機構(gòu)急馳新疆：3月出規(guī)劃 138礦資源4線索想象

2009年12月21日 07:17
來源：理財周報

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基建行業(yè)仍為重中之中，新疆板塊將鍛造多個核心區(qū)域

今年11月，是中國實施西部大開發(fā)戰(zhàn)略十周年。11月5日，由國務(wù)院組團約400人赴新疆全面調(diào)研，調(diào)研結(jié)束后形成報告上報國務(wù)院。11月底，中央經(jīng)濟工作會議中討論新疆區(qū)域振興規(guī)劃。國務(wù)院將于明年3月召開“新疆經(jīng)濟發(fā)展專向會議”

從11月初開始，新疆板九成個股看漲，介入新疆板塊的基金超過20家；新疆板塊公司受到資金追捧。

種種信息表明，新疆板塊必出大題材，北京消息人士透露，對新疆的大規(guī)模扶持計劃可能在明年三月推出。

而據(jù)理財周報了解，機構(gòu)近期已展開對新疆地區(qū)公司的密集調(diào)研，基金在二級市場的介入也很深。

二次創(chuàng)業(yè)拉開序幕

新疆以資源產(chǎn)業(yè)為主導，呈現(xiàn)顯著的重工業(yè)“過重”煤炭、石油石化“超重”的工業(yè)結(jié)構(gòu)。

從區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展特征來看，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)薄弱，資源得不到合理利用是新疆板塊存在的最大問題。

對于第一產(chǎn)業(yè)與第二產(chǎn)業(yè)占比極大的新疆區(qū)域經(jīng)濟來說，受制于基礎(chǔ)建設(shè)的落后，兩大產(chǎn)業(yè)對于經(jīng)濟拉動作用之能量，仍遠未達到應(yīng)有水平。

基于此，中央此次明確指出，對新疆自治區(qū)要“實施以市場為導向的優(yōu)勢資源開發(fā)戰(zhàn)略”和“實施面向中亞的擴大對外開放戰(zhàn)略”

記者獲悉，投資＋免費的政策開始進入執(zhí)行階段，免稅措施已經(jīng)開展，投資逐步跟進，二次創(chuàng)業(yè)之旅已然開始。

五大領(lǐng)域首當其沖

中央對新疆地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的部署很明確，即在前段基礎(chǔ)設(shè)施改善、結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整和制度建設(shè)成就的基礎(chǔ)上，進入西部開發(fā)的沖刺階段，鞏固提高基礎(chǔ)，培育特色產(chǎn)業(yè)，實施經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)化、市場化、生態(tài)化和專業(yè)區(qū)域布局的全面升級，實現(xiàn)經(jīng)濟增長的躍進?！暗?020年，把新疆建設(shè)成為我國西部新的經(jīng)濟增長點和對外開放的前沿地帶”。此戰(zhàn)略規(guī)劃將導致新疆地區(qū)五大領(lǐng)域取得矚目成就。

一、基礎(chǔ)建設(shè)：國家計劃在2009年西部大開發(fā)新開工18項重點工程，其中包括新建5條動車組線路，投資總規(guī)模為4689億元。預(yù)計2009年新疆將全面完成150億元交通固定資產(chǎn)投資任務(wù)。

二、農(nóng)業(yè)：2008年，新疆自治區(qū)級糧食基地縣24個，國家優(yōu)質(zhì)棉生產(chǎn)基地38個，國家級甜菜基地5個。優(yōu)勢特色農(nóng)業(yè)發(fā)展迅猛，新疆已成為全國最大的優(yōu)質(zhì)棉生產(chǎn)基地，;工業(yè)番茄產(chǎn)量約占世界番茄制品總量的21%，出口占國際貿(mào)易量的1/4等，同時設(shè)施農(nóng)業(yè)異軍突起。

三、資源：新疆礦產(chǎn)資源儲量豐富，占全國已發(fā)現(xiàn)礦種的80.7%，包括煤、鉀鹽、鐵、銅、鉛鋅、金等32種優(yōu)勢礦產(chǎn)，其中煤炭資源預(yù)測儲量達2.2萬億噸，占中國煤炭資源預(yù)測儲量的40%，新疆是中國能源及礦產(chǎn)資源戰(zhàn)略接替區(qū)。

有鑒于此，中央提出了實施以市場為導向的優(yōu)勢資源開發(fā)戰(zhàn)略、實施加強薄弱環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)能力建設(shè)戰(zhàn)略等，新疆地區(qū)未來將推進重點優(yōu)勢資源的開發(fā)利用。

在能源化工領(lǐng)域，國家將加快建成新疆獨山子石化1000萬噸煉油、100萬噸乙烯項目，加快長慶、澀北等一批重點油氣產(chǎn)能建設(shè)。

四、精品消費：地處中國與中亞接壤地帶，鑒于中亞經(jīng)濟情況，家具、皮具等精品消費行業(yè)將迎來巨大發(fā)展空間。

五、隨著新疆作為前沿與國外中亞東歐貿(mào)易日益繁榮，港口建設(shè)將得到前所未有的發(fā)展機遇。

四條線索尋找突破點

近期，新疆板塊活躍直接因素在于資金追捧，實為“二次創(chuàng)業(yè)”開啟影響。

國元證券分析師包社表示，在國家西部大開發(fā)戰(zhàn)略10周年之際，借助中央進一步深化西部改革開放的良好契機，新疆區(qū)域內(nèi)上市公司存在較好的投資機會。

根據(jù)過往經(jīng)驗，可圍繞四條線索把握地域板塊熱門市場與公司：一是行業(yè)線索；二是盈利線索；三是低碳線索，四是重組線索。

首先，新疆利好政策呼之欲出。理財周報，相關(guān)利好政策主要集中在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域、能源領(lǐng)域，農(nóng)業(yè)領(lǐng)域以及精品消費領(lǐng)域。

基建行業(yè)需重點關(guān)注受益于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的鋼鐵、水泥等區(qū)域性龍頭企業(yè)，建議關(guān)注八一鋼鐵、天山股份、青松建化等，并結(jié)合當?shù)氐?a href="http://www.dali56.com/app/hq/stock/sz399319/" target="_blank" title="資源優(yōu)勢 399319">資源優(yōu)勢情況，關(guān)注糧屯河、新中基、冠農(nóng)股份，以及在新能源和新材料領(lǐng)域具有領(lǐng)先優(yōu)勢的特變電工、天富熱電。

其次，要重點觀察企業(yè)盈利能力。對于新疆板塊企業(yè)而言，目前既有條件下，盈利能力受到的限制主要來自于兩方面：交通條件限制下的市場規(guī)模與毛利率。所以未來具有提價預(yù)期公司值得注意。同時，隨著中國政府進來頻繁與中亞進行貿(mào)易商談，未來中亞貿(mào)易潛力巨大(尤其油氣貿(mào)易)，而基建基礎(chǔ)逐漸完善(尤其是管道建設(shè)和港口建設(shè))，市場不斷擴大與毛利率不斷攀升，盈利能力堅實。建議關(guān)注：八一鋼鐵，天山股份，中糧屯河，天富熱電。

第三，低碳線索。目前新疆板塊低炭經(jīng)濟主要優(yōu)勢在于新能源產(chǎn)業(yè)原材料，準格爾盆磷酸鐵鋰礦是新能源電池重要原材料之一。與風電、太陽能相關(guān)的特變電工和金風科技值得關(guān)注。

第四、重組線索。利用資本市場，快速做大做強新疆上市公司已是當務(wù)之急。將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，特別是資源類資產(chǎn)注入上市公司，可享受估值溢價。

新疆國資委以及下屬國資委所屬的上市公司數(shù)目比較少，整合空間較大。

業(yè)內(nèi)人士尤為看好建設(shè)兵團轄下上市公司：新疆建設(shè)兵團在維護新疆的穩(wěn)定方面，具有中流砥柱的作用，中央政府會繼續(xù)加大對兵團的支持；其次，新疆建設(shè)兵團對轄下企業(yè)的約束力較強，因此國資整合難度要小于一般的企業(yè)整合。

從4個角度并結(jié)合公司基本面風險，我們可以發(fā)現(xiàn)13家公司最具潛力。(5星級為最可能成為黑馬)