鋰電池：兩大動(dòng)力拓展新空間 積極關(guān)注三類個(gè)股

2011年07月02日 06:28
來源：信息時(shí)報(bào) 作者：秦洪

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昨日A股市場(chǎng)振蕩整理，鋰電池板塊成為市場(chǎng)的熱門品種，贛鋒鋰業(yè)、天齊鋰業(yè)等個(gè)股漲停，圣陽股份等緊隨其后，昭示著該板塊迎來了新的發(fā)展空間。

提價(jià)信息刺激板塊行情

昨日鋰電池概念股如此活躍，主要是一則提價(jià)信息刺激。智利SQM、美國FMC、德國Chemetall三巨頭主導(dǎo)著全球70%以上的碳酸鋰產(chǎn)能。后兩者將從7月1日起聯(lián)手提價(jià)。在業(yè)內(nèi)看來，這一方面意味著碳酸鋰價(jià)格即將擺脫近3年來的疲軟態(tài)勢(shì)，步入上升通道；另一方面則意味著我國相關(guān)產(chǎn)業(yè)的龍頭企業(yè)有望跟進(jìn)。

這就提振了各路資金對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)股的投資興趣。因?yàn)樘醿r(jià)的確可以帶來業(yè)績的增長。目前國內(nèi)99%和99.5%純度的碳酸鋰價(jià)格已分別達(dá)到3.4萬元和4萬元，而成本大多在1.5萬~2.5萬元之間。如果國內(nèi)企業(yè)跟隨提價(jià)，幅度可能在10%~15%左右，扣掉成本的增加，毛利率將能迅速上升。

行業(yè)存在兩大新動(dòng)力

更為重要的是，電池板塊還有兩個(gè)清晰的動(dòng)力。一是行業(yè)整頓所帶來的新機(jī)遇。日前我國開展鉛酸蓄電池的綜合防控，且“態(tài)度要堅(jiān)決，手段要嚴(yán)厲”。這其實(shí)也是駱駝股份在近期持續(xù)出現(xiàn)在輿論焦點(diǎn)的一個(gè)政策推動(dòng)力。在此影響下，有分析人士認(rèn)為，這意味著未來鉛酸蓄電池行業(yè)將進(jìn)入到整合階段，一大批企業(yè)將淘汰出局，從而為那些擁有實(shí)力的優(yōu)質(zhì)企業(yè)提供廣闊的馳騁空間。而且，這也有利于鋰電池產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。在我國整治“血鉛”污染令大量鉛酸電池企業(yè)停產(chǎn)的情況下，鋰電池需求有望出現(xiàn)明顯增加，長期來看發(fā)展空間樂觀。事實(shí)上，這種替代效應(yīng)已可從作為行業(yè)風(fēng)向標(biāo)的展會(huì)上得到反映。媒體報(bào)道稱，記者從今年9月將在上海舉行的“第三屆中國(上海)國際電池產(chǎn)品及技術(shù)展覽會(huì)”籌備組了解到，今年報(bào)名參展的鋰電池企業(yè)比去年多了一倍，和往年鉛酸蓄電池企業(yè)占主導(dǎo)相比，鋰電池企業(yè)已成為今年參展的主力軍。這進(jìn)一步驗(yàn)證了電池行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的趨勢(shì)，打開了鋰電池新的成長空間。

二是新能源動(dòng)力汽車的發(fā)展?！缎履茉雌嚠a(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》(下稱《規(guī)劃》)即將推出。而按照《規(guī)劃》，到2020年，我國新能源汽車?yán)塾?jì)產(chǎn)銷量將達(dá)到500萬輛。其中，中、重度混合動(dòng)力乘用車占乘用車年產(chǎn)銷量的50%以上。考慮到目前我國乘用車每年銷量已超過1000萬輛，如果按照2020年銷量一半為混合動(dòng)力汽車計(jì)算，那么僅混合動(dòng)力汽車一項(xiàng)，將大大超過500萬輛，這一數(shù)字還未將純電動(dòng)車計(jì)算在內(nèi)。這就描繪出未來新能源動(dòng)力汽車廣闊的發(fā)展前景。而新能源動(dòng)力主要是以鋰電池等動(dòng)力推動(dòng)，新能源動(dòng)力汽車的規(guī)劃直接打開了鋰電池的高成長空間。

同時(shí)，將帶動(dòng)鋰電池電解液的快速發(fā)展。目前一塊手機(jī)用鋰電池只有4克電解液，但一輛大型城市客運(yùn)轎車的動(dòng)力電池的電解液將高達(dá)20公斤，這折射出，一旦新能源汽車產(chǎn)業(yè)化，從事電解液的相關(guān)個(gè)股將面臨著爆發(fā)式的下游需求。

積極關(guān)注三類個(gè)股

循上述思路，建議投資者積極關(guān)注三類個(gè)股。一是鉛酸蓄電池的龍頭企業(yè)，如圣陽股份、風(fēng)帆股份等品種；二是鋰電池材料股，包括江蘇國泰、佛塑科技等蓄勢(shì)的品種，也包括近期產(chǎn)品價(jià)格上漲的受益品種，有天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)、當(dāng)升科技等；三是鋰電池以及部分新能源電池整裝個(gè)股，包括德賽電池、凱恩股份等。秦洪