長城穩(wěn)健增利債券型證券投資基金2009年第4季度報告

2010年01月19日 21:41
來源：中國證券網(wǎng)

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基金代碼：200009 基金簡稱：長城穩(wěn)健增利債券

長城穩(wěn)健增利債券型證券投資基金2009年第4季度報告

2009年12月31日

基金管理人：長城基金管理有限公司

基金托管人：中國建設(shè)銀行股份有限公司

報告送出日期：2010年01月20日

§1 重要提示

本基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

本基金托管人中國建設(shè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2010年1月15日復核了本報告中的財務(wù)指標、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

本基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細閱讀本基金的招募說明書。

本報告中財務(wù)資料未經(jīng)審計。

本報告期自2009年10月01日起至12月31日止。

§2 基金產(chǎn)品概況

基金簡稱 長城穩(wěn)健增利債券

交易代碼 200009

基金運作方式 契約型開放式

基金合同生效日 2008年08月27日

報告期末基金份額總額 80，358，552.30份

投資目標 本基金主要投資對象為具有高信用等級的固定收益類金融工具，部分基金資產(chǎn)可以適度參與二級市場權(quán)益類金融工具投資，并運用固定比例投資組合保險策略對組合的風險進行有效管理，在組合投資風險可控和保持資產(chǎn)流動性的前提下盡可能提高組合收益。同時根據(jù)市場環(huán)境，以積極主動的組合動態(tài)調(diào)整投資策略，力爭獲得超越業(yè)績比較基準的長期穩(wěn)定收益。

投資策略 動態(tài)資產(chǎn)配置策略及固定比例投資組合保險策略；收益資產(chǎn)投資策略；風險資產(chǎn)投資策略。

業(yè)績比較基準 中央國債登記結(jié)算公司發(fā)布的中國債券總指數(shù)

風險收益特征 本基金為債券型基金，其長期平均風險和預(yù)期收益率低于股票型基金，高于貨幣市場基金。本基金為中等風險、中等收益基金產(chǎn)品。

基金管理人 長城基金管理有限公司

基金托管人 中國建設(shè)銀行股份有限公司

§3主要財務(wù)指標和基金凈值表現(xiàn)

3.1主要財務(wù)指標

單位：人民幣元

主要財務(wù)指標 報?唐冢?009年10月01日-2009年12月31日 ）

1.本期已實現(xiàn)收益 1，437，797.36

2.本期利潤161，494.61，

3.加權(quán)平均基金份額本期利潤 0.0015

4.期末基金資產(chǎn)凈值 89，869，940.28

5.期末基金份額凈值 1.118

注：①本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關(guān)費用后的余額，本期利潤為本期已實現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益。②上述基金業(yè)績指標不包括持有人交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。

3.2 基金凈值表現(xiàn)

3.2.1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較

階段 凈值增長率① 凈值增長率標準差② 業(yè)績比較基準收益率③ 業(yè)績比較基準收益率標準差④ ①－③ ②－④

過去三個月 0.09% 0.04% 0.53% 0.04% -0.44% 0.00%

3.2.2 自基金合同生效以來基金累計份額凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準收益率變動的比較

注：（1）本基金合同規(guī)定本基金投資組合為：固定收益類資產(chǎn)所占比例為80%-100%，權(quán)益類資產(chǎn)所占比例為0-20%，且本基金持現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。（2）本基金的建倉期為自本基金基金合同生效日起6個月內(nèi)，即2008年8月27日至2009年2月26日。截止本報告披露時點，本基金的建倉期已滿，各項資產(chǎn)配置比例符合基金合同約定。本報告期本基金的投資運作符合法律法規(guī)和基金合同的相關(guān)規(guī)定。

§4 管理人報告

4.1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡介

姓名 職務(wù) 任本基金的基金經(jīng)理期限 證券從業(yè)年限 說明

任職日期 離任日期

王定元 本基金的基金經(jīng)理、長城貨幣市場證券投資基金的基金經(jīng)理、研究部總經(jīng)理 2009年09月22日 - 17年 中國籍，東北工學院數(shù)學系理學學士、中南財經(jīng)大學計劃統(tǒng)計系經(jīng)濟學碩士、中南財經(jīng)政法大學投資系經(jīng)濟學博士。具有17年證券從業(yè)經(jīng)驗。曾就職于武漢鋼鐵學院、東莞市城區(qū)政府審計師事務(wù)所、廣東宏遠工業(yè)區(qū)股份有限公司、東莞證券有限責任公司、聯(lián)合證券有限責任公司。2005年進入長城基金管理有限公司，曾任長城貨幣基金基金經(jīng)理、固定收益部副經(jīng)理、基金管理部副總經(jīng)理。

4.2 管理人對報告期內(nèi)本基金運作遵規(guī)守信情況的說明

本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴格遵守了《證券投資基金法》、《長城穩(wěn)健增利債券型證券投資基金基金合同》和其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，在控制和防范風險的前提下，為基金份額持有人謀求最大的利益，未出現(xiàn)投資違反法律法規(guī)、基金合同約定和相關(guān)規(guī)定的情況，無因公司未勤勉盡責或操作不當而導致基金財產(chǎn)損失的情況，不存在損害基金份額持有人利益的行為。本報告期運作過程中曾出現(xiàn)投資組合指標被動偏離規(guī)定標準的情況，本基金管理人在規(guī)定的合理期限內(nèi)進行了調(diào)整，有效地保護了基金持有人利益。

4.3 公平交易專項說明

4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況

本報告期本基金管理人嚴格遵守了公平交易管理制度的規(guī)定，各基金在研究支持、投資決策上享有公平的機會。

公司嚴格執(zhí)行了公平交易分配制度和公平交易程序，保證各基金獲得了公平的交易機會。

4.3.2 本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業(yè)績比較

本基金為債券型基金，投資風格與公司所管理的其他投資組合均不同。

4.3.3 異常交易行為的專項說明

本報告期公司內(nèi)部風險控制和監(jiān)察稽核工作中未發(fā)現(xiàn)異常交易行為，未發(fā)現(xiàn)直接或通過第三方的交易安排在不同投資組合之間進行利益輸送的行為。

4.4 報告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)說明

4.4.1 報告期內(nèi)基金投資策略和運作分析

（1）操作回顧。四季度經(jīng)濟繼續(xù)強勁增長，企業(yè)盈利能力持續(xù)改善。11月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長19.2%，比上年同月加快13.8個百分點，比10月份加快3.1個百分點，已連續(xù)7個月同比增速加快。該增速已達到了07年6月份的增長水平。 同時，CPI已由9月份的-0.8%提高到11月份的0.6%，實現(xiàn)由負轉(zhuǎn)正;PPI從7月份的-8.2%逐月提高到11月份的-2.08%，很快也將實現(xiàn)由負轉(zhuǎn)正。 經(jīng)濟持續(xù)向好使得股市表現(xiàn)較好，二者一起給債市形成較大的壓力，四季度債市延續(xù)弱市調(diào)整局面，中短端收益上移20BP以上，中長端相對穩(wěn)定，債券收益率曲線形態(tài)上逐步向平坦化過渡。受此影響，4季度中債總凈價指數(shù)從115.83下降到115.38，下跌0.38%。 本基金在四季度利用收益率曲線的形態(tài)調(diào)整特征和信用調(diào)整特點，積極挖掘弱市中存在的局部投資機會。一方面，通過降低中短期債券配置比例并適當提高中長期債券配置比例，以提高組合久期；另一方面，捕捉信用債中存在的結(jié)構(gòu)性投資機會，增持了部分高收益信用債。通過上述調(diào)整，在一定程度上規(guī)避了四季度債市調(diào)整中存在的利率風險，使得組合收益有所提高。 在權(quán)益類投資操作方面，本基金采取了較為保守的投資策略，主要以一級市場的新股認購為主，嚴格控制了二級市場的波動風險，保持了穩(wěn)健的操作思路。

（2）市場展望。2010年國內(nèi)經(jīng)濟增長要好于09年，但推動經(jīng)濟增長的三駕馬車將回歸均衡，出口對經(jīng)濟的推動作用開始顯現(xiàn)。隨著經(jīng)濟增長回歸均衡，財政政策和貨幣政策都將由09年的非常規(guī)寬松狀態(tài)回歸適度緊縮或緊縮，與此同時，股市的增長幅度相對于09年有所減小，全年在保持一定合理增長幅度的基礎(chǔ)上更多表現(xiàn)為區(qū)間震蕩。 2010年股市對債市的影響要遠較09年淡化，左右債市走勢的主要因素重新回歸到經(jīng)濟基本面和央行的貨幣政策方面，基于物價和利率預(yù)期下的債市行情將會再現(xiàn)。我們對于2010年主要關(guān)注的是經(jīng)濟增長中的國內(nèi)外物價問題和期間央行貨幣政策轉(zhuǎn)向的時機和方式。另外，其它一些可能對債市形成影響的因素也將予以充分重視，如流動性和商業(yè)銀行的資本充足率問題等等。本基金在2010年對于大類資產(chǎn)配置主要傾向于以固定收益類投資品種為主，但會對交易所市場的新增投資機會予以充分關(guān)注。另外，我們也會關(guān)注和把握權(quán)益類資產(chǎn)的區(qū)間波動機會并予以適當運用。本基金在2010年將會密切跟蹤市場并及時調(diào)整組合，同時對組合風險進行嚴格控制，力爭獲取安全穩(wěn)健的投資回報。

4.4.2 報告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)

報告期內(nèi)，本基金凈值增長率為0.09%，較同期業(yè)績比較基準低0.44%。

§5投資組合報告

5.1報告期末基金資產(chǎn)組合情況

序號 項目 金額（元） 占基金總資產(chǎn)的比例（%）

1 權(quán)益投資 21，050.00 0.02

其中：股票21，050.00 0.02

2 固定收益投資71，978，587.00 70.21

其中：債券71，978，587.00 70.21

資產(chǎn)支持證券- -

3 金融衍生品投資 - -

4 買入返售金融資產(chǎn)- -

其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn)- -

5 銀行存款和結(jié)算備付金合計18，168，199.74 17.72

6 其他資產(chǎn)12，352，457.05 12.05 12.

7 合計102，520，293.79100.00.

5.2 報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

代碼 行業(yè)類別 公允價值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例(%)

A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) - -

B 采掘業(yè) - -

C 制造業(yè) 21，050.00 0.02

C0 食品、飲料 10，050.00 0.01

C1 紡織、服裝、皮毛 - -

C2 木材、家具 - -

C3 造紙、印刷 - -

C4 石油、化學、塑膠、塑料 - -

C5 電子 - -

C6 金屬、非金屬 11，000.00 0.01

C7 機械、設(shè)備、儀表 - -

C8 醫(yī)藥、生物制品 - -

C99 其他制造業(yè) - -

D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) - -

E 建筑業(yè) - -

F 交通運輸、倉儲業(yè) - -

G 信息技術(shù)業(yè) - -

H 批發(fā)和零售貿(mào)易 - -

I 金融、保險業(yè) - -

J 房地產(chǎn)業(yè) - -

K 社會服務(wù)業(yè) - -

L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) - -

M 綜合類 - -

合計 21，050.00 0.02

5.3 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

序號 股票代碼 股票名稱 數(shù)量（股） 公允價值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 002333 羅普斯金 500 11，000.00 0.01

2 002329 皇氏乳業(yè) 500 10，050.00 0.01

5.4報告期末按債券品種分類的債券投資組合

序號 債券品種 公允價值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 國家債券 4，455，360.00 4.96

2 央行票據(jù) 30，840，000.00 34.32

3 金融債券 30，103，000.00 33.50

其中：政策性金融債 30，103，000.00 33.50

4 企業(yè)債券 6，580，227.00 7.32

5 企業(yè)短期融資券 - -

6 可轉(zhuǎn)債 - -

7 其他 - -

8 合計 71，978，587.00 80.09

5.5 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細

序號 債券代碼 債券名稱 數(shù)量（張） 公允價值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 0801035 08央行票據(jù)35 300，000 30，840，000 00 34.32

2 090220 09國開20 200，000 20，114，000 00 22.38

3 090205 09國開05 100，000 9，989，000 00 11.11.

4 122926 09青國投 50，000 5，000 000 00 5，56

5 010004 20國債⑷ 44，200 4，455，360.00 4，96

5.6 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細

注:本基金本報告期末未持有資產(chǎn)支持證券。

5.7 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細

注：本基金本報告期末未持有權(quán)證。

5.8 投資組合報告附注

5.8.1 本報告期內(nèi)基金投資的前十名證券的發(fā)行主體未被監(jiān)管部門立案調(diào)查，或在報告編制日前一年內(nèi)受到過公開譴責、處罰。

5.8.2 基金投資的前十名股票中，未有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外股票。

5.8.3 其他資產(chǎn)構(gòu)成

序號 名稱 金額（元）

1 存出保證金 13，419.68

2 應(yīng)收證券清算款 10，626，776.85

3 應(yīng)收股利 -

4 應(yīng)收利息 1，291，269.60

5 應(yīng)收申購款 420，987.92

6 其他應(yīng)收款 3.00

7 待攤費用 -

8 其他 -

9 合計 12，352，457.05

5.8.4 報告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細

注：本基金本報告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。

5.8.5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

序號 股票代碼 股票名稱 流通受限部分的公允價值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例（%） 流通受限情況說明

1 002333 羅普斯金 11，000.00 0.01 認購新股

2 002329 皇氏乳業(yè) 10，050.00 0.01 認購新股

§6 開放式基金份額變動

單位：份

報告期期初基金份額總額 130，697，453.32

報告期期間基金總申購份額 20，541，620.38

報告期期間基金總贖回份額 -70，880，521.40

報告期期間基金拆分變動份額（份額減少以"-"填列） -

報告期期末基金份額總額 80，358，552.30

§7 備查文件目錄

7.1 備查文件目錄

7.1.1 本基金設(shè)立等相關(guān)批準文件

7.1.2 《長城穩(wěn)健增利債券型證券投資基金基金合同》

7.1.3 《長城穩(wěn)健增利債券型證券投資基金托管協(xié)議》

7.1.4 法律意見書

7.1.5 基金管理人業(yè)務(wù)資格批件、營業(yè)執(zhí)照

7.1.6 基金托管人業(yè)務(wù)資格批件、營業(yè)執(zhí)照

7.1.7 中國證監(jiān)會規(guī)定的其他文件

7.2 存放地點

東省深圳市福田區(qū)益田路6009號新世界商務(wù)中心41層

7.3 查閱方式

投資者可在辦公時間親臨上述存放地點免費查閱，如有疑問，可向本基金管理人長城基金管理有限公司咨詢。

咨詢電話：400-8868-666

網(wǎng)站：www.ccfund.com.cn

[責任編輯：robot] 標簽：基金 報告期 投資 債券 

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