長(zhǎng)城久恒平衡型證券投資基金2009年第4季度報(bào)告

2010年01月19日 21:41
來(lái)源：中國(guó)證券網(wǎng)

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基金代碼：200001 基金簡(jiǎn)稱：長(zhǎng)城久恒平衡混合

長(zhǎng)城久恒平衡型證券投資基金2009年第4季度報(bào)告

2009年12月31日

基金管理人：長(zhǎng)城基金管理有限公司

基金托管人：中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司

報(bào)告送出日期：2010年01月20日

§1 重要提示

本基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

本基金托管人中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2010年01月15日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

本基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說(shuō)明書。

本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。

本報(bào)告期自2009年10月01日起至12月31日止。

§2 基金產(chǎn)品概況

基金簡(jiǎn)稱 長(zhǎng)城久恒平衡混合

交易代碼 200001(前端)\201001(后端)

基金運(yùn)作方式 契約型開放式

基金合同生效日 2003年10月31日

報(bào)告期末基金份額總額 186，742，162.88份

投資目標(biāo) 本著安全性、流動(dòng)性原則，控制投資風(fēng)險(xiǎn)，謀求基金資產(chǎn)長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)。

投資策略 本基金以資產(chǎn)配置作為控制風(fēng)險(xiǎn)、獲得超額收益的核心手段，通過(guò)資產(chǎn)的動(dòng)態(tài)配置、股票資產(chǎn)的風(fēng)格調(diào)整以及證券選擇三個(gè)層次進(jìn)行投資管理。

業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) 70%×中信綜指+30%×中信國(guó)債指數(shù)。

風(fēng)險(xiǎn)收益特征 本基金的風(fēng)險(xiǎn)水平力求控制在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的50%-60%左右。

基金管理人 長(zhǎng)城基金管理有限公司

基金托管人 中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司

§3主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

3.1主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

單位：人民幣元

主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 報(bào)?唐冢?009年10月01日 -2009年12月31日 ）

1.本期已實(shí)現(xiàn)收益 14，828，552.06

2.本期利潤(rùn)37，081，660.12

3.加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn) 0.1726

4.期末基金資產(chǎn)凈值 284，399，801.75

5.期末基金份額凈值 1.523

注：①本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動(dòng)收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤(rùn)為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價(jià)值變動(dòng)收益。②上述基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。

3.2 基金凈值表現(xiàn)

3.2.1 本報(bào)告期基金份額凈值增長(zhǎng)率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較

階段 凈值增長(zhǎng)率① 凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差② 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率③ 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④ ①－③ ②－④

過(guò)去三個(gè)月 11.09% 1.05% 15.95%1.23% -4.86% -0.18%

3.2.2 自基金合同生效以來(lái)基金累計(jì)份額凈值增長(zhǎng)率變動(dòng)及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率變動(dòng)的比較

注：本基金合同約定：本基金投資于股票、債券的比例不低于本基金資產(chǎn)總值的80％，本基金投資于國(guó)家債券的比例不低于本基金資產(chǎn)凈值的25％。本報(bào)告期本基金的投資運(yùn)作符合法律法規(guī)和基金合同的相關(guān)規(guī)定。

§4 管理人報(bào)告

4.1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡(jiǎn)介

姓名 職務(wù) 任本基金的基金經(jīng)理期限 證券從業(yè)年限 說(shuō)明

任職日期 離任日期

李碩 基金管理部副總經(jīng)理、本基金基金經(jīng)理兼任長(zhǎng)城雙動(dòng)力股票型證券投資基金經(jīng)理 2007年11月13日 - 12年 中國(guó)籍，西北工業(yè)大學(xué)工學(xué)學(xué)士、重慶大學(xué)工學(xué)碩士。曾就職光大證券研究所和大鵬證券研究所任研究員，2001年10月進(jìn)入長(zhǎng)城基金管理有限公司，曾任"久富證券投資基金"及"長(zhǎng)城久恒平衡型證券投資基金"基金經(jīng)理助理、基金管理部研究員、"長(zhǎng)城久富核心成長(zhǎng)股票型證券投資基金"基金經(jīng)理。

4.2 管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說(shuō)明

本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守了《證券投資基金法》、《長(zhǎng)城久恒平衡型證券投資基金基金合同》和其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，在控制和防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下，為基金份額持有人謀求最大的利益，未出現(xiàn)投資違反法律法規(guī)、基金合同約定和相關(guān)規(guī)定的情況，無(wú)因公司未勤勉盡責(zé)或操作不當(dāng)而導(dǎo)致基金財(cái)產(chǎn)損失的情況，不存在損害基金份額持有人利益的行為。本報(bào)告期運(yùn)作過(guò)程中曾出現(xiàn)投資組合指標(biāo)被動(dòng)偏離規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的情況，本基金管理人在規(guī)定的合理期限內(nèi)進(jìn)行了調(diào)整，有效地保護(hù)了基金持有人利益。

4.3 公平交易專項(xiàng)說(shuō)明

4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況

本報(bào)告期本基金管理人嚴(yán)格遵守了公平交易管理制度的規(guī)定，各基金在研究支持、投資決策上享有公平的機(jī)會(huì)。

公司嚴(yán)格執(zhí)行了公平交易分配制度和公平交易程序，保證各基金獲得了公平的交易機(jī)會(huì)。

4.3.2 本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績(jī)比較

本基金為平衡型基金，投資風(fēng)格與公司所管理的其他投資組合均不同。

4.3.3 異常交易行為的專項(xiàng)說(shuō)明

本報(bào)告期公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制和監(jiān)察稽核工作中未發(fā)現(xiàn)異常交易行為，未發(fā)現(xiàn)直接或通過(guò)第三方的交易安排在不同投資組合之間進(jìn)行利益輸送的行為。

4.4 報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績(jī)表現(xiàn)說(shuō)明

4.4.1 報(bào)告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析

2009年四季度，在經(jīng)歷了三季度的小幅調(diào)整以后，滬深兩地市場(chǎng)基本呈現(xiàn)出震蕩上漲的態(tài)勢(shì)，市場(chǎng)熱點(diǎn)轉(zhuǎn)換頻繁，持續(xù)性不強(qiáng)。關(guān)鍵因素還是市場(chǎng)整體估值水平略有偏高，不具備大幅度上漲的基礎(chǔ)。上證綜合指數(shù)以2840.13點(diǎn)開盤，季度上漲17.91%，報(bào)收3277.14點(diǎn)。 在整個(gè)四季度，我們基本維持了久恒基金原有倉(cāng)位的狀況，包括倉(cāng)位水平和持倉(cāng)結(jié)構(gòu)，只進(jìn)行了少數(shù)細(xì)微的調(diào)整。首先，我們基本上一直把倉(cāng)位維持在65%左右，這幾乎已經(jīng)達(dá)到久恒基金合同規(guī)定的倉(cāng)位上限；其次，我們基本上順應(yīng)了市場(chǎng)的趨勢(shì)，在震蕩上行的市場(chǎng)中繼續(xù)堅(jiān)持既定的"自下而上"的投資策略，在一批估值、成長(zhǎng)等方面具有綜合優(yōu)勢(shì)的個(gè)股上進(jìn)行了重點(diǎn)投資，但讓我們感覺遺憾的是這個(gè)階段的市場(chǎng)并沒有按照我們預(yù)期的設(shè)想發(fā)展，穩(wěn)定成長(zhǎng)的公司由于估值水平較高上漲乏力，只有階段性的表現(xiàn)，市場(chǎng)的主流還是高貝塔、高彈性。

4.4.2 報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)

四季度，久恒基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)比較平穩(wěn)，基金凈值從初期的1.371元上漲到1.523元，漲幅11.09%。相對(duì)于比較基準(zhǔn)，我們落后了約4.86個(gè)百分點(diǎn)。我們認(rèn)為落后于基準(zhǔn)的主要原因在于兩點(diǎn)：首先，實(shí)際操作中的倉(cāng)位限制達(dá)不到理論上的70%上限，這造成了將近1個(gè)百分點(diǎn)的落后；其次，我們的主要配置同市場(chǎng)熱點(diǎn)有偏差，基金又沒有能夠主動(dòng)積極地跟隨市場(chǎng)的變化調(diào)整結(jié)構(gòu)，造成了基金表現(xiàn)不如基準(zhǔn)。

§5投資組合報(bào)告

5.1報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況

序號(hào) 項(xiàng)目 金額（元） 占基金總資產(chǎn)的比例（%）

1 權(quán)益投資 184，013，322.61 64.25

其中：股票184，013，322.61 64.25

2 固定收益投資92，879，450.00 32.43

其中：債券92，879，450.00 32.43

資產(chǎn)支持證券- -

3 金融衍生品投資 - -

4 買入返售金融資產(chǎn)- -

其中：買斷式回購(gòu)的買入返售金融資產(chǎn)- -

5 銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì)7，350，473.16 2.57

6 其他資產(chǎn)2，147，318.12 0.75

7 合計(jì)286，390，563.89100.00.

5.2 報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

代碼 行業(yè)類別 公允價(jià)值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例(%)

A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) - -

B 采掘業(yè) 5，571，931.22 1.96

C 制造業(yè) 77，052，071.00 27.09

C0 食品、飲料 26，081，946.74 9.17

C1 紡織、服裝、皮毛 - -

C2 木材、家具 - -

C3 造紙、印刷 - -

C4 石油、化學(xué)、塑膠、塑料 - -

C5 電子 - -

C6 金屬、非金屬 19，178，672.00 6.74

C7 機(jī)械、設(shè)備、儀表 18，381，650.56 6.46

C8 醫(yī)藥、生物制品 13，409，801.70 4.72

C99 其他制造業(yè) - -

D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) - -

E 建筑業(yè) - -

F 交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)業(yè) - -

G 信息技術(shù)業(yè) 13，708，216.36 4.82

H 批發(fā)和零售貿(mào)易 328，750.00 0.12

I 金融、保險(xiǎn)業(yè) 71，454，219.89 25.12

J 房地產(chǎn)業(yè) 15，898，134.14 5.59

K 社會(huì)服務(wù)業(yè) - -

L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) - -

M 綜合類 - -

合計(jì) 184，013，322.61 64.70

5.3 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)

序號(hào) 股票代碼 股票名稱 數(shù)量（股） 公允價(jià)值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 600036 招商銀行 1，200，161 21，662，906.05 7.62，

2 600016 民生銀行 1，800，000 14，238，000100 5.016

3 600519 貴州茅臺(tái) 80，011 13，587，468.02 4.78

4 600557 康緣藥業(yè) 640，086 13，409，801.70 4.72

5 000568 瀘州老窖 320，043 12，494，478.72 4.39

6 600585 海螺水泥 228，031 11，369，625.66 4.005

7 000651 格力電器 360，048 10，419，789.12 3.66

8 600030 中信證券 320，043 10，167，766.11 3.58

9 000063 中興通訊 208，028 9，334，216.36 3.28 9，

10 000001 深發(fā)展Ａ 360，048 8，774，369.76 3.09

5.4報(bào)告期末按債券品種分類的債券投資組合

序號(hào) 債券品種 公允價(jià)值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 國(guó)家債券 92，879，450.00 32.66

2 央行票據(jù) - -

3 金融債券 - -

其中：政策性金融債 - -

4 企業(yè)債券 - -

5 企業(yè)短期融資券 - -

6 可轉(zhuǎn)債 - -

7 其他 - -

8 合計(jì) 92，879，450.00 32.66

5.5 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細(xì)

序號(hào) 債券代碼 債券名稱 數(shù)量（張） 公允價(jià)值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 010004 20國(guó)債⑷ 410，000 41，328，000400 14.53

2 010112 21國(guó)債⑿ 383，000 39，276，650.00 13.81

3 010110 21國(guó)債⑽ 120，000 12，274，800.00 4.32

5.6 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)

注:本基金本報(bào)告期末未持有資產(chǎn)支持證券。

5.7 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細(xì)

注：本基金本報(bào)告期末未持有權(quán)證。

5.8 投資組合報(bào)告附注

5.8.1 本報(bào)告期內(nèi)基金投資的前十名證券的發(fā)行主體未被監(jiān)管部門立案調(diào)查，或在報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到過(guò)公開譴責(zé)、處罰。

5.8.2 基金投資的前十名股票中，未有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫(kù)之外股票。

5.8.3 其他資產(chǎn)構(gòu)成

序號(hào) 名稱 金額（元）

1 存出保證金 1，121，300.39

2 應(yīng)收證券清算款 -

3 應(yīng)收股利 -

4 應(yīng)收利息 1，017，821.23

5 應(yīng)收申購(gòu)款 7，359.91

6 其他應(yīng)收款 836.59

7 待攤費(fèi)用 -

8 其他 -

9 合計(jì) 2，147，318.12

5.8.4 報(bào)告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)

注：本基金本報(bào)告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。

5.8.5 報(bào)告期末前十名股票中存在流通受限情況的說(shuō)明

注：本基金本報(bào)告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。

§6 開放式基金份額變動(dòng)

單位：份

報(bào)告期期初基金份額總額 253，838，557.11

報(bào)告期期間基金總申購(gòu)份額 3，267，287.45

報(bào)告期期間基金總贖回份額 -70，363，681.681.

報(bào)告期期間基金拆分變動(dòng)份額（份額減少以"-"填列） -

報(bào)告期期末基金份額總額 186，742，162.88

§7 備查文件目錄

7.1 備查文件目錄

7.1.1 中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)長(zhǎng)城久恒平衡型證券投資基金設(shè)立的文件

7.1.2 《長(zhǎng)城久恒平衡型證券投資基金基金合同》

7.1.3 《長(zhǎng)城久恒平衡型證券投資基金托管協(xié)議》

7.1.4 法律意見書

7.1.5 基金管理人業(yè)務(wù)資格批件 營(yíng)業(yè)執(zhí)照

7.1.6 基金托管人業(yè)務(wù)資格批件 營(yíng)業(yè)執(zhí)照

7.1.7 中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他文件

7.2 存放地點(diǎn)

廣東省深圳市福田區(qū)益田路6009號(hào)新世界商務(wù)中心41層

7.3 查閱方式

投資者可在辦公時(shí)間親臨上述存放地點(diǎn)免費(fèi)查閱，如有疑問，可向本基金管理人長(zhǎng)城基金管理有限公司咨詢。

咨詢電話：400-8868-666

網(wǎng)站：www.ccfund.com.cn

[責(zé)任編輯：robot] 標(biāo)簽：基金 報(bào)告期 凈值 投資 

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