長城景氣行業(yè)龍頭靈活配置混合型證券投資基金2009年第4季度報(bào)告

2010年01月19日 21:41
來源：中國證券網(wǎng)

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基金代碼：200011 基金簡稱：長城景氣行業(yè)龍頭混合

長城景氣行業(yè)龍頭靈活配置混合型證券投資基金2009年第4季度報(bào)告

2009年12月31日

基金管理人：長城基金管理有限公司

基金托管人：中國建設(shè)銀行股份有限公司

報(bào)告送出日期：2010年01月20日

§1 重要提示

本基金管理人的董事會及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。

本基金托管人中國建設(shè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2010年01月15日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

本基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。

本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。

本報(bào)告期自2009年10月01日起至12月31日止。

§2 基金產(chǎn)品概況

基金簡稱 長城景氣行業(yè)龍頭混合

交易代碼 200011

基金運(yùn)作方式 契約型開放式

基金合同生效日 2009年06月30日

報(bào)告期末基金份額總額 639，147，835.12份

投資目標(biāo) 在合理的資產(chǎn)配置基礎(chǔ)上，通過投資于景氣行業(yè)或預(yù)期景氣度向好的行業(yè)中的龍頭上市公司，實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的持續(xù)穩(wěn)定增值。

投資策略 (1)大類資產(chǎn)配置策略。本基金采用"自上而下"和"自下而上"相結(jié)合的方法進(jìn)行大類資產(chǎn)配置。自上而下地綜合分析宏觀經(jīng)濟(jì)、政策環(huán)境、流動性指標(biāo)等因素，在此基礎(chǔ)上綜合考慮決定股票市場、債券市場走向的關(guān)鍵因素；自下而上地根據(jù)可投資股票的基本面和構(gòu)成情況，對自上而下大類資產(chǎn)配置進(jìn)行進(jìn)一步修正。（2）景氣行業(yè)配置策略。由于不同行業(yè)在不同的經(jīng)濟(jì)周期中表現(xiàn)出不同的運(yùn)行態(tài)勢，本基金將結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)分析結(jié)果，運(yùn)用長城基金景氣行業(yè)評價體系對相關(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)行定性和定量分析，以選擇在不同經(jīng)濟(jì)環(huán)境下景氣度較高的行業(yè)作為股票資產(chǎn)配置的重點(diǎn)。（3）個股投資策略。本基金將80％以上的股票資產(chǎn)投資于景氣行業(yè)或預(yù)期景氣度向好的行業(yè)中的龍頭企業(yè)，分享景氣行業(yè)成長收益。此外，以不高于20％的股票資產(chǎn)投資于其他企業(yè)，以適度提高本基金的投資靈活性，獲取景氣行業(yè)龍頭以外股票的超額收益。（4）債券投資策略。當(dāng)股票市場投資風(fēng)險(xiǎn)和不確定性增大時，本基金將擇機(jī)把部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為債券資產(chǎn)，或通過參與一級股票市場、債券市場交易獲取低風(fēng)險(xiǎn)收益，以此降低基金組合資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)水平。（5）現(xiàn)金管理。本基金將利用銀行存款、回購和短期政府債券等短期金融工具進(jìn)行有效的現(xiàn)金流管理，在滿足贖回要求的前提下，有效地在現(xiàn)金、回購及到期日在一年以內(nèi)的政府債券等短期金融工具之間進(jìn)行靈活配置。（6）權(quán)證投資策略。本基金在進(jìn)行權(quán)證投資時將在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下謀取最大的收益，以不改變投資組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特征為首要條件，運(yùn)用有關(guān)數(shù)量模型進(jìn)行估值和風(fēng)險(xiǎn)評估，謹(jǐn)慎投資。

業(yè)績比較基準(zhǔn) 55%×滬深300指數(shù)收益率＋45%×中債總財(cái)富指數(shù)收益率。

風(fēng)險(xiǎn)收益特征 本基金為混合型基金，長期平均風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率高于債券型基金、貨幣市場基金，低于股票型基金，為中高風(fēng)險(xiǎn)、中高收益產(chǎn)品。

基金管理人 長城基金管理有限公司

基金托管人 中國建設(shè)銀行股份有限公司

§3主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

3.1主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

單位：人民幣元

主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 報(bào)?唐冢?009年10月01日-2009年12月31日 ）

1.本期已實(shí)現(xiàn)收益 62，136，561.96

2.本期利潤178，872，365.75

3.加權(quán)平均基金份額本期利潤 0.1786

4.期末基金資產(chǎn)凈值 709，165，505.20

5.期末基金份額凈值 1.110

注：①本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益。②上述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。

3.2 基金凈值表現(xiàn)

3.2.1 本報(bào)告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較

階段 凈值增長率① 凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差② 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率③ 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④ ①－③ ②－④

過去三個月 14.32% 1.26% 10.56% 0.97% 3.76% 0.29%

3.2.2 自基金合同生效以來基金累計(jì)份額凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率變動的比較

注：①本基金合同規(guī)定本基金投資組合為：股票投資占基金資產(chǎn)的比例范圍為30-80%；債券投資占基金資產(chǎn)的比例范圍為0-70%；權(quán)證投資占基金資產(chǎn)凈值的比例范圍為0-3%；現(xiàn)金以及到期日在1年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。②本基金的建倉期為自本基金基金合同生效日起6個月內(nèi)，即2009年6月30日至2009年12月29日。截止本報(bào)告披露時點(diǎn)，本基金的建倉期已滿，各項(xiàng)資產(chǎn)配置比例符合基金合同約定。本報(bào)告期本基金的投資運(yùn)作符合法律法規(guī)和基金合同的相關(guān)規(guī)定。③本基金合同于2009年06月30日生效，截止本報(bào)告期末，基金合同生效未滿一年。

§4 管理人報(bào)告

4.1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡介

姓名 職務(wù) 任本基金的基金經(jīng)理期限 證券從業(yè)年限 說明

任職日期 離任日期

徐九龍 本基金基金經(jīng)理、長城安心回報(bào)混合型證券投資基金經(jīng)理 2009年06月30日 - 7年 中國籍，蘭州大學(xué)理學(xué)學(xué)士、中山大學(xué)理學(xué)碩士。曾就職深圳市沙頭角保稅區(qū)管理局、深圳市經(jīng)濟(jì)貿(mào)易局。2002年3月進(jìn)入長城基金管理有限公司，曾任基金管理部研究員、"長城久富核心成長股票型證券投資基金"基金經(jīng)理。

4.2 管理人對報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說明

本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守了《證券投資基金法》、《長城景氣行業(yè)龍頭靈活配置混合型證券投資基金基金合同》和其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，在控制和防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下，為基金份額持有人謀求最大的利益，未出現(xiàn)投資違反法律法規(guī)、基金合同約定和相關(guān)規(guī)定的情況，無因公司未勤勉盡責(zé)或操作不當(dāng)而導(dǎo)致基金財(cái)產(chǎn)損失的情況，不存在損害基金份額持有人利益的行為。

4.3 公平交易專項(xiàng)說明

4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況

本報(bào)告期本基金管理人嚴(yán)格遵守了公平交易管理制度的規(guī)定，各基金在研究支持、投資決策上享有公平的機(jī)會。

公司嚴(yán)格執(zhí)行了公平交易分配制度和公平交易程序，保證各基金獲得了公平的交易機(jī)會。

4.3.2 本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績比較

本基金通過投資于景氣行業(yè)或預(yù)期景氣度向好的行業(yè)中的龍頭上市公司，以實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的持續(xù)穩(wěn)定增值，投資風(fēng)格與公司管理的其他投資組合不相同。

4.3.3 異常交易行為的專項(xiàng)說明

本報(bào)告期公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制和監(jiān)察稽核工作中未發(fā)現(xiàn)異常交易行為，未發(fā)現(xiàn)直接或通過第三方的交易安排在不同投資組合之間進(jìn)行利益輸送的行為。

4.4 報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)說明

4.4.1 報(bào)告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析

今年四季度，市場總體呈震蕩向上走勢，期間波動幅度不小，個股和板塊分化明顯，從風(fēng)格上看，大盤股漲幅較小，中小盤相對活躍，從行業(yè)上看周期股波動較大，而下游消費(fèi)板塊相對比較穩(wěn)定。 本基金7月份開始建倉，考慮到當(dāng)時的市場環(huán)境，建倉的速度較快，凈值一度跌破面值?；谇叭径鹊慕?jīng)濟(jì)走勢以及政策預(yù)期變化，本基金對周期股采取了比較謹(jǐn)慎的態(tài)度，逐步減持了組合中的房地產(chǎn)板塊，同時考慮到上市公司的全年業(yè)績逐趨明朗，尤其穩(wěn)定成長板塊的來年業(yè)績預(yù)期比較確定，因此繼續(xù)維持了較高的下游板塊的配置比例，四季度組合中的食品飲料、醫(yī)藥生物、商業(yè)零售板塊期間不少個股出現(xiàn)了一定程度上漲。本季度主動買入股票較少，基本上是為了應(yīng)對贖回凈賣出，倉位變化不大。

4.4.2 報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)

本基金四季度凈值增長率為14.32%，在同類基金中排名處于中等水平，但累計(jì)凈值增長率在同期發(fā)行的新基金中凈值表現(xiàn)較好。 從目前的情況看，在投資的拉動下國內(nèi)經(jīng)濟(jì)迅速企穩(wěn)回升，大量的新開工項(xiàng)目預(yù)示著投資對經(jīng)濟(jì)的拉動作用在短時間內(nèi)仍然可以持續(xù)。但是，我們也應(yīng)該清醒看到：一是我國經(jīng)濟(jì)增長的內(nèi)生動力仍然不足，復(fù)蘇的基礎(chǔ)并不牢固，尤其是產(chǎn)能過剩的矛盾比較突出，結(jié)構(gòu)調(diào)整任重道遠(yuǎn)；二是全球金融體系依舊脆弱，主要幾大經(jīng)濟(jì)體面臨著財(cái)政赤字巨大、失業(yè)率居高不下、居民消費(fèi)能力不足的困境，國際貿(mào)易保護(hù)主義和環(huán)境保護(hù)主義勢力抬頭，對我國出口帶來的影響不可忽視；三是各國政府為應(yīng)對金融危機(jī)均注入巨大的流動性，導(dǎo)致資產(chǎn)價格快速上漲，而如今都面臨財(cái)力與貨幣政策運(yùn)用空間的窘境，顯然我們面臨的宏觀經(jīng)濟(jì)政策風(fēng)險(xiǎn)在加大。 綜上，我們認(rèn)為，在復(fù)雜多變的內(nèi)外部環(huán)境下，尤其是在市場經(jīng)歷09年大幅上漲的情況下，我們會更加謹(jǐn)慎地看待市場，從經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的大背景下尋找基本面優(yōu)秀的公司，中長線布局，爭取在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下竭力改善基金的投資績效。

§5投資組合報(bào)告

5.1報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況

序號 項(xiàng)目 金額（元） 占基金總資產(chǎn)的比例（%）

1 權(quán)益投資 555，462，766.29 76.93

其中：股票555，462，766.29 76.93

2 固定收益投資- -

其中：債券- -

資產(chǎn)支持證券- -

3 金融衍生品投資 - -

4 買入返售金融資產(chǎn)- -

其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn)- -

5 銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì)164，841，872.38 22.83

6 其他資產(chǎn)1，751，531.79 0.24

7 合計(jì)722，056，170.46100.00.

5.2 報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

代碼 行業(yè)類別 公允價值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例(%)

A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) - -

B 采掘業(yè) 16，663，759.02 2.35

C 制造業(yè) 313，919，113.16 44.27

C0 食品、飲料 162，298，467.24 22.89

C1 紡織、服裝、皮毛 - -

C2 木材、家具 - -

C3 造紙、印刷 - -

C4 石油、化學(xué)、塑膠、塑料 - -

C5 電子 - -

C6 金屬、非金屬 - -

C7 機(jī)械、設(shè)備、儀表 37，602，495.62 5.30

C8 醫(yī)藥、生物制品 114，018，150.30 16.08

C99 其他制造業(yè) - -

D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) - -

E 建筑業(yè) - -

F 交通運(yùn)輸、倉儲業(yè) 13，905，507.20 1.96

G 信息技術(shù)業(yè) 22，435，000.00 3.16

H 批發(fā)和零售貿(mào)易 8，155，000.00 1.155，

I 金融、保險(xiǎn)業(yè) 149，965，468.95 21.15

J 房地產(chǎn)業(yè) - -

K 社會服務(wù)業(yè) - -

L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) 13，098，000.00 1.85

M 綜合類 17，320，917.96 2.44

合計(jì) 555，462，766.29 78.33

5.3 報(bào)告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)

序號 股票代碼 股票名稱 數(shù)量（股） 公允價值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 600519 貴州茅臺 352，400 59，844，568.00 8.44，

2 000568 瀘州老窖 1，523，891 59，492，704.64 8.39

3 600000 浦發(fā)銀行 1，678，648 36，409，875.12 5.13

4 601318 中國平安 650，000 35，808，500.00 5.05

5 600036 招商銀行 1，904，863 34，382，777.15 4.85

6 600276 恒瑞醫(yī)藥 580，000 30，450，000 00 4.29

7 000513 麗珠集團(tuán) 761，945 30，165，402.55 4.25

8 000001 深發(fā)展Ａ 952，432 23，210，767.84 3.27

9 000063 中興通訊 500，000 22，435，000000 3.16

10 000869 張?jiān)＃?285，730 21，721，194.60 3.06

5.4報(bào)告期末按債券品種分類的債券投資組合

注：本基金本報(bào)告期末未持有債券。

5.5 報(bào)告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細(xì)

注:本基金本報(bào)告期末未持有債券。

5.6 報(bào)告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)

注:本基金本報(bào)告期末未持有資產(chǎn)支持證券。

5.7 報(bào)告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細(xì)

注：本基金本報(bào)告期末未持有權(quán)證。

5.8 投資組合報(bào)告附注

5.8.1 本報(bào)告期內(nèi)基金投資的前十名證券的發(fā)行主體未被監(jiān)管部門立案調(diào)查，或在報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到過公開譴責(zé)、處罰。

5.8.2 基金投資的前十名股票中，未有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外股票。

5.8.3 其他資產(chǎn)構(gòu)成

序號 名稱 金額（元）

1 存出保證金 136，494.90

2 應(yīng)收證券清算款 1，565，227.50

3 應(yīng)收股利 -

4 應(yīng)收利息 37，001.51

5 應(yīng)收申購款 12，807.88

6 其他應(yīng)收款 -

7 待攤費(fèi)用 -

8 其他 -

9 合計(jì) 1，751，531.79

5.8.4 報(bào)告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)

注：本基金本報(bào)告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。

5.8.5 報(bào)告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

注：本基金本報(bào)告期末前十名股票中未存在流通受限的情況。

§6 開放式基金份額變動

單位：份

報(bào)告期期初基金份額總額 1，496，076，482.30

報(bào)告期期間基金總申購份額 113，731，914.15

報(bào)告期期間基金總贖回份額 -970，660，561.33

報(bào)告期期間基金拆分變動份額（份額減少以"-"填列） -

報(bào)告期期末基金份額總額 639，147，835.12

§7 備查文件目錄

7.1 備查文件目錄

7.1.1 本基金設(shè)立批準(zhǔn)的相關(guān)文件

7.1.2 《長城景氣行業(yè)龍頭靈活配置混合型證券投資基金基金合同》

7.1.3 《長城景氣行業(yè)龍頭靈活配置混合型證券投資基金托管協(xié)議》

7.1.4 法律意見書

7.1.5 基金管理人業(yè)務(wù)資格批件 營業(yè)執(zhí)照

7.1.6 基金托管人業(yè)務(wù)資格批件 營業(yè)執(zhí)照

7.1.7 中國證監(jiān)會規(guī)定的其他文件

7.2 存放地點(diǎn)

廣東省深圳市福田區(qū)益田路6009號新世界商務(wù)中心41層

7.3 查閱方式

投資者可在辦公時間親臨上述存放地點(diǎn)免費(fèi)查閱，如有疑問，可向本基金管理人長城基金管理有限公司咨詢。

咨詢電話：400-8868-666

公司網(wǎng)址：http://www.ccfund.com.cn

[責(zé)任編輯：robot] 標(biāo)簽：基金 報(bào)告期 投資 資產(chǎn) 

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