國泰金鷹增長證券投資基金2009年第4季度報告

2010年01月19日 20:52
來源：中國證券網(wǎng)

0人參與0條評論

基金代碼：020001 基金簡稱：國泰金鷹增長股票

國泰金鷹增長證券投資基金2009年第4季度報告

2009年12月31日

基金管理人：國泰基金管理有限公司

基金托管人：交通銀行股份有限公司

報告送出日期：二?一?年一月二十日

§1重要提示

基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。

基金托管人交通銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2010年1月18日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。

本報告中財務(wù)資料未經(jīng)審計。

本報告期自2009年10月1日起至12月31日止。

§2基金產(chǎn)品概況

基金簡稱 國泰金鷹增長股票

基金主代碼 020001

基金運作方式 契約型開放式

基金合同生效日 2002年5月8日

報告期末基金份額總額 1，041，719，827.37份

投資目標(biāo) 在保證基金資產(chǎn)安全前提下，主要通過投資增長型上市公司，分享中國經(jīng)濟增長成果，實現(xiàn)基金資產(chǎn)的中長期增值，同時確保基金資產(chǎn)必要的流動性，將投資風(fēng)險控制在較低的水平。

投資策略 資產(chǎn)配置和行業(yè)配置采用自上而下的方法；股票選擇采用自下而上的方法?；鸾M合投資的基本范圍：股票資產(chǎn)60%-95%；債券資產(chǎn)0%-35%；現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于5%。其中中長期投資占股票投資比例的80%以上；短期投資占股票投資比例不超過20%。

股票投資方面，本基金重點投資于主營業(yè)務(wù)收入或利潤具有良好增長潛力的增長型上市公司，從基本面分析入手選擇增長型股票。具有以下全部和部分特點的公司將是本基金積極關(guān)注的對象：①公司所處的行業(yè)增長前景明朗，公司在該行業(yè)內(nèi)具有一定的行業(yè)地位，或者具有明顯競爭優(yōu)勢和實力，能充分把握行業(yè)發(fā)展的機遇；②經(jīng)營業(yè)務(wù)中至少有一項突出的產(chǎn)品或服務(wù)，依靠商業(yè)模式和管理水平取勝；③公司主營業(yè)務(wù)收入或利潤增長較快；④財務(wù)狀況趨于良性，具有合理的現(xiàn)金流狀況；⑤公司管理層敬業(yè)負(fù)責(zé)，經(jīng)營規(guī)范，具有敏銳的商業(yè)觸覺和創(chuàng)新精神。

本基金通過對上市公司所處行業(yè)增長性及其在行業(yè)中的競爭地位、公司商業(yè)模式、核心競爭能力、企業(yè)資本擴張能力、戰(zhàn)略重組等多方面的因素進行綜合評估；以上市公司過去兩年的主營業(yè)務(wù)收入和利潤增長以及未來兩至三年的預(yù)期增長性為核心，綜合考察上市公司的增長性及其可靠性和可持續(xù)性。在此基礎(chǔ)上本基金將進一步考量其股價所對應(yīng)的市盈率、市凈率等與市場（行業(yè)）平均水平，以及增長性相比是否合理，結(jié)合資本市場的具體情況，適時作出具體的投資決策。

債券投資方面，本基金可投資于國債、金融債和企業(yè)債等（包括可轉(zhuǎn)換債）。按照基金總體資產(chǎn)配置計劃，以滿足流動性需求為前提，提高基金的收益水平。本基金將在對利率走勢和債券發(fā)行人基本面進行分析的基礎(chǔ)上，綜合考慮利率變化對不同債券品種的影響水平、各品種的收益率水平、信用風(fēng)險的大小、流動性的好壞等因素。通過宏觀經(jīng)濟分析、相對價值分析建立由不同類型、不同期限債券品種構(gòu)成的組合。

業(yè)績比較基準(zhǔn) 本基金以上證A股指數(shù)作為衡量基金業(yè)績的比較基準(zhǔn)。

風(fēng)險收益特征 本基金追求中性偏低的風(fēng)險收益，通過組合投資于增長型股票，力爭實現(xiàn)基金單位資產(chǎn)凈值在大盤上漲時增幅不低于比較基準(zhǔn)上漲幅度的65%，大盤下跌時基金單位資產(chǎn)凈值跌幅不高于比較基準(zhǔn)跌幅的60%；年度內(nèi)基金單位資產(chǎn)凈值的標(biāo)準(zhǔn)差小于比較基準(zhǔn)的標(biāo)準(zhǔn)差。

基金管理人 國泰基金管理有限公司

基金托管人 交通銀行股份有限公司

§3主要財務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

3.1 主要財務(wù)指標(biāo)

單位：人民幣元

主要財務(wù)指標(biāo) 報告期(2009年10月1日-2009年12月31日)

1.本期已實現(xiàn)收益 75，705，051.57

2.本期利潤 203，159，848.53

3.加權(quán)平均基金份額本期利潤 0.1882

4.期末基金資產(chǎn)凈值 1，121，111，940.73

5.期末基金份額凈值 1.076

注：（1）本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關(guān)費用后的余額，本期利潤為本期已實現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益；

（2）所述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。

3.2 基金凈值表現(xiàn)

3.2.1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較

階段 凈值增長率① 凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差② 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率③ 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④ ①-③ ②-④

過去三個月 21.86% 1.46% 17.85% 1.61% 4.01% -0.15%

3.2.2自基金合同生效以來基金累計份額凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率變動的比較

國泰金鷹增長證券投資基金

累計凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢對比圖

（2002年5月8日至2009年12月31日）

注：本基金的合同生效日為2002 年5 月8 日。本基金在六個月建倉期結(jié)束時，各項資產(chǎn)配置比例符合合同約定。

§4管理人報告

4.1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡介

姓名 職務(wù) 任本基金的基金經(jīng)理期限 證券從業(yè)年限 說明

任職日期 離任日期

張瑋 本基金的基金經(jīng)理、國泰金盛封閉的基金經(jīng)理 2008-5-17 - 9 碩士研究生。2000年11月至2004年6月就職于申銀萬國證券研究所，任行業(yè)研究員。2004年7月至2007年3月就職于銀河基金管理有限公司，歷任高級研究員、基金經(jīng)理、2007年3月加入國泰基金管理有限公司，任國泰金鷹增長股票的基金經(jīng)理助理，2008年5月起擔(dān)任國泰金鷹增長股票的基金經(jīng)理，2009年4月至2009年10月兼任國泰金盛封閉的基金經(jīng)理，2009年10月起任國泰中小盤成長股票的基金經(jīng)理。

4.2 管理人對報告期內(nèi)本基金運作遵規(guī)守信情況的說明

本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守《證券法》、《證券投資基金法》、《基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見》等有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，嚴(yán)格遵守基金合同和招募說明書約定，本著誠實信用、勤勉盡責(zé)、最大限度保護投資人合法權(quán)益等原則管理和運用基金資產(chǎn)，在控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上為持有人謀求最大利益。

本報告期內(nèi)，本基金未發(fā)生損害基金份額持有人利益的行為，投資運作符合法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定，未發(fā)生內(nèi)幕交易、操縱市場和不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易及其他違規(guī)行為，信息披露及時、準(zhǔn)確、完整，本基金與本基金管理人所管理的其他基金資產(chǎn)、投資組合與公司資產(chǎn)之間嚴(yán)格分開、公平對待，基金管理小組保持獨立運作，并通過科學(xué)決策、規(guī)范運作、精心管理和健全內(nèi)控體系，有效保障投資人的合法權(quán)益。

4.3 公平交易專項說明

4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況

本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見》的相關(guān)規(guī)定，通過嚴(yán)格的內(nèi)部風(fēng)險控制制度和流程，對各環(huán)節(jié)的投資風(fēng)險和管理風(fēng)險進行有效控制，確保公平對待所管理的所有基金和投資組合，切實防范利益輸送行為。

4.3.2 本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績比較

截至本報告期末，本基金管理人管理的基金類型包括：封閉式基金、開放式基金的股票型基金、指數(shù)型股票基金、混合基金（偏股型）、債券基金（債券型）、債券基金（偏債型）、保本基金和貨幣基金等，其中封閉式基金兩只、股票型基金四只、混合基金（偏股型）三只。本基金和本基金管理人管理的其他同類型基金的業(yè)績表現(xiàn)差異均在5%之內(nèi)。

4.3.3 異常交易行為的專項說明

本報告期內(nèi)，未發(fā)現(xiàn)本基金有可能導(dǎo)致不公平交易和利益輸送的異常交易。

4.4 報告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)說明

4.4.1 報告期內(nèi)基金投資策略和運作分析

（1）2009年第四季度證券市場與投資管理回顧

在國際市場環(huán)境趨暖，國內(nèi)流動性收緊政策趨穩(wěn)的背景下，加之企業(yè)盈利增長超預(yù)期，繼三季度調(diào)整之后，四季度市場呈現(xiàn)震蕩攀升走勢，單季漲幅達(dá)到18%。大消費板塊中的家電、汽車、餐飲旅游、商業(yè)零售等行業(yè)漲幅居前，而上半年表現(xiàn)突出、與流動性關(guān)系密切的房地產(chǎn)、金融服務(wù)以及公用事業(yè)等行業(yè)漲幅落后。

本基金在四季度內(nèi)適當(dāng)增加了股票資產(chǎn)比例，減持了部分估值已高的機械、電子、汽車整車等板塊，增加了家電、商業(yè)零售、醫(yī)藥等消費類行業(yè)配置，繼續(xù)超配汽車零部件等行業(yè)。

（2）2010年第一季度證券市場及投資管理展望

金融危機之后的中國經(jīng)濟正處于溫和復(fù)蘇階段，貨幣政策的微調(diào)、宏觀數(shù)據(jù)的短期反復(fù)很難逆轉(zhuǎn)這種復(fù)蘇的趨勢。對于中國經(jīng)濟的中長期走勢，我們保持樂觀判斷。短期而言，大量流動性釋放催生的經(jīng)濟快速反彈不會成為常態(tài)，經(jīng)濟恢復(fù)將進入正常的曲線略緩的軌道，前期過快上漲的證券市場出現(xiàn)回調(diào)來等待真實的業(yè)績體現(xiàn)亦屬正常。隨著政府調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的力度不斷加強，證券市場行情演繹可能也將呈現(xiàn)相應(yīng)的行業(yè)結(jié)構(gòu)分化特征。

一季度我們著眼于全年布局，尋找引領(lǐng)或受益于經(jīng)濟全面復(fù)蘇的重點行業(yè)中龍頭企業(yè)，謀求確定性成長與合理估值的匹配，在超配大消費板塊的同時，自下而上增配估值較低而復(fù)蘇信號漸強的中游行業(yè)藍(lán)籌品種。繼續(xù)看好產(chǎn)業(yè)升級、低碳經(jīng)濟、資源、并購重組等投資主線。

4.4.2 報告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)

本基金在2009年四季度的凈值增長率為21.86%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)為17.85%。

§5投資組合報告

5.1 報告期末基金資產(chǎn)組合情況

序號 項目 金額（元） 占基金總資產(chǎn)的比例（%）

1 權(quán)益投資 995，950，020.04 88.04 88.

其中：股票 995，950，020.04 88.04 88.

2 固定收益投資 30，389，000.00 2.69

其中：債券 30，389，000.00 2.69

資產(chǎn)支持證券 - -

3 金融衍生品投資 - -

4 買入返售金融資產(chǎn) 20，000，000，00 1.77

其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn) - -

5 銀行存款和結(jié)算備付金合計 64，492，279.09 5.70

6 其他資產(chǎn) 20，453，131.45 1.81

7 合計 1，131，284，430.58 100.00.

5.2 報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

代碼 行業(yè)類別 公允價值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（%）

A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) - -

B 采掘業(yè) 93，194，059.09 8.31

C 制造業(yè) 479，968，649.91 42.81

C0食品、飲料 53，178，955.78 4.74

C1紡織、服裝、皮毛 - -

C2木材、家具 - -

C3造紙、印刷 - -

C4石油、化學(xué)、塑膠、塑料 46，532，301.31 4.15

C5電子 17，883，411.30 1.60

C6金屬、非金屬 142，111，016.01 12.68

C7機械、設(shè)備、儀表 177，501，312.11 15.83

C8醫(yī)藥、生物制品 42，761，653.40 3.81

C99其他制造業(yè) - -

D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 10，674，000.00 0.95

E 建筑業(yè) 14，849，155.32 1.32 1.

F 交通運輸、倉儲業(yè) - -

G 信息技術(shù)業(yè) 64，639，388.63 5.77

H 批發(fā)和零售貿(mào)易 65，704，350.08 5.86

I 金融、保險業(yè) 199，847，879.65 17.83

J 房地產(chǎn)業(yè) 42，934，677.94 3.83

K 社會服務(wù)業(yè) 24，137，859.42 2.15

L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) - -

M 綜合類 - -

合計 995，950，020.04 88.84

5.3 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)

序號 股票代碼 股票名稱 數(shù)量（股） 公允價值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例（%）

1 600660 福耀玻璃 4，560，681 68，136，574.14 6.08

2 600704 中大股份 1，908，553 50，691，167.68 4.52

3 600036 招商銀行 2，560，622 46，219，227.10 4.12

4 000527 美的電器 1，742，436 40，424，515.20 3.61

5 600887 *ST伊利 1，408，296 37，291，678.08 3.33

6 601318 中國平安 644，817 35，522，968.53 3.17 35，

7 000656 ST 東 源 2，224，302 35，143，971.60 3.13

8 601166 興業(yè)銀行 614，901 24，786，659.31 2.21

9 601601 中國太保 955，569 24，481，677.78 2.18

10 600406 國電南瑞 497，792 24，371，896.32 2.17

5.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合

序號 債券品種 公允價值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（%）

1 國家債券 30，389，000.00 2.71

2 央行票據(jù) - -

3 金融債券 - -

其中：政策性金融債 - -

4 企業(yè)債券 - -

5 企業(yè)短期融資券 - -

6 可轉(zhuǎn)債 - -

7 其他 - -

8 合計 30，389，000.00 2.71

5.5 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細(xì)

序號 債券代碼 債券名稱 數(shù)量（張） 公允價值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例（%）

1 010004 20國債⑷ 200，000 20，160，000400 1.80

2 010110 21國債⑽ 100，000 10，229，000 00 0.91

5.6 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)

本基金本報告期末未持有資產(chǎn)支持證券。

5.7 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細(xì)

本基金本報告期末未持有權(quán)證。

5.8 投資組合報告附注

5.8.1 本報告期內(nèi)基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查或在報告編制日前一年受到公開譴責(zé)、處罰的情況。

5.8.2 基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的情況。

5.8.3 其他資產(chǎn)構(gòu)成

序號 名稱 金額（元）

1 存出保證金 853，913.63

2 應(yīng)收證券清算款 12，618，993.01

3 應(yīng)收股利 -

4 應(yīng)收利息 459，263.79

5 應(yīng)收申購款 6，511，734.02

6 其他應(yīng)收款 9，227.00

7 待攤費用 -

8 其他 -

9 合計 20，453，131.453，

5.8.4 報告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)

本基金本報告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。

5.8.5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限情況。

§6開放式基金份額變動

單位：份

報告期期初基金份額總額 961，622，459.70

報告期期間基金總申購份額 581，113，583.24

報告期期間基金總贖回份額 501，016，215.57

報告期期間基金拆分變動份額（份額減少以"-"填列） -

報告期期末基金份額總額 1，041，719，827.37

§7備查文件目錄

7.1 備查文件目錄

1、關(guān)于同意設(shè)立國泰金鷹增長證券投資基金的批復(fù)

2、國泰金鷹增長證券投資基金合同

3、國泰金鷹增長證券投資基金托管協(xié)議

4、國泰金鷹增長證券投資基金半年度報告、年度報告及收益分配公告

5、國泰金鷹增長證券投資基金代銷協(xié)議

6、報告期內(nèi)披露的各項公告

7、國泰基金管理有限公司營業(yè)執(zhí)照和公司章程

7.2 存放地點

本基金管理人國泰基金管理有限公司辦公地點--上海市世紀(jì)大道100 號上海環(huán)球金融中心39 樓。

7.3 查閱方式

投資者對本報告書如有疑問，可咨詢本基金管理人國泰基金管理有限公司；

部分備查文件可在本基金管理人公司網(wǎng)站上查閱。

客戶服務(wù)中心電話：（021）38569000，400-888-8688

客戶投訴電話：（021）38569000

公司網(wǎng)址：http://www.gtfund.com

國泰基金管理有限公司

二?一?年一月二十日

[責(zé)任編輯：robot] 標(biāo)簽：基金 報告期 國泰 資產(chǎn) 

打印轉(zhuǎn)發(fā)

3g.ifeng.com 用手機隨時隨地看新聞