國泰金鵬藍(lán)籌價值混合型證券投資基金2009年第4季度報告

2010年01月19日 20:52
來源：中國證券網(wǎng)

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基金代碼：020009 基金簡稱：國泰金鵬藍(lán)籌混合

國泰金鵬藍(lán)籌價值混合型證券投資基金2009年第4季度報告

2009年12月31日

基金管理人：國泰基金管理有限公司

基金托管人：中國銀行股份有限公司

報告送出日期：二?一?年一月二十日

§1重要提示

基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。

基金托管人中國銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2010年1月18日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。

本報告中財務(wù)資料未經(jīng)審計。

本報告期自2009年10月1日起至12月31日止。

§2基金產(chǎn)品概況

基金簡稱 國泰金鵬藍(lán)籌混合

基金主代碼 020009

基金運(yùn)作方式 契約型開放式

基金合同生效日 2006年9月29日

報告期末基金份額總額 2，409，594，653.01份

投資目標(biāo) 本基金將堅持并深化價值投資理念。在有效控制風(fēng)險的前提下，謀求基金資產(chǎn)的穩(wěn)定增值，力爭獲取更高的超額市場收益。

投資策略 （1）大類資產(chǎn)配置策略

本基金的大類資產(chǎn)配置主要通過對宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、證券市場走勢的分析，預(yù)測未來一段時間內(nèi)固定收益市場、股票市場的風(fēng)險與收益水平，結(jié)合基金合同的資產(chǎn)配置范圍組合投資止損點(diǎn)，借助風(fēng)險收益規(guī)劃模型，得到一定階段股票、債券和現(xiàn)金資產(chǎn)的配置比例。

（2）股票資產(chǎn)投資策略

本基金的股票資產(chǎn)投資采取核心-衛(wèi)星投資策略(Core-Satellite strategy)，核心投資主要以新華富時藍(lán)籌價值100指數(shù)所包含的成分股以及備選成分股為標(biāo)的，構(gòu)建核心股票投資組合，以期獲得市場的平均收益（benchmark performance），這部分投資至少占基金股票資產(chǎn)的80%；同時，把握行業(yè)周期輪動、市場時機(jī)等機(jī)會，通過自下而上、精選個股、積極主動的衛(wèi)星投資策略，力爭獲得更高的超額市場收益(outperformance)。

（3）債券資產(chǎn)投資策略

本基金的債券資產(chǎn)投資主要以長期利率趨勢分析為基礎(chǔ)，結(jié)合中短期的經(jīng)濟(jì)周期、宏觀政策方向及收益率曲線分析，通過債券置換和收益率曲線配置等方法，實(shí)施積極的債券投資管理。

業(yè)績比較基準(zhǔn) 業(yè)績比較基準(zhǔn)=60%*新華富時藍(lán)籌價值100指數(shù)+40%*新華巴克萊資本中國債券指數(shù)

本基金的股票業(yè)績比較基準(zhǔn)為新華富時藍(lán)籌價值100指數(shù)，債券業(yè)績比較基準(zhǔn)為新華巴克萊資本中國債券指數(shù)。

風(fēng)險收益特征 本基金屬于中等風(fēng)險的證券投資基金品種，基金在獲取市場平均收益的同時，力爭獲得更高的超額收益。

基金管理人 國泰基金管理有限公司

基金托管人 中國銀行股份有限公司

§3主要財務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

3.1 主要財務(wù)指標(biāo)

單位：人民幣元

主要財務(wù)指標(biāo) 報告期(2009年10月1日-2009年12月31日)

1.本期已實(shí)現(xiàn)收益 115，009，285.70

2.本期利潤 413，966，877.64

3.加權(quán)平均基金份額本期利潤 0.1757

4.期末基金資產(chǎn)凈值 2，780，046，204.27

5.期末基金份額凈值 1.154

注：（1）本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益；

（2）所述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。

3.2 基金凈值表現(xiàn)

3.2.1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較

階段 凈值增長率① 凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差② 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率③ 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④ ①-③ ②-④

過去三個月 17.31% 1.43% 10.07% 1.05% 7.24% 0.38%

3.2.2自基金合同生效以來基金累計份額凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率變動的比較

國泰金鵬藍(lán)籌價值混合型證券投資基金

累計凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢對比圖

（2006年9月29日至2009年12月31日）

注：本基金的合同生效日為2006年9月29日。本基金在六個月建倉期結(jié)束時，各項(xiàng)資產(chǎn)配置比例符合合同約定。

§4管理人報告

4.1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡介

姓名 職務(wù) 任本基金的基金經(jīng)理期限 證券從業(yè)年限 說明

任職日期 離任日期

黃焱 本基金的基金經(jīng)理、國泰金鑫封閉的基金經(jīng)理、基金管理部副總監(jiān) 2008-5-17 - 16 碩士研究生。曾任職于中期國際期貨公司、和利投資發(fā)展公司、平安保險公司投資管理中心。2003年1月加盟國泰基金管理有限公司，曾任職于中期國基金金泰基金經(jīng)理、金鹿保本增值基金和金象保本增值基金的共同基金經(jīng)理，2006年7月至2008年5月?lián)螄┙瘕埿袠I(yè)混合的經(jīng)理，2007年4月起兼任國泰金鑫封閉的基金經(jīng)理，2008年5月起任國泰金鵬藍(lán)籌混合的基金經(jīng)理，2009年5月起任基金管理部副總監(jiān)。

4.2 管理人對報告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說明

本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守《證券法》、《證券投資基金法》、《基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見》等有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，嚴(yán)格遵守基金合同和招募說明書約定，本著誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)、最大限度保護(hù)投資人合法權(quán)益等原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，在控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上為持有人謀求最大利益。

本報告期內(nèi)，本基金未發(fā)生損害基金份額持有人利益的行為，投資運(yùn)作符合法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定，未發(fā)生內(nèi)幕交易、操縱市場和不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易及其他違規(guī)行為，信息披露及時、準(zhǔn)確、完整，本基金與本基金管理人所管理的其他基金資產(chǎn)、投資組合與公司資產(chǎn)之間嚴(yán)格分開、公平對待，基金管理小組保持獨(dú)立運(yùn)作，并通過科學(xué)決策、規(guī)范運(yùn)作、精心管理和健全內(nèi)控體系，有效保障投資人的合法權(quán)益。

4.3 公平交易專項(xiàng)說明

4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況

本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見》的相關(guān)規(guī)定，通過嚴(yán)格的內(nèi)部風(fēng)險控制制度和流程，對各環(huán)節(jié)的投資風(fēng)險和管理風(fēng)險進(jìn)行有效控制，確保公平對待所管理的所有基金和投資組合，切實(shí)防范利益輸送行為。

4.3.2 本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績比較

截至本報告期末，本基金管理人管理的基金類型包括：封閉式基金、開放式基金的股票型基金、指數(shù)型股票基金、混合基金（偏股型）、債券基金（債券型）、債券基金（偏債型）、保本基金和貨幣基金等，其中封閉式基金兩只、股票型基金四只、混合基金（偏股型）三只。本基金和本基金管理人管理的其他同類型基金的業(yè)績表現(xiàn)差異均在5%之內(nèi)。

4.3.3 異常交易行為的專項(xiàng)說明

本報告期內(nèi)，未發(fā)現(xiàn)本基金有可能導(dǎo)致不公平交易和利益輸送的異常交易。

4.4 報告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)說明

4.4.1 報告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析

（1）2009年第四季度證券市場與投資管理回顧

四季度，我國宏觀經(jīng)濟(jì)由快速回升進(jìn)入平穩(wěn)發(fā)展階段，與宏觀經(jīng)濟(jì)關(guān)聯(lián)緊密的周期性行業(yè)及金融地產(chǎn)等大行業(yè)波動性降低，與消費(fèi)相關(guān)的個股開始走強(qiáng)，如家電、醫(yī)藥、商業(yè)貿(mào)易和電子元器件等，另外低碳概念和鋼鐵也有一定表現(xiàn)。

到四季度末期，大盤股相對中小盤股的估值折價已近歷史高位，同時股指期貨推出預(yù)期變強(qiáng)，判斷未來大中盤股走強(qiáng)可能性增大，因此本基金減持了漲幅較大、估值偏高脫離基本面的中小盤股票，增持了業(yè)績增長確定、估值優(yōu)勢突出的部分中大盤股，如銀行、煤炭等。

（2）2010年第一季度證券市場及投資管理展望

一年之計在于春，雖然考慮到寬松的宏觀政策開始逐漸變化，經(jīng)濟(jì)恢復(fù)速度也有可能放緩，但在經(jīng)濟(jì)增長確定性不斷增加的背景下，企業(yè)業(yè)績的增長將可能超出市場預(yù)期，且目前以銀行為代表的大盤藍(lán)籌股，估值普遍比較合理甚至略有低估，因此市場整體下行的空間有限。

今年一季度本基金對市場持較為樂觀的態(tài)度，在股指期貨和融資融券推出預(yù)期不斷增強(qiáng)的背景下，目前大小盤股票的估值結(jié)構(gòu)可能會發(fā)現(xiàn)變化。下階段基金組合中將增加大盤股的配置比重，并重點(diǎn)關(guān)注受益于經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長的資源類公司和受益于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的消費(fèi)升級科技創(chuàng)新和節(jié)能減排相關(guān)公司。

4.4.2 報告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)

本基金在2009年四季度的凈值增長率為17.31%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)為10.07%。

§5投資組合報告

5.1 報告期末基金資產(chǎn)組合情況

序號 項(xiàng)目 金額（元） 占基金總資產(chǎn)的比例（%）

1 權(quán)益投資 2，500，548，419.09 89.49

其中：股票 2，500，548，419.09 89.49

2 固定收益投資 128，501，362.50 4.60

其中：債券 128，501，362.50 4.60

資產(chǎn)支持證券 - -

3 金融衍生品投資 - -

4 買入返售金融資產(chǎn) - -

其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn) - -

5 銀行存款和結(jié)算備付金合計 140，418，134.17 5.03

6 其他資產(chǎn) 24，848，686.49 0.89

7 合計 2，794，316，602.25 100.00.

5.2 報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

代碼 行業(yè)類別 公允價值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（%）

A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 24，923，623.66 0.90

B 采掘業(yè) 143，238，094.73 5.15

C 制造業(yè) 1，077，675，543.07 38.76

C0食品、飲料 132，581，522.41 4.77

C1紡織、服裝、皮毛 - -

C2木材、家具 - -

C3造紙、印刷 19，122，213.78 0.69

C4石油、化學(xué)、塑膠、塑料 243，867，671.25 8.77

C5電子 96，958，150.25 3.49

C6金屬、非金屬 176，264，895.39 6.34

C7機(jī)械、設(shè)備、儀表 304，649，559.47 10.96

C8醫(yī)藥、生物制品 104，231，530.52 3.75

C99其他制造業(yè) - -

D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 55，666，978.40 2.00

E 建筑業(yè) 78，631，748.72 2.83

F 交通運(yùn)輸、倉儲業(yè) 31，767，187.90 1.14

G 信息技術(shù)業(yè) 142，629，676.38 5.13

H 批發(fā)和零售貿(mào)易 167，919，364.19 6.04

I 金融、保險業(yè) 589，443，777.96 21.20

J 房地產(chǎn)業(yè) 153，680，182.59 5.53，

K 社會服務(wù)業(yè) 31，897，705.68 1.15

L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) 3，074，535.81 0.11

M 綜合類 - -

合計 2，500，548，419.09 89.95

5.3 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)

序號 股票代碼 股票名稱 數(shù)量（股） 公允價值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例（%）

1 600036 招商銀行 9，099，337 164，243，032.85 5.91

2 600875 東方電氣 2，765，674 120，609，240.66 4.34

3 601318 中國平安 1，850，149 101，924，708.41 3.67

4 600016 民生銀行 9，889，276 78，224，173.16 2.81

5 000422 湖北宜化 3，657，424 78，086，002.40 2.81

6 601166 興業(yè)銀行 1，732，918 69，853，924.58 2.51

7 600048 保利地產(chǎn) 3，038，797 68，069，052.80 2.45

8 600406 國電南瑞 1，379，212 67，526，219.52 2.43

9 600030 中信證券 2，004，520 63，683，600040 2.29

10 600900 長江電力 4，166，690 55，666，978.40 2.009

5.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合

序號 債券品種 公允價值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（%）

1 國家債券 128，501，362.50 4.62.

2 央行票據(jù) - -

3 金融債券 - -

其中：政策性金融債 - -

4 企業(yè)債券 - -

5 企業(yè)短期融資券 - -

6 可轉(zhuǎn)債 - -

7 其他 - -

8 合計 128，501，362.50 4.62.

5.5 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細(xì)

序號 債券代碼 債券名稱 數(shù)量（張） 公允價值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例（%）

1 010301 03國債⑴ 803，180 80，840，067.00 2.91

2 010004 20國債⑷ 472，200 47，597，760.00 1.71

3 010307 03國債⑺ 630 63，535.50 0.00

5.6 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)

本基金本報告期末未持有資產(chǎn)支持證券。

5.7 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細(xì)

本基金本報告期末未持有權(quán)證。

5.8 投資組合報告附注

5.8.1 報告期內(nèi)基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查或在報告編制日前一年受到公開譴責(zé)、處罰的情況。

5.8.2 基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的情況。

5.8.3 其他資產(chǎn)構(gòu)成

序號 名稱 金額（元）

1 存出保證金 713，372.36

2 應(yīng)收證券清算款 21，142，767.767.

3 應(yīng)收股利 -

4 應(yīng)收利息 2，703，445.48

5 應(yīng)收申購款 285，794.57

6 其他應(yīng)收款 3，306.32

7 待攤費(fèi)用 -

8 其他 -

9 合計 24，848，686.49

5.8.4 報告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)

本基金本報告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。

5.8.5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

序號 股票代碼 股票名稱 流通受限部分的公允價值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例(%) 流通受限情況說明

1 600875 東方電氣 63，540，000.00 2.29 定向增發(fā)

§6開放式基金份額變動

單位：份

報告期期初基金份額總額 2，398，383，320.16

報告期期間基金總申購份額 251，920，926.06

報告期期間基金總贖回份額 240，709，593.21

報告期期間基金拆分變動份額（份額減少以"-"填列） -

報告期期末基金份額總額 2，409，594，653.01

§7備查文件目錄

7.1 備查文件目錄

1、關(guān)于同意國泰金鵬藍(lán)籌價值混合型證券投資基金募集的批復(fù)

2、國泰金鵬藍(lán)籌價值混合型證券投資基金合同

3、國泰金鵬藍(lán)籌價值混合型證券投資基金托管協(xié)議

4、國泰金鵬藍(lán)籌價值混合型證券投資基金年度報告、半年度報告及收益分配公告

5、國泰金鵬藍(lán)籌價值混合型證券投資基金代銷協(xié)議

6、報告期內(nèi)披露的各項(xiàng)公告

7、國泰基金管理有限公司營業(yè)執(zhí)照和公司章程

7.2 存放地點(diǎn)

本基金管理人國泰基金管理有限公司辦公地點(diǎn)--上海市世紀(jì)大道100號上海環(huán)球金融中心39樓。

7.3 查閱方式

可咨詢本基金管理人；部分備查文件可在本基金管理人公司網(wǎng)站上查閱。

客戶服務(wù)中心電話：（021）38569000，400-888-8688

客戶投訴電話：（021）38569000

公司網(wǎng)址：http://www.gtfund.com

國泰基金管理有限公司

二?一?年一月二十日

[責(zé)任編輯：robot] 標(biāo)簽：基金 報告期 國泰 資產(chǎn) 

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