博時(shí)精選股票證券投資基金2009年第4季度報(bào)告

2010年01月19日 20:42
來(lái)源：中國(guó)證券網(wǎng)

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基金代碼：050004 基金簡(jiǎn)稱：博時(shí)精選股票

2009年12月31日

基金管理人：博時(shí)基金管理有限公司

基金托管人：中國(guó)工商銀行股份有限公司

報(bào)告送出日期：2010年1月20日

§1重要提示

基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

基金托管人中國(guó)工商銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2010年1月19日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

基金的過往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說(shuō)明書。

本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。

本報(bào)告期自2009年10月1日起至12月31日止。

§2基金產(chǎn)品概況

基金簡(jiǎn)稱博時(shí)精選股票

基金主代碼050004

基金運(yùn)作方式契約型開放式

基金合同生效日2004年6月22日

報(bào)告期末基金份額總額8，682，781，006.27份

投資目標(biāo)始終堅(jiān)持并不斷深化價(jià)值投資的基本理念，充分發(fā)揮專業(yè)研究與管理能力，自下而上精選個(gè)股，適度主動(dòng)配置資產(chǎn)，系統(tǒng)有效控制風(fēng)險(xiǎn)，與產(chǎn)業(yè)資本共成長(zhǎng)，分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)與資本市場(chǎng)的高速成長(zhǎng)，謀求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)。

投資策略自下而上精選個(gè)股，適度主動(dòng)配置資產(chǎn)，系統(tǒng)有效管理風(fēng)險(xiǎn)。

業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)75%×新華富時(shí)中國(guó)A600指數(shù) + 20%×新華富時(shí)中國(guó)國(guó)債指數(shù) + 5%×現(xiàn)金收益率。

風(fēng)險(xiǎn)收益特征本基金是一只主動(dòng)型的股票基金，本基金的風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益都要高于平衡型基金，屬于證券投資基金中的中高風(fēng)險(xiǎn)品種。本基金力爭(zhēng)在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下謀求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)。

基金管理人博時(shí)基金管理有限公司

基金托管人中國(guó)工商銀行股份有限公司

§3主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

3.1主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

單位：人民幣元

主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 報(bào)告期(2009年10月1日-2009年12月31日)

1.本期已實(shí)現(xiàn)收益 554，545，245.58

2.本期利潤(rùn) 2，140，540，262.05

3.加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn) 0.2388

4.期末基金資產(chǎn)凈值 14，330，980，323.49

5.期末基金份額凈值 1.6505

本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動(dòng)收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤(rùn)為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價(jià)值變動(dòng)收益。

所述基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購(gòu)或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。

3.2基金凈值表現(xiàn)

3.2.1本報(bào)告期基金份額凈值增長(zhǎng)率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較

階段凈值增長(zhǎng)率① 凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差② 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率③ 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④ ①－③ ②－④

過去三個(gè)月 16.58% 1.59% 14.65% 1.31% 1.93% 0.28%

3.2.2自基金合同生效以來(lái)基金累計(jì)凈值增長(zhǎng)率變動(dòng)及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率變動(dòng)的比較

本基金合同于2004年6月22日生效。按照本基金的基金合同規(guī)定，自基金合同生效之日起6個(gè)月內(nèi)使基金的投資組合比例符合本基金合同第十二條（二）投資范圍、（九）禁止行為的有關(guān)約定。本基金建倉(cāng)期結(jié)束時(shí)各項(xiàng)資產(chǎn)配置比例符合基金合同約定。

§4管理人報(bào)告

4.1基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡(jiǎn)介

姓名職務(wù) 任本基金的基金經(jīng)理期限證券從業(yè)年限說(shuō)明

任職日期離任日期

余洋基金經(jīng)理 2008-12-18 - 8 2001年起在西南證券公司證券投資工作。2002年加入博時(shí)公司，歷任研究員、博時(shí)精選股票基金經(jīng)理助理基金經(jīng)理、價(jià)值增長(zhǎng)基金經(jīng)理。現(xiàn)任博時(shí)精選股票基金經(jīng)理。

4.2報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況說(shuō)明

在本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵循了《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》及其各項(xiàng)實(shí)施細(xì)則、《博時(shí)精選股票證券投資基金基金合同》和其他相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，并本著誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)、取信于市場(chǎng)、取信于社會(huì)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，為基金持有人謀求最大利益。本報(bào)告期內(nèi)，基金投資管理符合有關(guān)法規(guī)和基金合同的規(guī)定，沒有損害基金持有人利益的行為。

4.3公平交易專項(xiàng)說(shuō)明

4.3.1公平交易制度的執(zhí)行情況

報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格執(zhí)行了《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見》和公司制定的公平交易相關(guān)制度。

4.3.2本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績(jī)比較

本基金與本基金管理人旗下的其他投資組合的投資風(fēng)格不同。

4.3.3異常交易行為的專項(xiàng)說(shuō)明

報(bào)告期內(nèi)未發(fā)現(xiàn)本基金存在異常交易行為。

4.4報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績(jī)表現(xiàn)說(shuō)明

4.4.1報(bào)告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析

2009年4季度A股市場(chǎng)呈現(xiàn)出震蕩上行的局面。經(jīng)濟(jì)基本面好轉(zhuǎn)和藍(lán)籌股估值水平不高支持股市上漲，但是股票市場(chǎng)供求關(guān)系的失衡制約了上漲的幅度。第4季度的股票發(fā)行頻率和數(shù)量都較大，而市場(chǎng)資金面不如上半年那樣寬裕，造成短期的股票供過于求。同時(shí)盡管小盤股相對(duì)大盤股的溢價(jià)水平已經(jīng)到達(dá)歷史高位，但大盤股和小盤股的風(fēng)格切換仍然難以完成。小盤股在A股歷史上的高收益率水平使得投資者仍然偏好小盤股。如果融資融券及時(shí)推出，大盤股能獲得較高的杠桿水平（通過融資），可能會(huì)改變投資者的風(fēng)格偏好。

2010年上市公司的盈利增長(zhǎng)將可能不錯(cuò)，市場(chǎng)的一致預(yù)測(cè)大約在增長(zhǎng)25%左右。如果這個(gè)預(yù)期可以實(shí)現(xiàn)，滬深300的整體PE水平將會(huì)下降到20倍左右。在中國(guó)經(jīng)濟(jì)觸底回升的階段，這個(gè)估值水平是可以接受的，但經(jīng)過09年的上漲，也不存在股票市場(chǎng)的整體性低估了。我們對(duì)2010年股票的整體回報(bào)率預(yù)期應(yīng)該下調(diào)，同時(shí)由于2010年的流動(dòng)性水平不如2009年，股價(jià)的上漲將更多的來(lái)自盈利水平的推動(dòng)。比如銀行股，明年整個(gè)行業(yè)大約20-30%的盈利增長(zhǎng)理論上可以給這個(gè)板塊帶來(lái)20-30%的投資回報(bào)。另外，如果明年的通脹水平超出目前市場(chǎng)的一致預(yù)測(cè)，那么抗通脹的原材料股將會(huì)有較好的表現(xiàn)，比如煤炭股。而目前市場(chǎng)一致比較看好的消費(fèi)股，將會(huì)是未來(lái)較長(zhǎng)時(shí)期中國(guó)股票市場(chǎng)的重要投資主題。不過面對(duì)消費(fèi)股不便宜的估值水平，我們需要做的是在珍寶中選便宜。

4.4.2報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)

截至2009年12月31日，本基金份額凈值為1.6505元，份額累計(jì)凈值為3.0755元。報(bào)告期內(nèi)，本基金份額凈值增長(zhǎng)率為16.58％，同期業(yè)績(jī)基準(zhǔn)增長(zhǎng)率為14.65％。

§5投資組合報(bào)告

5.1報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況

序號(hào) 項(xiàng)目金額（元）占基金總資產(chǎn)的比例（%）

1 權(quán)益投資 12，858，459，317.45 89.37

其中：股票 12，858，459，317.45 89.37

2 固定收益投資 - -

其中：債券 - -

資產(chǎn)支持證券 - -

3 金融衍生品投資 - -

4 買入返售金融資產(chǎn) - -

其中：買斷式回購(gòu)的買入返售金融資產(chǎn) - -

5 銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì) 1，519，107，409.77 10.56

6 其他資產(chǎn) 10，636，688.78 0.07

7 合計(jì) 14，388，203，416.00 100.00 100.

5.2報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

代碼行業(yè)類別公允價(jià)值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（%）

A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) - -

B 采掘業(yè) 1，471，877，576.43 10.27

C 制造業(yè) 3，522，763，559.80 24.58

C0食品、飲料 894，159，292.50 6.24

C1紡織、服裝、皮毛 - -

C2木材、家具 - -

C3造紙、印刷 - -

C4石油、化學(xué)、塑膠、塑料 184，410，723.85 1.29

C5電子 2，579，000.00 0.02

C6金屬、非金屬 1，032，442，204.70 7.204.

C7機(jī)械、設(shè)備、儀表 1，013，671，499.75 7.07

C8醫(yī)藥、生物制品 395，500，839.00 2.76

C99其他制造業(yè) - -

D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 169，738，819.20 1.18

E 建筑業(yè) 104，076，000.00 0.73

F 交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)業(yè) 5，473，430.50 0.04

G 信息技術(shù)業(yè) - -

H 批發(fā)和零售貿(mào)易 1，338，428，064.12 9.34

I 金融、保險(xiǎn)業(yè) 5，116，676，505.99 35.70

J 房地產(chǎn)業(yè) 724，132，603.37 5.05

K 社會(huì)服務(wù)業(yè) 2，744，396.40 0.02

L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) 107，710，574.50 0.75

M 綜合類 294，837，787.14 2.06

合計(jì) 12，858，459，317.45 89.72

5.3報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)

序號(hào) 股票代碼股票名稱數(shù)量（股）公允價(jià)值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（%）

1 002024 蘇寧電器 39，999，981 831，199，605.18 5.80

2 601939 建設(shè)銀行 129，999，824 804，698，910.56 5.62

3 601166 興業(yè)銀行 18，999，562 765，872，344.22 5.344.

4 000001 深發(fā)展Ａ 30，0000000 731，100，000000 5.100，

5 600837 海通證券 35，999，819 690，836，526.61 4.82

6 600000 浦發(fā)銀行 27，999，999 607，319，978.31 4.24

7 000898 鞍鋼股份 36，746，580 587，945，280.00 4.10

8 000002 萬(wàn) 科Ａ 50，0000000 540，500，000000 3.77

9 600169 太原重工 30，000，000 522，000，000，00 3.64

10 000858 五糧液 15，999，784 506，553，161.44 3.53，

5.4報(bào)告期末按債券品種分類的債券投資組合

本基金本報(bào)告期末未持有債券。

5.5報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細(xì)

本基金本報(bào)告期末未持有債券。

5.6報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)

本基金本報(bào)告期末未持有資產(chǎn)支持證券。

5.7報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細(xì)

本基金本報(bào)告期末未持有權(quán)證。

5.8投資組合報(bào)告附注

5.8.1報(bào)告期內(nèi)基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查，或在報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰。

5.8.2基金投資的前十名股票中，沒有投資超出基金合同規(guī)定備選股票庫(kù)之外的股票。

5.8.3其他資產(chǎn)構(gòu)成

序號(hào) 名稱金額（元）

1 存出保證金 5，787，061.57

2 應(yīng)收證券清算款 -

3 應(yīng)收股利 -

4 應(yīng)收利息 334，877.28

5 應(yīng)收申購(gòu)款 4，514，749.93

6 其他應(yīng)收款 -

7 待攤費(fèi)用 -

8 其他 -

9 合計(jì) 10，636，688.78

5.8.4報(bào)告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)

本基金本報(bào)告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。

5.8.5報(bào)告期末前十名股票中存在流通受限情況的說(shuō)明

本基金本報(bào)告期末前十名股票中不存在流通受限情況。

5.8.6 投資組合報(bào)告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分項(xiàng)之和與合計(jì)項(xiàng)之間可能存在尾差。

§6開放式基金份額變動(dòng)

單位：份

報(bào)告期期初基金份額總額 9，185，251，107.54

報(bào)告期期間基金總申購(gòu)份額 279，287，628.11

報(bào)告期期間基金總贖回份額 781，757，729.38

報(bào)告期期間基金拆分變動(dòng)份額（份額減少以"-"填列） -

報(bào)告期期末基金份額總額 8，682，781，006.27

§7影響投資者決策的其他重要信息

博時(shí)基金管理有限公司是中國(guó)內(nèi)地首批成立的五家基金管理公司之一。"為國(guó)民創(chuàng)造財(cái)富"是博時(shí)的使命。博時(shí)的投資理念是"做投資價(jià)值的發(fā)現(xiàn)者"。截至2009年12月31日，博時(shí)基金公司共管理十五只開放式基金和三只封閉式基金，并且受全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)委托管理部分社保基金，以及多個(gè)企業(yè)年金賬戶，資產(chǎn)管理總規(guī)模逾2095億元，累計(jì)分紅超過人民幣436億元。博時(shí)基金公司是目前我國(guó)資產(chǎn)管理規(guī)模最大的基金公司之一，養(yǎng)老金資產(chǎn)管理規(guī)模在同業(yè)中名列前茅。

1、業(yè)績(jī)表現(xiàn)

1)封閉式基金方面，據(jù)銀河證券基金研究中心統(tǒng)計(jì)，截止到2009年12月31日，博時(shí)裕隆封閉過去三年的凈值增長(zhǎng)率為128.01%，在所有封閉式基金中排名第3，并獲得了銀河證券三年期五星基金的評(píng)級(jí)。

2)股票型基金方面，WIND資訊數(shù)據(jù)顯示，以晨星的基金類型標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行劃分，成立于2006年12月31日之前的可比股票型基金共有133只，截止到2009年12月31日，博時(shí)主題行業(yè)今年以來(lái)的凈值增長(zhǎng)率已經(jīng)超過70%，獲得了銀河證券三年期五星基金的評(píng)級(jí)。

3)股債平衡型基金方面，據(jù)銀河證券基金研究中心統(tǒng)計(jì)，截止到2009年12月31日，博時(shí)平衡配置基金過去一年的凈值增長(zhǎng)率位居同類基金的第5，并獲得了銀河證券三年期五星基金的評(píng)級(jí)。

2、客戶服務(wù)

1)2009年4季度，博時(shí)公司新開通了交通銀行借記卡的網(wǎng)上直銷交易功能，持有交行借記卡的客戶可以通過博時(shí)公司網(wǎng)站辦理基金認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、定期轉(zhuǎn)換、贖回、轉(zhuǎn)換、變更分紅方式等直銷交易，體驗(yàn)費(fèi)率優(yōu)惠、贖回款到賬速度快等多項(xiàng)直銷網(wǎng)站的交易優(yōu)勢(shì)。截至2009年4季度末，博時(shí)網(wǎng)上直銷已經(jīng)開通了11種網(wǎng)上交易渠道，更加方便了投資者體驗(yàn)足不出戶的網(wǎng)上投資理財(cái)服務(wù)。

2)為了回饋博時(shí)忠實(shí)的電子對(duì)賬單用戶，感謝持有人的環(huán)保愛心之舉，"跨年度有獎(jiǎng)訂閱大行動(dòng)"已拉開帷幕，在2010年2月1日之前，所有取消紙質(zhì)對(duì)賬單并訂閱電子對(duì)賬單的博時(shí)客戶，均有兩重機(jī)會(huì)贏取"喜迎金虎新年"的豐厚獎(jiǎng)品。

3)作為博時(shí)基金旗下高端品牌系列活動(dòng)之一，"信心o中國(guó)o價(jià)值" 高端論壇四季度在廣州、北京、沈陽(yáng)、石家莊、青島、蘇州等地共舉辦十二場(chǎng)活動(dòng)。演講嘉賓就宏觀經(jīng)濟(jì)、資本市場(chǎng)等話題發(fā)表演講，并結(jié)合當(dāng)前市場(chǎng)動(dòng)態(tài)與到場(chǎng)客戶進(jìn)行了深入淺出的交流，受到投資者熱烈歡迎。

3、公司榮譽(yù)

1)2009年12月23日，在由搜狐網(wǎng)主辦的2009搜狐金融理財(cái)網(wǎng)絡(luò)盛典中，博時(shí)基金榮獲"2009年最有影響力基金品牌獎(jiǎng)"獎(jiǎng)項(xiàng)。

4、其他大事件

1)博時(shí)上證超級(jí)大盤ETF及其聯(lián)接基金首募順利結(jié)束并于2009年12月29日成立，其中超級(jí)大盤ETF募資14.06億元；超級(jí)大盤ETF聯(lián)接基金募資19.06億元；超級(jí)大盤E

2)博時(shí)和上交所等相關(guān)機(jī)構(gòu)聯(lián)合于2009年12月4日在上海舉行"上證超級(jí)大盤ETF發(fā)行專題研討會(huì)"。

§8備查文件目錄

8.1備查文件目錄

8.1.1 中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)博時(shí)精選股票證券投資基金設(shè)立的文件

8.1.2《博時(shí)精選股票證券投資基金基金合同》

8.1.3《博時(shí)精選股票證券投資基金托管協(xié)議》

8.1.4 基金管理人業(yè)務(wù)資格批件、營(yíng)業(yè)執(zhí)照和公司章程

8.1.5 博時(shí)精選股票證券投資基金各年度審計(jì)報(bào)告正本