率債 3.73 -

4 90天(含)-180天 0.57 -

其中:剩余存續(xù)期超過(guò)397天的浮動(dòng)利率債 - -

5 180天(含)-397天(含) 16.92 -

其中:剩余存續(xù)期超過(guò)397天的浮動(dòng)利率債 - -

合計(jì) 115.86 15.87

5.4 報(bào)告期末按債券品種分類的債券投資組合

序號(hào) 債券品種 攤余成本(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例

(%)

1 國(guó)家債券 - -

2 央行票據(jù) 247,183,841.12 1.75

3 金融債券 936,240,530.05 6.64

其中:政策性金融債 936,240,530.05 6.64

4 企業(yè)債券 - -

5 企業(yè)短期融資券 2,220,264,453.89 15.74

6 其他 - -

7 合計(jì) 3,403,688,825.06 24.13

8 剩余存續(xù)期超過(guò)397天的浮動(dòng)利率債券 575,547,702.60 4.08

5.5 報(bào)告期末按攤余成本占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名債券投資明細(xì)

序號(hào) 債券代碼 債券名稱 債券數(shù)量

(張) 攤余成本(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例(%)

1 090407 09農(nóng)發(fā)07 3,300,000 330,394,466.70 2.34

2 0981173 09武鋼CP01 2,500,000 250,003,026.99 1.77

3 0901038 09央行票據(jù)38 2,500,000 247,183,841.12 1.75

4 0981190 09國(guó)開(kāi)投CP02 1,900,000 189,930,203.03 1.35

5 0981171 09國(guó)開(kāi)投CP01 1,500,000 150,001,214.29 1.06

6 080303 08進(jìn)出03 1,300,000 129,872,632.52 0.92

7 070420 07農(nóng)發(fā)20 1,100,000 110,454,380.27 0.78

8 090404 09農(nóng)發(fā)04 1,100,000 109,987,136.17 0.78

9 0981188 09廣州港CP01 1,100,000 109,980,818.37 0.78

10 0981149 09浙物產(chǎn)CP01 1,000,000 100,038,020.63 0.71

5.6"影子定價(jià)"與"攤余成本法"確定的基金資產(chǎn)凈值的偏離

項(xiàng)目 偏離情況

報(bào)告期內(nèi)偏離度的絕對(duì)值在0.25(含)-0.5%間的次數(shù) 0次

報(bào)告期內(nèi)偏離度的最高值 0.05%

報(bào)告期內(nèi)偏離度的最低值 0.01%

報(bào)告期內(nèi)每個(gè)工作日偏離度的絕對(duì)值的簡(jiǎn)單平均值 0.03%

5.7 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)

本基金本報(bào)告期末未持有資產(chǎn)支持證券。

5.8 投資組合報(bào)告附注

5.8.1 基金計(jì)價(jià)方法說(shuō)明

本基金計(jì)價(jià)采用攤余成本法,即計(jì)價(jià)對(duì)象以買入成本列示,按票面利率或商定利率并考慮其買入時(shí)的溢價(jià)與折價(jià),在其剩余期限內(nèi)按照實(shí)際利率法每日計(jì)提收益。

本基金通過(guò)每日分紅使基金份額資產(chǎn)凈值維持在1.00元。

5.8.2 本報(bào)告期內(nèi)本基金不存在剩余期限小于397天但剩余存續(xù)期超過(guò)397天的浮動(dòng)利率債券的攤余成本超過(guò)當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值20%的情況。

5.8.3 本基金本報(bào)告期內(nèi)不存在投資的前十名證券的發(fā)行主體被監(jiān)管部門立案調(diào)查,或在報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開(kāi)譴責(zé)、處罰的情形。

5.8.4 其他資產(chǎn)構(gòu)成

序號(hào) 名稱 金額(元)

1 存出保證金 -

2 應(yīng)收證券清算款 -

3 應(yīng)收利息 17,409,491.02

4 應(yīng)收申購(gòu)款 5,251,823.95

5 其他應(yīng)收款 -

6 待攤費(fèi)用 -

7 其他 -

8 合計(jì) 22,661,314.97

§6開(kāi)放式基金份額變動(dòng)

單位:份

項(xiàng)目 華安現(xiàn)金富利貨幣A 華安現(xiàn)金富利貨幣B

報(bào)告期期初基金份額總額 7,029,463,915.08 -

報(bào)告期期間基金總申購(gòu)份額 5,797,147,403.29 12,807,356,700.39

報(bào)告期期間基金總贖回份額 10,834,457,479.13 691,274,439.439.

報(bào)告期期末基金份額總額 1,992,153,839.24 12,116,082,260.96

§7備查文件目錄

7.1 備查文件目錄

1、《華安現(xiàn)金富利投資基金基金合同》

2、《華安現(xiàn)金富利投資基金招募說(shuō)明書(shū)》

3、《華安現(xiàn)金富利投資基金托管協(xié)議》

7.2 存放地點(diǎn)

基金管理人和基金托管人的辦公場(chǎng)所,并登載于基金管理人互聯(lián)網(wǎng)站http://www.huaan.com.cn。

7.3 查閱方式

投資者可登錄基金管理人互聯(lián)網(wǎng)站查閱,或在營(yíng)業(yè)時(shí)間內(nèi)至基金管理人或基金托管人的辦公場(chǎng)所免費(fèi)查閱。

華安基金管理有限公司

二?一?年一月二十一日

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